ส่องกล้อง AEONTS : กำไรโค้ง 2 ร่วง-โบรกฯ หั่นเป้า คุ้มหรือไม่ถ้าแลกกับปันผลดี ?

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -8 ต.ค. 69 14:42 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) หรือ AEONTS จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 8 ต.ค. 69 ชื่อโบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ซื้อ 123.00 บล.ทิสโก้ ถือ 112.00 บล.เคจีไอ Underperform 98.00 บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ถือ 98.00 บล.ฟิลลิป ทยอยซื้อ 96.00 บล.กรุงศรี Reduce 80.00 สรุปปัจจัยบวก + ประกาศจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลสูงกว่าคาด โดยประกาศจ่ายที่ 3.00 บาท/หุ้น (สูงกว่าปีก่อนที่ 2.55 บาท/หุ้น) คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend yield) ระดับ 3.3% - 6.6% ต่อปี (บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + กำไรสุทธิไตรมาส 2 (642 ล้านบาท) ยังคงสอดคล้องและเป็นไปตามที่บางโบรกเกอร์คาดการณ์ไว้ (บล.ทิสโก้, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + ควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี โดยค่าใช้จ่ายในการบริหารและการขาย (SG&A / OPEX) ปรับตัวลดลง 6.2% - 8.1% (บล.ทิสโก้, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยสูงขึ้น โดยรายได้จากการเรียกเก็บหนี้สูญคืนเพิ่มขึ้น 4.5% YoY (ทรงตัวที่ 616 ล้านบาท) และมีการบันทึกกำไรจากสินทรัพย์ที่ตัดจำหน่าย 144 ล้านบาท (บล.ทิสโก้, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ฟิลลิป) + ราคาหุ้นยังมีส่วนต่าง (Upside) ให้ลงทุนได้ และคาดว่าสินเชื่อในช่วงครึ่งปีหลังน่าจะฟื้นตัวขึ้นได้ (บล.ฟิลลิป) สรุปปัจจัยลบ - กำไรสุทธิไตรมาส 2 (642 ล้านบาท) ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ 15-18% และลดลง 18-19% YoY, 19% QoQ (บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - คุณภาพสินทรัพย์อ่อนแอลงต่อเนื่อง ส่งผลให้หนี้เสีย (NPL) ปรับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 5.90 - 5.93% (จาก 5.59% ในไตรมาสก่อน) และหนี้ Stage 2 ปรับเพิ่มขึ้น (บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - ภาระการตั้งสำรองพุ่งสูง โดย Credit cost (ECL) ปรับเพิ่มขึ้นแรงมาอยู่ที่ระดับ 9.7% - 9.8% จาก 7.6% ในไตรมาสก่อนหน้า จากคุณภาพพอร์ตสินเชื่อในประเทศและกัมพูชาที่ด้อยลง (บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - พอร์ตสินเชื่อหดตัวต่อเนื่องทุกกลุ่ม โดยลดลง 1% - 1.2% QoQ และ 2% - 4.4% YoY (สินเชื่อบัตรเครดิต, ส่วนบุคคล และเช่าซื้อหดตัวแรง) กดดันรายได้ดอกเบี้ยให้ลดลงตาม (บล.ทิสโก้, บล.ฟิลลิป, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ) - ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยและ Yield ลดลงแรง อัตราผลตอบแทนสินเชื่อลดลงเกือบ 40 bps QoQ เนื่องจากกลุ่มสินเชื่อที่ให้ผลตอบแทนสูงเช่นเช่าซื้อหดตัวลง (บล.เคจีไอ) - ได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจซบเซา ซึ่งกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของกลุ่มลูกค้ารายได้น้อย (สัดส่วน 60-70% ของพอร์ต) โดยโบรกฯ มองว่าการจัดการคุณภาพสินทรัพย์อาจต้องใช้เวลาอีก 2-3 ไตรมาส (บล.ทิสโก้, บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ) - โครงการซื้อหุ้นคืนกำลังจะสิ้นสุด ในวันที่ 19 ต.ค. นี้ ซึ่งอาจทำให้หมดแรงพยุง และสร้างแรงกดดันด้านราคาในฝั่งขาลงต่อหุ้นได้ (บล.เคจีไอ) . .

ส่องกล้อง AEONTS : กำไรโค้ง 2 ร่วง-โบรกฯ หั่นเป้า คุ้มหรือไม่ถ้าแลกกับปันผลดี ?

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

Gossip : TQR จ่อเสิร์ฟโปรดักส์ใหม่!

Thailand Smart Money 2026 เดินสายสุดปัง 4 จังหวัดฮอต กวาดธุรกรรมกว่า 9,500 ลบ.

ADVANC ชี้ไทยเข้าสู่ยุค “Intelligent Economy” คาด AI สร้างมูลค่าเพิ่ม 5 แสนลบ.ในปี 70

ผู้ว่าธปท. ชี้เศรษฐกิจไทยโตแบบ K-Shape ซ้ำเติมด้วยภัยน้ำท่วม เร่งดัน 4 มาตรการ หวังสินเชื่อ SME กลับมาเป็นบวก

KGI เดินหน้า KGI Algo Trading Bootcamp & Competition 2026

Popular

เปิดโผ 25 หุ้น จาก 7 อุตสาหกรรมศักยภาพ คว้าโอกาสทอง รับไทยเจ้าภาพประชุม IMF - World Bank 2026

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 8 ตุลาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 344 จุด บอนด์ยีลด์พุ่งกดตลาด

GULF เปิดขายหุ้นกู้ดิจิทัลชูดอกเบี้ย 2.80% อายุ 7 ปี ผ่านเป๋าตัง เริ่ม 19 ต.ค. ลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 8 ตุลาคม 2569

Related