บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : BEM แนะนำซื้อ ราคาเหมาะสม 10.00 บาท

efinAI

What's New :ㆍ คาดกำไรปกติ 4Q25 855 ลบ. (-20.8% QoQ, +0.5% YoY) ลดลง QoQ เพราะไม่มีเงินปันผลรับ แต่ทรงตัว YoY ตามยอดผู้ใช้รถไฟฟ้าและทางด่วนที่อยู่ในระดับสูงㆍ แนวโน้มกำไร 1Q26 ทรงตัว-เติบโต QoQ จากค่าใช้จ่ายที่ลดลง และเติบโต YoY ตามการฟื้นตัวของยอดการเดินทางㆍ การเดินทางปี 2026 มีแนวโน้มดีขึ้นจากฐานต่ำและคาด BEM ปรับขึ้นค่าโดยสารรถไฟฟ้าและทางด่วน SOE ใน 2H26 Our View :ㆍ คงประมาณการกำไรปกติปี 2026 ที่ 4,063 ลบ. (+6.6% YoY) และคงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเหมาะสม 10.00 บาทㆍ

xxxx'x xxx :

x xxxxxxxxxxx xxxx xxx xx. (-xx.x% xxx, +x.x% xxx) xxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxxxx xxxx xxxxxx-xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
x xxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xx xxxx

xxx xxxx :x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxx x,xxx xx. (+x.x% xxx) xxxxxxxxxxxx "xxxx" xxxxxxxxxxxxxxx xx.xx xxx
x xxxxxxxxxxx x.xx xxx/xxxx (xxx. xxxxx x.x%) xxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxx