บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : AXTRART แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 14.30 บาท

NAV มี Upside • AXTRART รายงานกำไรเงินสด (Cash Profit) ใน 2Q26 ที่ 556 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +2% YoY และ +3% QoQ โดยการปรับขึ้น QoQ เป็นผลจากรายได้ค่าเช่าที่เพิ่มขึ้น ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลง รายได้อื่นที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนทางการเงินที่ลดลง เมื่อรวมกำไรจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่จำนวน 8 ล้านบาท การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน (Net Assets from Operations) อยู่ที่ 559 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY และ 6% QoQ • อัตราการเช่าพื้นที่ (Occupancy rate : OR) อยู่ในระดับสูงที่ 96.5% และอัตราค่าเช่า (Rental Rates) ปรับตัวดีขึ้น QoQ แม้การบริโภคยังคงอ่อนแอ • AXTRART ประกาศจ่ายเงินปันผล 2Q26 ที่ 0.2212 บาท คิดเป็น 93% ของกำไรสุทธิเงินสด (cash profit) ขึ้นเครื่องหมายXD วันที่ 26 ส.ค.26 ชำระเงิน 11 ก.ย.26 • การรีไฟแนนซ์หนี้ 2.45 พันล้านบาท คาดว่าจะช่วยลดดอกเบี้ยจ่าย และหนุนการเติบโตในปี 2028F • การต่ออายุสัญญาเช่าที่ดินของ Lotus อมตะนคร อาจเพิ่มมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) ได้ประมาณ 0.28 บาทต่อหน่วย โดยกองทุนจะจ่ายค่าต่ออายุสัญญาเช่าไม่เกิน 50 ล้านบาท เพื่อต่ออายุสัญญาไปอีก 17 ปี • ปรับคำแนะนำขึ้นเป็นซื้อ (เดิมถือ) และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายตามวิธี DCF เป็น 14.30 บาท (เดิม 13.70 บาท) คาดการณ์ DY ปีนี้ที่ 6.7% ต่อปี ประเมิน IRR ไว้ที่ 7.1% ทั้งนี้กองทุนมีสินทรัพย์ที่เป็น Freehold 77% นักวิเคราะห์ : จันทร์เพ็ญ ศิริธนารัตนกุล, IAA : chanpens@dbs.com : Tel. 02 857 7824

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : AXTRART แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 14.30 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

เมื่อญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยไม่ใช่แค่เรื่องเศรษฐกิจ จับตา “อุเอดะ” นำทัพ BOJ รับศึกสองด้าน

สหรัฐฯ-เดนมาร์กบรรลุข้อตกลงด้านความมั่นคงในกรีนแลนด์, เตะตัดขาจีน-รัสเซีย

ธปท.มองส่วนต่างดอกเบี้ยกดดันเงินทุนเคลื่อนย้ายจำกัด ชี้ เงินบาทเคลื่อนไหวมีเสถียรภาพ

EY จัดงาน EY Annual Japanese Seminar 2026 ชูแนวทางทรานส์ฟอร์มธุรกิจขับเคลื่อนการเติบโต

Popular

เมื่อญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยไม่ใช่แค่เรื่องเศรษฐกิจ จับตา “อุเอดะ” นำทัพ BOJ รับศึกสองด้าน

สหรัฐฯ-เดนมาร์กบรรลุข้อตกลงด้านความมั่นคงในกรีนแลนด์, เตะตัดขาจีน-รัสเซีย

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (18/09/69)

มาร์เก็ตติ้งโบรกฯ ย้ายงาน เส้นบางๆ ของการแข่งขันเสรี

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 18 กันยายน 2569

Related

รายงานมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2568

“ประกันสังคม” รับปันผลระหว่างกาลจาก 42 หลักทรัพย์ มูลค่ารวม 1,880 ล้านบาท