กอง PROP-REIT-IFF ดิ่ง ถ่างยีลด์ปี 66-67 พุ่งแตะ 16-28%

ผลตอบแทน PROP-REIT-IFF กอดคอดิ่งหนัก YTD เฉลี่ยติดลบ 5.34% โดย PROP-REIT วูบเฉลี่ย 4.62% ส่วน IFF รูดเฉลี่ยถึง 10.81% แต่ปันผลยังให้ยีลด์สูงระหว่าง 16 - 28% วงการแนะทยอยเก็บรับดอกเบี้ยใกล้พีค คาดหนุนผลตอบแทนราคาหุ้นบางกองกลับมา Outperform ได้ ! *** ผลตอบแทนกองอสังหาฯ - รีท - โครงสร้างพื้นฐานดิ่งหนัก ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ตั้งแต่ต้นปี (YTD) ปรับตัวลง 138.4 จุด หรือติดลบ 8.29% ส่งผลให้หุ้นบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ในช่วงดังกล่าวส่วนใหญ่ปรับตัวลงตาม SET ถึง 648 บริษัท สอดคล้องกับทิศทางกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ที่ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ก็ปรับตัวลงเช่นกัน โดยกองทุรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท ให้ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ย 4.62% ประกอบด้วย ส่องผลตอบแทน – ปันผล 52 กองทุนอสังหาฯ – รีท ชื่อย่อหลักทรัพย์ ราคาปิดล่าสุด (บ.)** %Chg YTD %Chg 1 Y %Div. Yield (เฉลี่ยปี 62 - 65) Div. Yield ปี 66 (%) Div. Yield ปี 67 (%) CPNREIT 10.9 -44.10 -42.63 3.73 9.11 - 10.46 6.86 - 10.45 MIT* 1.23 -32.79 -61.32 5.53 n/a n/a MJLF 4.02 -30.69 -47.45 10.08 n/a n/a QHPF 6.6 -30.16 -30.53 8.26 n/a n/a SRIPANWA* 6 -22.08 -23.57 3.18 n/a n/a B-WORK 7.8 -21.21 -20.81 6.48 8.71 9.17 KTBSTMR* 7.6 -15.08 -16.94 0.29 n/a n/a CPNCG 10 -13.79 -9.91 8.41 n/a n/a CPTGF 6.4 -13.51 -16.34 7.34 n/a n/a POPF 10 -13.04 -11.50 8.8 n/a n/a INETREIT* 10 -12.28 -14.53 0.78 7.64 -7.93 7.86 LUXF 6.95 -10.32 -8.55 3.64 n/a n/a SPRIME 6.35 -8.63 -6.62 4.14 n/a n/a PROSPECT 9 -7.69 -1.10 2.95 10.01 10.44 GVREIT 8.4 -7.69 -6.15 6.9 n/a n/a BOFFICE 7.35 -7.55 -8.13 3.32 n/a n/a TPRIME 8.1 -6.36 3.85 4.77 n/a n/a LHSC 10.5 -6.25 3.96 4.42 n/a n/a SSTRT 5.35 -6.14 -4.46 7.49 n/a n/a FUTUREPF 14 -5.41 0.00 5.81 n/a n/a WHAIR 7.05 -5.37 -2.98 6.45 7.89 n/a AIMIRT 11.5 -4.96 -4.17 4.17 7.57 7.74 SSPF 6.8 -4.90 -8.11 4.33 n/a n/a TTLPF 22 -3.51 -2.65 7.1 n/a n/a LHHOTEL 11.8 -3.28 30.39 4.49 9.28 9.99 TLHPF 7.45 -3.25 -4.49 7.58 n/a n/a GROREIT* 9.5 -3.06 -2.56 0.69 n/a n/a CTARAF 5.1 -1.92 -2.86 6.25 n/a n/a DREIT 6.05 -1.63 0.00 5.16 n/a n/a PPF 11.3 -0.88 0.00 6.19 n/a n/a TIF1 8.95 -0.56 0.56 6.6 n/a n/a HYDROGEN* 9.95 -0.50 n/a 0.00 n/a n/a HPF 4.68 -0.43 1.74 5.11 n/a n/a MNIT2 4.98 0.00 -0.40 4.3 n/a n/a WHART 10.7 0.00 5.94 4.48 7.21 - 7.25 7.29 - 7.34 GAHREIT 8.55 0.59 -3.93 7.05 n/a n/a LPF 12.8 0.79 -7.91 4.99 6.24 - 6.47 6.68- 7.06 AIMCG* 5.25 0.96 7.14 4.36 n/a n/a ALLY* 7.35 1.38 5.76 1.73 8.38 - 8.52 8.01 - 8.85 AMATAR 6.75 1.50 -0.74 6.49 n/a n/a SIRIP 9 1.69 12.50 4.40 