บล.กรุงศรี : M แนะนำ Neutral ที่ TP26F 23 บาท

M (Neutral, TP26F-23) คาดกำไรสุทธิ 2Q26F ลดลงมาก y-yมีมุมมอง Slightly Negative ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ2Q26F ที่160 ลบ. (-42% y-y, -2% qq)ก าไรลดลงมาก y-y จากแรงกดดันด้านต้นทุนเป็นหลัก ตามการขยาย portfolio ของกลุ่ม buffet ทั้ง MK buffet และ Bonus suki ซึ่งกดดัน % GPM = 60.9% (-430 bps y-y) และ % NPM = 3.8% (-330 bps y-y) ให้ลดลงมาก y-y รวมถึงเห็นความเสี่ยงจาก SSSG ใน 2Q26F ที่คาดลดลง -3.5% สะท้อนกำลังซื้อชะลอลง เราคาดกำไรสุทธิ1H26F ที่ 323 ลบ. (-37% y-y) คิดเป็นเพียง 38% ของกำไรสุทธิ2026F ที่ 850 ลบ. ซึ่งมีโอกาส downside สูง โดยเบื้องต้นเราประเมิน downside ราว 17% จากเดิม มาที่ 706 ลบ. (-16% y-y) รวมถึง TP26F มีโอกาส downside ราว 9% มาที่ 21.0 บาท เราคงคำแนะนำ NEUTRAL มองปี 2026F ยังเป็นช่วงเปลี่ยนผ่านของการปรับ business model โดย ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือ ความสามารถในการรักษา SSSG รวมถึง % NPM และ ความสำเร็จของการขยาย Bonus Suki ท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดสุกี้-ชาบู

บล.กรุงศรี : M แนะนำ Neutral ที่ TP26F 23 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 24 ส.ค. 2569

กลัวรถคว่ำ อย่ากลัวตกรถ

ธนาคารไทยเครดิต คว้า CSR Award 2026 ดีเด่น ตอกย้ำการสร้าง “ความยั่งยืนที่วัดผลได้จริง” ให้เศรษฐกิจไทย

นลท.ยังแห่ซื้อ ETF ชิปแบบเลเวอเรจ แม้ราคาร่วง 70% สะท้อนยังเชื่อมั่นธีม AI แม้เสี่ยงขาดทุนหนัก

Popular

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

FTSE ประกาศ Rebalance! BTS-LH-SCCC-TU หลุด All World จับตา THAI-INSET-KLINIQ เข้าดัชนี

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 สิงหาคม 2569

จับตากลุ่มแบงก์! ปีนี้มีลุ้นจ่ายปันผลเร็ว - สูงแตะ 6% หลังครึ่งปีแรกกำไรพุ่ง - สินเชื่อโต - จบรอบดอกเบี้ยขาลง

Related

แจ้งรายละเอียดเบื้องต้นเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของ NEM06

แบบรายงานผลการใช้สิทธิของ PPPM-W6 (F53-5)

การเพิ่มทุนชำระแล้วของบริษัท

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

Related

แจ้งรายละเอียดเบื้องต้นเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของ NEM06

แบบรายงานผลการใช้สิทธิของ PPPM-W6 (F53-5)

การเพิ่มทุนชำระแล้วของบริษัท

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

efinAI