บล.เคจีไอ : DOHOME แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 3.80 บาท

efinAI

ประมาณการ 4Q68: อุปสงค์ยังคงอ่อนแอEventเราคาดว่ากำไรสุทธิของ DOHOME ใน 4Q68 จะอยู่ที่ 206 ล้านบาท (+28% YoY, +101% QoQ) ซึ่งจะทำให้กำไรสุทธิในปี 2568 อยู่ที่ 710 ล้านบาท (+5% YoY) ต่ำกว่าประมาณการเต็มปีของเรา 5% Impactคาดว่า same-store-sales จะยังแย่..จากภาวะที่ไม่เอื้ออำนวย ซึ่งได้แก่ i) น้ำท่วมภาคใต้ของประเทศไทย ii) ฝนที่ตกหนัก iii) ความล่าช้าในการใช้จ่ายภาครัฐ iv) กรณีพิพาทชายแดน และ v) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคอ่อนแอก่อนการเลือกตั้ง สัญญาณsame-store-sales ของ DOHOME จึงแย่ลงเรื่อย ๆ จากที่ติดลบหลักเดียวกลาง

xxxxxxxxx xxxx: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxx (+xx% xxx, +xxx% xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxx xxxxxxx (+x% xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x%

xxxxxx
xxxxxx xxxx-xxxxx-xxxxx xxxxxxxx..
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx) xxxxxxxxxxx xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx) xxxxxxxxxxxxxxx xxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx-xxxxx-xxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx-xxxx) xxx xxxxx xxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx-xxxxx-xxxxx xx xxxx xxxxxxxx -xx% (xxx +x.x% xx xxxx xxx xxxxxxxxxxxxxx xxxx) xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxx (xxx xx xxxxxx xxxx xxx xx xxxxxx xxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xx xxxx xxxxxxxxx x.x xxxxxxxxxx (-x% xxx, +xx% xxx) xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx x.xx xxxxxxxxxxxx (-x% xxx)

..xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx-xx% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx% xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx ~xx-xx% (xxx xx-xx% xx xxxx) xxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx.x% (+x.xxxxx xxx, -x.xxxxx xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx (xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx.x% (+x.xxxxx xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx xx.x% xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx xx&x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xx.x% (xxx xx.x% xx xxxx xxx xx.x% xx xxxx)

xxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxx (xxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxx & xxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x.xx xxx xxxxxx xxx xxx xx.xx (xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx -x.x x.x) xxxxxxxxxxxxxxx “xxx”

xxxxx
xxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx, xxx
xx.xxxx.xxxx xxx. xxxx
xxxxxxxxxxxx@xxx.xx.xx