บล.กรุงศรี : GUNKUL แนะนำ Buy ที่ TP27F 6.3 บาท

GUNKUL (Buy, TP27F-6.3) ความชัดเจนของงาน EPC ใหม่ ปลดล็อกมูลค่าGUNKUL เริ่มมีแรงหนุนในหลายด้านจากความชัดเจนของโครงการใหม่ทั้ง i) โรงไฟฟ้าโซลาร์ชุมชน 1,500 MW ii) แผนขยายรับซื้อไฟจากโซลาร์ภาคประชาชน 10,000 MW iii) แผนลงทุนระบบไฟฟ้าของ EGAT/PEA ในช่วง 5 ปีข้างหน้าราว 1 แสนลบ. ซึ่งรวมเป็นเม็ดเงินลงทุนราว 3.9 แสนลบ. และคาดทยอยเปิดประมูลตั้งแต่ปี 27F เป็นปัจจัยหนุนต่อ Backlog ในระยะถัดไป จากที่คาด Backlog สิ้นปี26F อยู่ในกรอบ 5-6 พันลบ. เราปรับประมาณการกำไรปี26-28F ขึ้นเฉลี่ย 8% จากการปรับอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจ EPC & Trading เพิ่มขึ้น, ส่วนแบ่งกำไรโรงไฟฟ้าลมจากกระแสลมที่ดีและต้นทุนดอกเบี้ยลดลง และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น Buy (เดิม Neutral) บน TP27F ใหม่ 6.3 บาท/หุ้น สะท้อนการให้มูลค่าธุรกิจ EPC & Trading เพิ่มขึ้นอิง PER27F 23 เท่า (vs. เดิม 15x และค่าเฉลี่ย PER ของธุรกิจรับเหมาก่อสร้างในสหรัฐที่28x)

บล.กรุงศรี : GUNKUL แนะนำ Buy ที่ TP27F 6.3 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Popular

ส่อง 5 ประเด็น “ทรัมป์-สี” ซัมมิต จากพักรบการค้าสู่สมรภูมิ AI

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 25 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 161 จุด น้ำมันพุ่ง-บอนด์ยีลด์ทะยาน,จับตาตะวันออกกลาง

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (25/09/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (25/09/69)

Related

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : GUNKUL13P2703A เริ่มซื้อขายวันที่ 28 กันยายน 2569

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : GUNKUL01P2703A เริ่มซื้อขายวันที่ 25 กันยายน 2569

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : GUNKUL01C2703A เริ่มซื้อขายวันที่ 25 กันยายน 2569