ส่องกล้อง SCB : กำไร Q3/69 อาจไม่ถูกใจ แต่ปันผลยังเป็๋นตัวชูโรง

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -2 ต.ค. 69 15:06 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 24 ก.ย. - 2 ต.ค. 69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.ฟิลลิป ทยอยซื้อ 163.00 บล.กรุงศรี Neutral 155.00 บล.ทรีนีตี้ ซื้อเมื่ออ่อนตัว 150.00 สรุปปัจจัยบวก+ คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ฟื้นตัว QoQ: คาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ระดับ 11,301 - 11,500 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 2.0% - 3.1% QoQ) โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมและธุรกิจที่เกี่ยวข้อง (บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป) + อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) โดดเด่น: เป็นหุ้นที่มีปันผลเด่นในอันดับต้นๆ ของกลุ่มธนาคาร โดยคาดการณ์ผลตอบแทนที่ระดับ 6.8% - 7.1% ต่อปี (บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป) + รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยมีแนวโน้มเติบโต: รายได้ค่าธรรมเนียมเติบโตได้จากธุรกิจ Wealth Management และธุรกิจตลาดทุน รวมถึงมีกำไรจากเครื่องมือทางการเงินเพิ่มขึ้น (บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป) + ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ลดลง: คาดว่าค่าใช้จ่ายสำรองหนี้จะลดลงราว 6% QoQ ทำให้ Credit Cost ลดลงเหลือ 150 bps ซึ่งกลับมาอยู่ในกรอบเป้าหมายของกลุ่มที่ 1.5% (บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป) + ทิศทางดอกเบี้ยชะลอการลง: ทิศทางดอกเบี้ยเริ่มไม่ปรับลงแล้ว ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มธนาคาร (บล.กรุงศรี) + ราคาหุ้นมี Upside: ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงมาทำให้เริ่มเห็นส่วนต่าง (Upside) เมื่อเทียบกับราคาพื้นฐานที่ประเมินไว้ (บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป) สรุปปัจจัยลบ - คาดกำไรสุทธิไตรมาส 3/69 อ่อนตัวลง YoY: คาดว่ากำไรสุทธิจะอยู่ที่ระดับ 10,800 - 11,500 ล้านบาท (ลดลง 4.9% - 10% YoY) โดยมีโบรกเกอร์บางแห่งคาดว่ากำไรอาจลดลง 3% QoQ ด้วย (บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป) - รายได้ดอกเบี้ยสุทธิและ NIM อ่อนตัว: รายได้ดอกเบี้ยปรับลดลงตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายและดอกเบี้ยเงินกู้ในช่วงปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ลดลง (บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป) - คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลง (NPL สูงขึ้น): คาดการณ์สัดส่วนหนี้เสีย (NPL Ratio) จะปรับตัวเพิ่มสูงขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 3.25% จากไตรมาสก่อนหน้าที่ 3.17% (บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป) - แนวโน้มสินเชื่อหดตัว: คาดว่าสินเชื่อจะหดตัวลงราว 0.3% QoQ ทำให้การเติบโตของสินเชื่อตั้งแต่ต้นปี (YTD) เหลือเพียง 1.9% (บล.ทรีนีตี้, บล.ฟิลลิป) - ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) เพิ่มขึ้น: แนวโน้มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปรับตัวสูงขึ้น และคาดว่ากำไรในไตรมาส 4/69 จะอ่อนตัวลง QoQ จากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล (บล.ทรีนีตี้, บล.กรุงศรี) - ปัจจัยกดดันระดับมหภาค: ความเสี่ยงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจ และคุณภาพหนี้ที่อาจแย่ลงต่อเนื่อง (บล.ทรีนีตี้) . .

ส่องกล้อง SCB : กำไร Q3/69 อาจไม่ถูกใจ แต่ปันผลยังเป็๋นตัวชูโรง

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

สหรัฐฯ กดดันยุโรปเร่งระบายคลังสำรองดีเซล หลังราคาทำนิวไฮจากสงคราม

เคทีซี เปิดเช็กลิสต์ฟื้นรถหลังน้ำท่วม ก่อนปัญหาเล็กกลายเป็นค่าซ่อมก้อนใหญ่

THAI เผยมติบอร์ดนัดพิเศษ สั่งพักงาน `ชาย เอี่ยมศิริ` - พร้อมตั้ง `สัมฤทธิ์ สำเนียง` รักษาการแทน

Popular

โบรกฯ ชี้เป็นบวกอุตสาหกรรม หลัง 11 บริษัทประกัน รับเค้กเบี้ย 1.55 หมื่นลบ. ดันโครงการประกันภัยพิบัติแห่งชาติ

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 2 ตุลาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 20 จุด หลังบอนด์ยีลด์ชะลอตัว ตลาดลดคาดการณ์เฟดเร่งขึ้นดอกเบี้ย

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 2 ตุลาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (02/10/69)

Related