n/a n/a BAREIT* 10.7 1.90 n/a 0.00 n/a n/a BKKCP 10.5 1.94 0.96 6.45 n/a n/a M-II 7.5 2.74 4.17 7.55 n/a n/a IMPACT 12.9 4.03 -12.84 2.5 4.65 5.66 WHABT 9 4.65 1.69 6.83 n/a n/a MNIT 1.86 5.68 12.73 3.42 n/a n/a FTREIT 10.9 5.83 1.87 5.55 6.88 6.97 M-PAT 4.26 6.50 10.94 5.69 n/a n/a LHPF 6.9 12.20 23.21 5.62 n/a n/a QHHR* 6.9 15.00 40.24 4.72 n/a n/a ERWPF* 5.2 25.60 19.27 0.00 n/a n/a ที่มา : SETSMART *จ่ายเงินปันผลไม่ครบทุกปี **ราคาปิดล่าสุด 14 ก.ค.66 52 กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ - รีท มีถึง 38 กองทุนที่ผลตอบแทน YTD ติดลบ ซึ่งถ้านับเฉพาะในกลุ่มติดลบ พบว่าให้ผลตอบแทนติดลบเฉลี่ยถึง 10.94% *** "CPNREIT" ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุด 44.10% ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท (CPNREIT) เป็นกองทุนรวมในกลุ่มอสังหาฯ - รีท ที่ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุดถึง 44.10% ขณะที่อัตราการจ่ายเงินปันผลย้อนหลัง 4 ปี (ปี 62 - 65) เฉลี่ยอยู่ที่ 3.73% เท่านั้น ขณะที่ คาดการณ์การจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 ของนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus ประเมินว่า CPNREIT จะจ่ายเงินปันผลช่วงดังกล่าว คิดเป็น Dividend Yield ราว 9.11 - 10.46% และ 6.86 - 10.45% ตามลำดับ *** อีก 3 กองทุนอสังหาฯ - รีท ผลตอบแทน YTD ดิ่งกว่า 30% นอกจากนี้ ยังมีอีก 3 กองทุนอสังหาฯ - รีท ที่ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ติดลบมากกว่า 30% ประกอบด้วย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เอ็มเอฟซีอินดัสเตรียล (MIT) ที่ผลตอบแทน YTD ติดลบ 32.79%, กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาฯ เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ ไลฟ์สไตส์ (MLLF) ผลตอบแทน YTD ติดลบ 32.69% และ กองทุนรวมสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ควอลิตี้ เฮ้าส์ (QHPF) ที่ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบ 30.16% *** แต่มี 7 กองทุน คาดจ่ายปันผลยีลด์มากกว่า 7% ช่วงปี 66 - 67 อย่างไรก็ตาม แม้ว่าผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ส่วนใหญ่จะติดลบ แต่ยังมี 7 กองทุน ที่ถูกนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus คาดการณ์ว่าจะจ่ายเงินปันผลงวดปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่สูงกว่า 7% ตลอดทั้ง 2 ปี โดย 3 กองทุนที่ถูกนักวิเคราะห์จาก IAA Consensus คาดการณ์ว่า จะจ่ายเงินปันผลงวดปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield สูงสุด ประกอบด้วย ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ พรอสเพค โลจิสติกส์และอินดัสเทรียล (PROSPECT) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 10.01% และ 10.44% ตามลำดับ ด้าน ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ แอล เอช โฮเทล (LHHOTEL) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 