บล.บัวหลวง : TTW เน้นถือรับปันผล แม้เริ่มเห็นพัฒนาการเชิงบวกเพิ่ม

รายงานพื้นฐานวันนี้ :TTW - ทีทีดับบลิว (Visit Note).เน้นถือรับปันผล แม้เริ่มเห็นพัฒนาการเชิงบวกเพิ่ม. ธุรกิจน้ำประปาเริ่มเห็นพัฒนาการเชิงบวกชัดขึ้น โดย 2Q26 รายได้ประปาอยู่ที่ 1.33 พันล้านบาท เพิ่ม 2.2% YoY และ 2.4% QoQ จากปริมาณขายน้ำที่เพิ่มขึ้นทุกพื้นที่หลัก ทั้ง TTW (นครปฐม-สมุทรสาคร) +5.8% YoY, +3.8% QoQ, PTW (ปทุมธานี) +4.1% YoY, +1.1% QoQ และ BIE (บางปะอิน) +4.2% YoY, +15.8% QoQ โดย BIE ได้แรงหนุนจากโรงงานกลุ่มเชื่อมโยงไฟฟ้า-อิเล็กทรอนิกส์ และยังมี Utilization rate ต่ำเพียง 46% จึงยังมี Capacity รองรับการเติบโตได้อีก อย่างไรก็ตาม กำไรสุทธิ 2Q26 อยู่ที่ 658 ล้านบาท ลดลง 17% YoY และ 2% QoQ หลักๆ จากส่วนแบ่งกำไร CKP ที่ลดลงจากฐานสูง. แนวโน้มธุรกิจน้ำใน 3Q26 ยังน่าจะเติบโต YoY ต่อเนื่องจาก Demand ภาคอุตสาหกรรมที่ดีขึ้น รวมถึงการปรับราคาขาย โดย PTW คาดปรับขึ้นราว 1.5–2% ส่วน TTW รอรอบปรับสัญญาเดือน ธ.ค. ซึ่งเบื้องต้นประเมินว่ามีโอกาสปรับขึ้น 1–2% ตามเงินเฟ้อ ขณะที่ความไม่แน่นอนของกำไรรวมยังมาจาก CKP ซึ่งมีฐานสูงในปีก่อนและสัญญาณ El Nino ช่วงปลายไตรมาส ส่วน Data Center ยังไม่ใช่ Demand หลักในพื้นที่บริการปัจจุบัน แม้โครงสร้างพื้นฐานสามารถรองรับได้หากมีโครงการเข้ามา โดย DC ทุก 100MW ใช้น้ำราว 4,300 ลบ.ม./วัน หรือเพียง 0.5% ของปริมาณขายปัจจุบัน. Our view : หุ้นปรับขึ้นมาแล้วแต่ยังไม่จำเป็นต้องล็อกกำไร โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่เน้นปันผล ภายใต้สมมติฐานปันผล 0.60 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield ราว 5.8% การขายเพื่อรอซื้อกลับบริเวณ 9.3–9.5 บาท เพื่อเล่น Gap นี้ อาจไม่คุ้มกับปันผลที่อาจเสียไปหากหุ้นไม่ยอมลงมา จึงแนะนำ ถือต่อรับปันผล . ส่วนผู้ที่จะเริ่มสะสมใหม่ควรรอจังหวะ โดยมีแนวรับ 9.30 บาท แนวต้าน 10.50 บาท และตัดขาดทุนต่ำกว่า 9.00 บาท

บล.บัวหลวง : TTW เน้นถือรับปันผล แม้เริ่มเห็นพัฒนาการเชิงบวกเพิ่ม

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ตลท.กางแผนปี 70 จัด 2 อีเวนต์วิจัย ปั้นนักวิจัยรุ่นใหม่–โชว์ 5 ผลงานคว้ารางวัล ชู JUMP+ ยกระดับมูลค่า บจ.

สหรัฐฯ เล็งแบนส่งออกดีเซล บราซิลเสี่ยงรับแรงกระแทกหนักสุด

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 24 ก.ย. 2569

GCAP GOLD ชี้ทองฟื้นตัว ลุ้นทดสอบ 4,400 เหรียญ แนะรอจังหวะซื้อ จับตาทิศทางเฟด-บอนด์ยีลด์

กระทรวงพลังงาน เผยน้ำมันดีเซลในประเทศมีเพียงพอ หลังราคาตลาดโลกผันผวน - หนุนประชาชนหันมาใช้น้ำมัน B20

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 352 จุด หลังราคาน้ำมัน-บอนด์ยีลด์พุ่งกดตลาด

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 23 กันยายน 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 23 กันยายน 2569

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 23 ก.ย. 2569

Related

การจ่ายเงินปันผลระหว่างกาล