“จับตาการหารือสหรัฐ-อิหร่าน 10 เม.ย.นี้-ติดตามดัชนี PCE & CPI สหรัฐ-เลือกซื้อสะสม”ภาวะตลาด: SET Index วานนี้ปรับขึ้น เช่นเดียวกับตลาดภูมิภาค ปิดตลาด +20.60 จุด ปิดที่ 1485.03 มูลค่าซื้อขาย 6.7 หมื่นลบ. ปัจจัยหนุน คือ สหรัฐประกาศพักโจมตีอิหร่าน 2 สัปดาห์ เปิดทางเจรจาสันติภาพ นักลงทุนสถาบันในปท.ซื้อสุทธิ +597 ลบ. ต่างชาติซื้อสุทธิ +2.7 พันลบ.

ปัจจัยต่างประเทศ• สหรัฐ: รายงานการประชุมระบุว่า เฟดมีความเห็นแตกเป็น 2 ฝั่ง มีทั้งกังวลเงินเฟ้อพุ่ง (Hawkish-หนุนขึ้นดอกเบี้ย) และกังวลเศรษฐกิจ (Dovish-หนุนลดดออกเบี้ย) ขณะนี้เฟด wait & see เพราะสถานการณ์ไม่แน่นอน ปัจจัยจับตา คือ เงินเฟ้อ ตลาดแรงงาน ความเสี่ยงของเศรษฐกิจ (สหรัฐจะรายงานตัวเลขดัชนี PCE และ CPI ในวันพฤหัส-ศุกร์นี้)

• ข้อตกลงหยุดยิงเสี่ยงล่ม อิหร่านขู่ถอนตัว หากอิสราเอลโจมตีเลบานอน ทั้งนี้ อิสราเอลทำการโจมตีเลบานอนเพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากข้อตกลงหยุดยิงระยะเวลา 2 สัปดาห์ระหว่างสหรัฐและอิหร่านมีผลบังคับใช้ ขณะที่มีการเปิดช่องแคบฮอร์มุซสำหรับเรือบรรทุกน้ำมัน แต่ได้ถูกระงับอีกครั้งภายหลังการโจมตีของอิสราเอลในเลบานอน โดยย่านที่มีประชากรหนาแน่นในกรุงเบรุต เป็นหนึ่งในพ้นื ที่ซึ่งได้รับผลกระทบหนักที่สุด

• จับตาการหารือสหรัฐ-อิหร่าน 10 เม.ย.นี้ สหรัฐประกาศหยุดโจมตีอิหร่าน 2 สัปดาห์ ซึ่งทรัมป์ ระบุว่าสหรัฐและอิหร่านบรรลุข้อตกลงหลายข้อจากทั้งหมด 15 ข้อ อิหร่านประกาศยอมรับคำขอของปากีสถานที่ต้องการให้เปิดช่องแคบฮอร์มุซเป็นเวลา 2 สัปดาห์ สหรัฐจะหารือกับอิหร่านเกี่ยวกับการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตร โดยสหรัฐและอิหร่านจะมีการเจรจากันที่กรุงอิสลามาบัด 10 เม.ย.นี้ มีปากีสถานเป็นตัวกลาง ประธานาธิบดีทรัมป์ ประกาศวานนี้ว่าประเทศที่สนับสนุนด้านอาวุธแก่อิหร่านจะถูกเรียกเก็บภาษีศุลกากรในอัตรา 50% สำหรับสินค้าที่ส่งออกไปยังสหรัฐ

• ตลาดหุ้นสหรัฐพุ่งขึ้น ตอบรับการที่ทรัมป์ประกาศระงับการโจมตีอิหร่าน 2 สัปดาห์ สัญญาน้ำมัน WTI และ BRENT ร่วงลงกว่า 16% และ 13% เป็น 94 US$/bbl ส่วนเช้าวันนี้ราคาน้ำมันปรับขึ้นกว่า 2% สัญญาทองคำส่งมอบมิ.ย.26 พุ่งขึ้น 92.50 US$ เป็ น 4,777.20 US$/ออนซ์ สำหรับดัชนีค่าเงิน US$ ทรงที่ 99.06; ค่าเงินบาทแข็งขึ้นเป็ น 32.08 Bt/US$ ส่วน US bond yield 10 ปี เด้งเป็น 4.29% ดัชนีราคาถ่านหิน (NC) อ่อนสู่ 135.5 ดัชนี Baltic Dry Index เพิ่มเป็น 2,139

ปัจจัยในประเทศ & ข่าวหุ้นเด่น• ไทย: รัฐบาลเล็งออกมาตรการคนละครึ่งพลัส เฟส 2 คาดเริ่มใช้จ่ายตั้งแต่เดือนพ.ค.2026...เป็นข่าวบวกกับหุ้นค้าปลีก อาหารและเครื่องดื่ม เช่น BJC, CPAXT, CBG, OSP, ICHI เป็นต้น อย่างไรก็ตาม ผลในเชิงกระตุ้นเศรษฐกิจอาจไม่มากถ้าระยะเวลาโครงการหลายเดือน

• ไทย: ราคาน้ำมันดีเซลค้าปลีกวันนี้ลด 2.14 บาท/ลิตร หลังปรับลดราคาหน้าโรงกลั่น

กลยุทธ์: ตลาดเอเชีย Mix มีทั้งบวก/ลบ...เลือกซื้อหุ้นพื้นฐานดี ระยะสั้นให้แนวต้านทางเทคนิคไว้ที่ 1485-1490, 1500, 1510-1520 ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1460, 1440-1430, 1420 ตามลำดับ

หุ้นพื้นฐานแนะนำวันนี้: DIF : เราคาดว่า DIF จะสามารถรักษาระดับการจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอ โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากสัญญาเช่าระยะยาวกับผู้เช่าหลัก (anchor tenant) ซึ่งมีอายุสัญญาถึงปี 2033 และมีความเป็นไปได้สูงที่จะขยายอายุสัญญาสำหรับสินทรัพย์โครงข่ายใยแก้วนำแสงออกไปถึงปี 2043 คงคำแนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 11 บาท (DCF) คาดการณ์ DY ปี 2026F ที่ 9% โดยประเมิน IRR ของกองทุนไว้ที่ 6.2%

นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829