9.28% และ 9.99% ตามลำดับ ขณะที่ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์บัวหลวง ออฟฟิศ (B-WORK) ถูกคาดจ่ายเงินปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ที่ 8.71% และ 9.17% ตามลำดับ *** ส่วน 8 กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ผลตอบแทน YTD ลบเฉลี่ย 10.81% ฟาก 8 กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ให้ผลตอบแทนราคาหุ้น YTD ติดลบหนักถึง 10.81% โดยมีถึง 7 กองทุนที่ผลตอบแทนราคาหุ้นในช่วงดังลก่าวติดลบ ประกอบด้วย ส่องผลตอบแทน – ปันผล 8 กองทุนโครงสร้างพื้นฐาน ชื่อย่อหลักทรัพย์ ราคาปิดล่าสุด (บ.) %Chg YTD %Chg 1 Y %Div. Yield (เฉลี่ยปี 62 - 65) Div. Yield ปี 66 (%) Div. Yield ปี 67 (%) KBSPIF* 9.15 -19.03 -19.74 3.40 n/a n/a DIF 10.7 -18.94 -19.55 6.97 8.88 - 9.38 8.6 - 9.35 SUPEREIF* 8 -18.37 -31.62 4.62 n/a n/a JASIF 6.95 -13.66 -21.47 8.74 10.22 - 13.78 8.49 - 14.43 BTSGIF* 3.6 -8.33 -10.47 2.85 16.31 - 22.45 21.72 - 28.55 BRRGIF 4.44 -8.26 -14.62 6.54 n/a n/a TFFIF 7.6 -0.65 -2.56 2.91 5.53 - 5.75 6.05 - 6.58 EGATIF 6.65 0.76 -11.33 7.07 n/a n/a ที่มา : SETSMART *จ่ายเงินปันผลไม่ครบทุกปี **ราคาปิดล่าสุด 14 ก.ค.66 *** "KBSPIF" ผลตอบแทน YTD ดิ่งหนักสุดถึง 19.03% กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโรงไฟฟ้า กลุ่มน้ำตาลครบุรี (KBSPIF) ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบมากสุดถึง 19.03% ซึ่งมากกว่าอัตราเงินปันผล 4 ปีหลัง ที่เฉลี่ยอยู่ในระดับ 3.4% เท่านั้น รองลงมา คือ กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม ดิจิทัล (DIF) ให้ผลตอบแทน YTD ติดลบ 18.94% ซึ่งมากกว่าอัตราเงินปันผล 4 ปีหลัง ที่เฉลี่ยอยู่ในระดับ 6.97% เท่านั้น และยังมากกว่าคาดการณ์อัตราเงินปันผลปี 66 - 67 ที่ถูกคาดไว้ที่ระดับ 8.88 - 9.38% และ 8.6 - 9.35% ตามลำดับ *** แต่มี 2 กองทุน คาดจ่ายปันผลยีลด์มากกว่า 10% ช่วงปี 66 - 67 อย่างไรก็ตาม ยังมี 2 กองทุนที่ถูกคาดว่าจะจ่ายเงินปันผลมากกว่า 10% ตลอดช่วงปี 66 - 67 ประกอบด้วย กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานระบบขนส่งมวลชนทางราง บีทีเอสโกรท (BTSGIF) ที่คาดจ่ายปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 16.31 - 22.45% และ 21.72 - 28.55% ตามลำดับ มากกว่าราคาหุ้น YTD ที่ติดลบ 8.33% ปิดท้ายด้วย กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต จัสมิน (JASIF) ที่คาดจ่ายปันผลปี 66 - 67 คิดเป็น Dividend Yield ระดับ 10.22 - 13.78% และ 8.49 - 14.43% ตามลำดับ *** วงการชี้ดอกเบี้ยขาขึ้น ทำผลตอบแทนราคาหุ้นวูบ "ณรงค์เดช จันทรไพศาล" ผู้ช่วยผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ไอร่า เปิดเผยถึงสาเหตุที่ทำให้ผลตอบแทนราคาหุ้นกองทุนทั้ง 3 ประเภท ปรับตัวลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงที่ผ่านมา เนื่องจากยังไม่สามารถฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดโควิด-19 ได้อย่างเต็มที่ อีกทั้ง ระยะหลังยังมีปัจจัยลบใหม่เข้ามากดดัน อาทิ เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้น ยิ่งทำให้มูลค่า (Valuation) ของกองทุนดังกล่าว มีความน่าสนใจลดลงอีกด้วย สอดคล้องกับ "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการ ฝ่ายวิจัย บล.