บล.บัวหลวง : PTTEP แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 168.00 บาท

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -8 ต.ค. 69 13:14 น. รายงานพื้นฐานวันนี้ :PTTEP - ปตท. สำรวจ และผลิตปิโตรเลียม .กำไร 3Q26 แข็งแกร่งกว่าคาด และแรงส่งยังต่อเนื่องใน 4Q26. ราคาก๊าซที่ดีกว่าคาดช่วยหนุนประมาณการ เราปรับคาดกำไรหลัก 3Q26 เป็น 2.32 หมื่นล้านบาท เพิ่ม 91% YoY แต่ลดลง 5% QoQ และสูงกว่าประมาณการเดิม 7% หลังมีการปรับราคาก๊าซโครงการ MTJDA A18 ย้อนหลัง ขณะที่กำไรสุทธิคาดอยู่ที่ 2.07 หมื่นล้านบาท เพิ่ม 63% YoY แต่ลดลง 24% QoQ จากผลขาดทุนป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน ปัจจัยหนุนกำไร YoY มาจากปริมาณขาย ราคาขายเฉลี่ย และต้นทุนต่อหน่วยที่ดีขึ้น ส่วนการลดลง QoQ หลัก ๆ มาจากปริมาณขายที่อ่อนลงจากการปิดซ่อมหลายโครงการ. ราคาน้ำมันดิบยังได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนด้านอุปทาน แม้กำลังการผลิตในอ่าวเปอร์เซียทยอยฟื้นจากจุดต่ำสุดช่วง 2Q26 แต่ความขัดแย้งที่กลับมารุนแรงอีกครั้งช่วยพยุงราคาน้ำมันใน 4Q26 โดยราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยลดจากจุดสูงสุดราว 105 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลใน 2Q26 เป็น 93 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลใน 3Q26 แต่ยังอยู่ในระดับสูง . 4Q26 คาดกำไรหลักยัง เติบโตแข็งแกร่ง YoY แต่ลดลง QoQ โดยปริมาณขายคาดที่ 548k boe/d เพิ่ม 2% YoY และ 4% QoQ จากการปิดซ่อมน้อยลง ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยยังสูง YoY แต่ลดลง QoQ จากราคาก๊าซ และต้นทุนต่อหน่วยคาดลดลง YoY. Fundamental view : ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังช่วยประคองราคาน้ำมันและกำไรระยะสั้น โดยทุกการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมัน Dubai 1 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรลจากสมมติฐานปี 2027 ที่ 70 เหรียญสหรัฐ/บาร์เรล จะกระทบประมาณการกำไรราว 2% ขณะที่ฐานะการเงินแข็งแกร่งช่วยรองรับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 6–8% คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 168 บาท

บล.บัวหลวง : PTTEP แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 168.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ตลท. เล็งปรับ `ธุรกรรม TRS` จาก Foreign เป็นพอร์ตโบรกฯ - รับ SET ก.ย.ร่วง จากน้ำท่วม

Popular

เปิดโผ 25 หุ้น จาก 7 อุตสาหกรรมศักยภาพ คว้าโอกาสทอง รับไทยเจ้าภาพประชุม IMF - World Bank 2026

ดาวโจนส์ปิดลบ 344 จุด บอนด์ยีลด์พุ่งกดตลาด

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 8 ตุลาคม 2569

GULF เปิดขายหุ้นกู้ดิจิทัลชูดอกเบี้ย 2.80% อายุ 7 ปี ผ่านเป๋าตัง เริ่ม 19 ต.ค. ลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 8 ตุลาคม 2569

Related

ส่องกล้อง PTTEP : โบรกฯ มองกำไร Q3/69 ยังโตต่อ พร้อมอัพเป้าปีหน้า - ปันผลเด่น

บล.ทิสโก้ : PTTEP แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 174 บาท

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : PTTEP แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 170.00 บาท