นักลงทุนแห่ชอร์ตบอนด์สหรัฐ เก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ย-ยีลด์ 10 ปีพุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -16 ก.ย. 69 12:52 น. ตลาดพันธบัตรเพิ่มคาดการณ์ว่า แรงเทขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งส่งผลให้บอนด์ยีลด์พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี จะยังดำเนินต่อไป หลังนักลงทุนแห่เปิดสถานะขายชอร์ตพันธบัตร ก่อนรู้ผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คืนนี้ บอนด์ยีลด์ อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 เมื่อวันอังคาร (15 ก.ย.) ขณะที่นักลงทุนจับตาอย่างใกล้ชิดถึงความเป็นไปได้ที่เฟดอาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือความกังวลด้านเงินเฟ้อ ขณะที่บอนด์ยีลด์ อายุ 2 ปีพุ่งแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2024 ทั้งนี้ บอนด์ยีลด์ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลก ปรับตัวขึ้น 5 เบซิสพอยต์ แตะ 5.04% ในวันอังคาร ก่อนปิดการซื้อขายในตลาดนิวยอร์กที่ 5.00% โดยได้แรงหนุนจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น รวมไปถึงการก่อหนี้ที่สูง ซึ่งยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ การปรับโพสิชั่นของตลาดสะท้อนถึงมุมมองของนักลงทุน ที่คาดว่าราคาพันธบัตรจะย่อตัวลงอีก และยังไม่ต้องการเข้าช้อนซื้อแม้ราคาจะลดลง โดยนักลงทุนเร่งเพิ่มสถานะชอร์ตในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาในอัตราที่สูงที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2025 ตามผลสำรวจลูกค้าตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของ JPMorgan แห่เพิ่มสถานะชอร์ตบอนด์ฟิวเจอร์ส หลังเงินเฟ้อสูงกว่าคาด นักลงทุนยังเพิ่มสถานะชอร์ตในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ทั้งในช่วงก่อนและหลังรายงานตัวเลขเงินเฟ้อซึ่งออกมาสูงกว่าคาดเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยข้อมูลสถานะคงค้างจาก CME Group พบการซื้อขายบล็อกเทรดที่คาดการณ์ราคาพันธบัตรขาลงรายการหนึ่งในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Fed Funds Futures) ซึ่งมีโอกาสทำกำไรหรือขาดทุน 1.9 ล้านดอลลาร์ต่อการเคลื่อนไหวของสัญญาอ้างอิงทุก ๆ 1 เบซิสพอยต์ ขณะที่ตลาดสวอปสะท้อนคาดการณ์ว่า เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวมราว 0.50% ในช่วงที่เหลือของปี ซึ่งรวมถึงการประชุมในเดือนก.ย. ด้วย ตลาดเดิมพันเฟดขึ้นดอกเบี้ยเกิน 90% การเปิดสถานะชอร์ตเกิดขึ้นก่อนการประชุมเฟด ซึ่งวอลล์สตรีทประเมินว่า มีโอกาสมากกว่า 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 โดยมีปัจจัยจากการพุ่งขึ้นของราคาน้ำมัน สัญญาณเงินเฟ้อที่กลับมาเร่งตัว และความกังวลด้านงบประมาณของรัฐบาล ซึ่งยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นดังกล่าว เจสัน โธมัส หัวหน้าฝ่ายวิจัยและกลยุทธ์การลงทุนระดับโลกของ Carlyle กล่าวว่า เฟดกำลังเผชิญแรงกดดันมหาศาลให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% โดยเขาให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg TV ว่า “ประชาชนได้รับผลกระทบจากราคาสินค้าที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ผมคิดว่าเฟดจำเป็นต้องดำเนินการอย่างจริงจังในการทำหน้าที่รักษาเสถียรภาพด้านราคา” หากเฟดไม่ปรับขึ้นดอกเบี้ย หรือปรับขึ้นแต่ไม่ให้ความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มดอกเบี้ยเพิ่มเติม อาจทำให้นักลงทุนต้องการยีลด์พันธบัตรระยะยาวที่สูงขึ้นเพื่อรับมือความเสี่ยงเงินเฟ้อ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นซึ่งเคลื่อนไหวเชื่อมโยงกับนโยบายเฟดอย่างใกล้ชิด อาจปรับตัวลง พบบางส่วนกันความเสี่ยง เฟดขึ้นดอกเบี้ย แต่เลี่ยงส่งสัญญาณเพิ่มเติม นอกจากนี้ นักลงทุนบางส่วนยังปรับโพสิชั่นเพื่อรับมือกับกรณีที่เฟดขึ้นดอกเบี้ย แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนถึงอนาคต เห็นได้จากการซื้อขายออปชันที่อิงอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเมื่อวันอังคาร ซึ่งพบความต้องการซื้อ Call option สำหรับสัญญาฟิวเจอร์สที่อ้างอิงอัตราดอกเบี้ย Secured Overnight Financing Rate (SOFR) เดือนต.ค.และพ.ย. เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดย SOFR เป็นอีกหนึ่งเครื่องมือที่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด อย่างไรก็ตาม มุมมองดังกล่าวยังเป็นเพียงมุมมองส่วนน้อยในขณะนี้ ขณะที่ตลาดออปชัน SOFR โดยรวมยังมองว่ามีโอกาสที่ตลาดจะเพิ่มคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในช่วงหลายเดือนข้างหน้า ซึ่งจะสะท้อนผ่านราคาสัญญาฟิวเจอร์สเดือนใกล้ ที่มา Bloomberg อ่านข่าวสารของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยเพิ่มเติมได้ที่ : https://url.in.th/w-stock-news

นักลงทุนแห่ชอร์ตบอนด์สหรัฐ เก็งเฟดขึ้นดอกเบี้ย-ยีลด์ 10 ปีพุ่งสูงสุดในรอบเกือบ 20 ปี

efinAI

efinAI

Related Topics

Reporting by

Supak Hophungju

Latest

ภาวะตลาดหุ้นไต้หวัน : ดัชนี เวทเต็ด (^TWII) — 16 ก.ย. 2569

BIZ ร่วมงานโรงพยาบาลศิริราช เปิดตัวเครื่องฉายแสง Halcyon Version 5 แห่งแรกในเอเชีย

JPARK เปิดตัว `GJ PARK` อาคารจอดรถใหม่ มูลค่า 590 ลบ. หนุนผลงานครึ่งปีหลังโต - กางแผนจัดตั้งกองรีทภายใน 5 ปี

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 16 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 328 จุด น้ำมันพุ่ง-บอนด์ยีลด์ทะลุ 5%, กังวลชะลอพัฒนา AI กดตลาด

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 16 กันยายน 2569

AWC จับมือ Melia Hotels International เดินหน้าสร้างพอร์ตโฟลิโอโรงแรมลักชัวรี-ไลฟ์สไตล์ 3 พันห้อง

VIH แจ้งเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่ หลัง `บีบีทีวี เอ็คควิตี้` ขายบิ๊กล็อต 20.03% ให้ `PRG`

Related