เอเชีย พลัส ที่ให้ความเห็นว่า เทรนด์ดอกเบี้ยขาขึ้นในช่วงที่ผ่านมา ถือเป็นปัจจัยหลักที่กดดันผลตอบแทนราคาหุ้นกองทุนทั้ง 3 ประเภทให้ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญ *** โบรกฯแนะลงทุนช่วงดอกเบี้ยใกล้พีค ! "ณรงค์เดช จันทรไพศาล" มองว่า ในช่วงนี้อาจยังไม่ถึงเวลาที่เหมาะสมในการเข้าลงทุนกองทุนทั้ง 3 ประเภทดังกล่าว เนื่องจากยังไม่ผ่านพ้นช่วงการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของธนาคารกลางทั่วโลก จึงทำให้คาดการณ์ว่าผลตอบแทนราคาหุ้นในระยะถัดไปอาจจะปรับตัวลดลงได้มากกว่านี้ ซึ่งจะทำให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) สูงขึ้นกว่านี้ด้วย ขณะที่ กลยุทธ์เลือกลงทุนในกองทุนทั้ง 3 ประเภท แนะนำนักลงทุนพิจารณา 3 ปัจจัยหลักควบคู่กันไป ได้แก่ 1.อัตราเงินปันผลสูงในระดับที่พอใจหรือไม่ ?, 2.ทิศทางดอกเบี้ยเป็นเช่นไร ถ้าช่วงขาขึนก็อาจจะทำให้ความน่าสนใจเข้าลงทุนในกลุ่มนี้ลดลง แต่ถ้าเป็นภาวะทรงตัว และขาลงถือเป็นอีกจังหวะที่ดีในการเข้าซื้อ และ 3.อายุสัญญาเช่าของกองทุนหรือมากน้อยแค่ไหน ? ด้าน "เทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม" เสริมว่า จากผลตอบแทนราคาหุ้นของกองทุนทั้ง 3 ประเภทดังกล่าวลดลงมาอย่างมีนับสำคัญ ทำให้การเข้าลงทุนเริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้น แต่เเนะนำจังหวะเข้าซื้อ จะอยู่ในช่วงของการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายได้ผ่านจุดสูงสุด (พีค) ไปแล้ว จะหนุนให้ผลตอบแทนราคาหุ้นของกองทุนบางตัวกลับมา Outperform ได้อีกครั้ง ส่วน กลยุทธ์ในการเลือกกองทุน นอกจากพิจารณาอัตราเงินปันผล, ทิศทางดอกเบี้ย และสัญญาเช่าแล้ว สิ่งสำคัญที่สุด คือ นักลงทุนต้องพิจารณาคุณภาพสินทรัพย์ของกองทุนที่สนใจจะเข้าไปลงทุนด้วย ว่ามีศักยภาพในการสร้างรายได้มากน้อยแค่ไหน ? *** บางกองสินทรัพย์ปล่อยเช่ายาก ทำปันผลไม่ได้ แนะเลี่ยง ! ทั้งนี้ "ณรงค์เดช จันทรไพศาล" ปิดท้ายว่า กองทุนในกลุ่มนี้ มีบางกองทุนที่ไม่ได้จ่ายเงินปันผลมาเป็นเวลานาน ส่วนใหญ่จะเป็นกองทุนประเภทอินฟราสตรัคเจอร์ ซึ่งทางกองทุนก็มีนโยบายจ่ายเงินปันผลเหมือนกองทุนอื่น ๆ แต่ปัญหาคือไม่มีเงินสดมาจ่ายเงินปันผล เนื่องจากกองทุนประเภทนี้ จะมีการเอาสินทรัพย์ของตัวเองออกไปปล่อยเช่า และได้ผลตอบแทนกลับมา แต่ปัญหาอยู่ตรงที่ ทรัพย์สินที่กองทุนประเภทนี้เอาออกมาปล่อยเช่า มักเป็นทรัพย์สินที่มีความต้องการเช่าในตลาดค่อนข้างน้อย เช่น เสาสัญญาณ เป็นต้น ดังนั้น ก่อนจะเข้าลงทุนกองทุนประเภทนี้ ก็ต้องศึกษาข้อมูลเสียก่อนว่าสินทรัพย์ที่กองทุนปล่อยเช่าคืออะไร และมีความต้องการเช่ามากน้อยแค่ไหน ? ถ้าพบว่าสินทรัพย์ที่ปล่อยเช่ามีโอกาสสร้างรายได้ยาก แนะนำเลี่ยงลงทุน

