บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : ADVICE แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท

Investor Relations Info : ADVICE Company Report :( + ) ADVICE (ซื้อ/เป้า 8.50 บาท) 2H26E ยังโต YoY โดดเด่น หนุนจากสินค้าใหม่, GPM ยังสูง. เรามีมุมมองเป็นบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์ (21 ส.ค.) โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้. 1) ADVICE ตั้งเป้ารายได้ 3Q/4Q26E เติบโต +17%/+22% YoY ส่วน GPM จะอยู่ที่ 11.0%/10.5% (2Q26 อยู่ที่ 12.5%) โดยยังมั่นใจ 3Q26E จะทำได้ดีกว่าเป้าหมายทั้งรายได้และ GPM. 2) แนวโน้มราคาสินค้า IT ในงวด 3Q26E ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เช่น GPU ปรับตัวขึ้น 50%, RAM และ SSD ปรับเพิ่มราว 10-20% ขณะที่ Notebook ปรับขึ้น 20%-30%. 3) ผลิตภัณฑ์ที่จะช่วยหนุนรายได้ 2H26E ได้แก่ i) AI PC ที่ใช้ RTX Spark ซึ่งเป็นชิปประสิทธิภาพสูงจาก NVIDIA และ ii) iPhone 18 series จะช่วยหนุนรายได้ใน 4Q26E โดยคาดว่าจะเริ่มขายรุ่น Pro, Pro Max รวมถึงรุ่นจอพับก่อน ส่วน iPhone 18 รุ่นมาตรฐานจะเริ่มขายต้นปี 2027E. เรายังคงประมาณการกำไรปี 2026E ใกล้เคียงเดิมที่ 450 ล้านบาท (+69% YoY) โดยกำไร 2H26E จะเติบโต YoY ได้โดดเด่นต่อเนื่อง โดย 3Q26E จะยังได้ผลบวกจากรายได้สินค้ากลุ่ม IT ที่จะยังเติบโตได้โดดเด่นจากราคาสินค้าเฉลี่ยที่สูงขึ้น ซึ่งช่วยหนุน GPM ยังอยู่ในระดับสูงได้ต่อเนื่อง ส่วน 4Q26E จะได้ผลบวกจากสินค้าใหม่ iPhone 18 รุ่นพรีเมียม รวมถึง AI PC รุ่นใหม่ที่คาดว่าจะได้รับการตอบรับที่ดี. คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท อิง 2026E PER ราว 11.8 เท่า (2-yr avg. PER) โดยมี catalyst จากกำไร 2H26E ยังมีทิศทางโดดเด่น ด้าน valuation ปัจจุบันยังน่าสนใจเทรด 2026E PER ที่ 10.0 เท่า คิดเป็น -0.75SD below 2-yr avg. PER และ dividend yield ยังสูงที่ 6.7% โดย ADVICE ประกาศจ่ายปันผลงวด 1H26 ที่ 0.23 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield 3.2%

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : ADVICE แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 24 ส.ค. 2569

กลัวรถคว่ำ อย่ากลัวตกรถ

ธนาคารไทยเครดิต คว้า CSR Award 2026 ดีเด่น ตอกย้ำการสร้าง “ความยั่งยืนที่วัดผลได้จริง” ให้เศรษฐกิจไทย

นลท.ยังแห่ซื้อ ETF ชิปแบบเลเวอเรจ แม้ราคาร่วง 70% สะท้อนยังเชื่อมั่นธีม AI แม้เสี่ยงขาดทุนหนัก

Popular

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

FTSE ประกาศ Rebalance! BTS-LH-SCCC-TU หลุด All World จับตา THAI-INSET-KLINIQ เข้าดัชนี

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 สิงหาคม 2569

จับตากลุ่มแบงก์! ปีนี้มีลุ้นจ่ายปันผลเร็ว - สูงแตะ 6% หลังครึ่งปีแรกกำไรพุ่ง - สินเชื่อโต - จบรอบดอกเบี้ยขาลง

Related

บล.ทิสโก้ : ADVICE แนะนำซื้อ มูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 7.80 บาท

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : ADVICE แนะนำซื้อ ปรับเพิ่มราคาเหมาะสมเป็น 9.10 บาท