กอง PROP-REIT-IFF ดิ่ง ถ่างยีลด์ปี 66-67 พุ่งแตะ 16-28%

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Jirayu Khunnangprasert

Latest

ธอส. ปล่อยสินเชื่อใหม่ครึ่งปีแรกทะลุ 1.23 แสนลบ. คาดทั้งปีดันเม็ดเงินลงสู่ระบบเศรษฐกิจกว่า 2.46 แสนลบ.

CGSI : KBANK ปรับลดประมาณการ EPS ปี 69 แต่เพิ่มประมาณการ EPS ในปี 70-71 แนะนำ “ซื้อ“

BAM ปลื้มผลงาน 6 เดือนแรก ซื้อหนี้ทะลุ 1 หมื่นลบ. - แย้มครึ่งปีหลังลุยอีก 3 บิ๊กดีล มูลค่า 5 พันลบ.

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 22 ก.ค. 2569

SC ปลื้มหุ้นกู้ 3 พันลบ. ขายเกลี้ยง นักลงทุนแห่จองเกินเป้า สะท้อนความเชื่อมั่นธุรกิจ

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 22 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (22/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (22/07/69)

นายกฯ ทบทวนแลนด์บริดจ์ เร่งลงทุน Missing Links เชื่อมไทยสู่ฮับโลจิสติกส์อาเซียน

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 22 กรกฎาคม 2569

Related

“ทรัมป์” ลงนามรีดภาษีนำเข้าแคนาดาในอัตรา 50% อ้างตอบโต้การเลือกปฏิบัติทางการค้า

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 กรกฎาคม 2569

ออมสินมั่นใจไม่กระทบปม GROREIT ชี้เจ้าหนี้มีบุริมสิทธิ-มูลค่าหลักประกันสูงกว่าสินเชื่อ

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 16 กรกฎาคม 2569

Related

“ทรัมป์” ลงนามรีดภาษีนำเข้าแคนาดาในอัตรา 50% อ้างตอบโต้การเลือกปฏิบัติทางการค้า

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 กรกฎาคม 2569

ออมสินมั่นใจไม่กระทบปม GROREIT ชี้เจ้าหนี้มีบุริมสิทธิ-มูลค่าหลักประกันสูงกว่าสินเชื่อ

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 16 กรกฎาคม 2569

Latest

ธอส. ปล่อยสินเชื่อใหม่ครึ่งปีแรกทะลุ 1.23 แสนลบ. คาดทั้งปีดันเม็ดเงินลงสู่ระบบเศรษฐกิจกว่า 2.46 แสนลบ.

CGSI : KBANK ปรับลดประมาณการ EPS ปี 69 แต่เพิ่มประมาณการ EPS ในปี 70-71 แนะนำ “ซื้อ“

BAM ปลื้มผลงาน 6 เดือนแรก ซื้อหนี้ทะลุ 1 หมื่นลบ. - แย้มครึ่งปีหลังลุยอีก 3 บิ๊กดีล มูลค่า 5 พันลบ.

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 22 ก.ค. 2569

SC ปลื้มหุ้นกู้ 3 พันลบ. ขายเกลี้ยง นักลงทุนแห่จองเกินเป้า สะท้อนความเชื่อมั่นธุรกิจ

efinAI