ส่องกล้อง PTTEP : โบรกฯ มองกำไร Q3/69 ยังโตต่อ พร้อมอัพเป้าปีหน้า

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -8 ต.ค. 69 14:56 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 8 ต.ค. 69 ชื่อโบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.ดาโอ ซื้อ 180.00 บล.กรุงศรี ซื้อ 179.00 บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล ซื้อ (Add) 175.00 บล.ทิสโก้ ซื้อ 174.00 บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ซื้อ 174.00 บล.หยวนต้า ซื้อ 170.00 บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 170.00 บล.บัวหลวง ถือ 168.00 บล.ลิเบอเรเตอร์ ซื้อ 167.00 บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 163.00 บล.เคจีไอ ถือ 156.00 สรุปปัจจัยบวก + + กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 เติบโตแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยคาดการณ์ไว้ที่กรอบ 17,700 - 20,434 ล้านบาท หรือเพิ่มขึ้น 40% - 63% (บล.หยวนต้า, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ลิเบอเรเตอร์) + กำไรจากการดำเนินงานหลัก (Core Profit) ไตรมาส 3/69 เติบโตขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน (YoY) ประเมินไว้ที่ 20,200 - 23,200 ล้านบาท (บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง) + ราคาขายก๊าซเฉลี่ยในไตรมาส 3/69 ทำได้ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยขยับขึ้นแตะระดับ 6.5 ดอลลาร์สหรัฐต่อ mmbtu ปัจจัยหลักมาจากการปรับราคาย้อนหลังของโครงการ MTJDA A18 และการปรับราคาตามรอบของแหล่งยาดานาและซอติก้า (บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) + ได้รับปัจจัยหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวในระดับสูง เนื่องจากความกังวลด้านอุปทานตึงตัวจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและสงครามที่ยืดเยื้อ (บล.หยวนต้า, บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล, บล.บัวหลวง) + ปริมาณการขายในไตรมาส 4/69 มีแนวโน้มฟื้นตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) สู่ระดับ 545 - 550 KBOED เนื่องจากสิ้นสุดรอบการซ่อมบำรุงแหล่งก๊าซในอ่าวไทย และปริมาณการขนส่งน้ำมันดิบจากโอมานและแอลจีเรียเพิ่มขึ้นตามฤดูกาล (บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.บัวหลวง, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) + นักวิเคราะห์มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิในช่วงปี 2569 - 2570 ขึ้นจากเดิม ตามการปรับสมมติฐานราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น (บล.ทิสโก้, บล.กรุงศรี, บล.เคจีไอ, บล.ลิเบอเรเตอร์) + ฐานะทางการเงินมีความแข็งแกร่ง และมีผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ในระดับที่น่าสนใจราว 6% - 8% ต่อปี (บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) สรุปปัจจัยลบ - - กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) โดยคาดว่าจะลดลงในกรอบ 24% - 35% (บล.หยวนต้า, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - ปริมาณการขายไตรมาส 3/69 อ่อนตัวลงเหลือราว 525 KBOED (ลดลง 8% QoQ) สาเหตุจากการหยุดซ่อมบำรุงตามแผนในอ่าวไทย, ปริมาณการโหลดน้ำมันจากแอลจีเรียลดลง และการหยุดดำเนินงานของ FPSO ในมาเลเซียที่ใช้เวลาซ่อมแซมนานกว่าคาด (บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.บัวหลวง, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - คาดว่าจะรับรู้ผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน (Hedging) ในไตรมาส 3/69 สูงถึงประมาณ 2,500 ล้านบาท (บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เคจีไอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - ราคาขายก๊าซเฉลี่ยในไตรมาส 4/69 มีแนวโน้มปรับตัวลดลงจากไตรมาส 3 มาอยู่ที่ประมาณ 6.1 - 6.3 ดอลลาร์สหรัฐต่อ mmbtu เนื่องจากหมดผลบวกจากการปรับราคาย้อนหลัง (บล.ทรีนีตี้, บล.ดาโอ, บล.ลิเบอเรเตอร์, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) - ปริมาณการขายเฉลี่ยทั้งปี 2569 มีความเสี่ยงที่จะต่ำกว่าเป้าหมาย (Guidance) ที่ตั้งไว้ระดับ 550 - 560 KBOED จากปัญหาการหยุดชะงักของท่อส่งและการซ่อมบำรุง (บล.ทิสโก้, บล.ทรีนีตี้) - อาจมีความเสี่ยงจากการพิจารณาตั้งสำรองด้อยค่าของสินทรัพย์ (Impairment of assets) ในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 (บล.ทิสโก้, บล.ดาโอ)

ส่องกล้อง PTTEP : โบรกฯ มองกำไร Q3/69 ยังโตต่อ พร้อมอัพเป้าปีหน้า - ปันผลเด่น

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ตลท. เล็งปรับ `ธุรกรรม TRS` จาก Foreign เป็นพอร์ตโบรกฯ - รับ SET ก.ย.ร่วง จากน้ำท่วม

Popular

เปิดโผ 25 หุ้น จาก 7 อุตสาหกรรมศักยภาพ คว้าโอกาสทอง รับไทยเจ้าภาพประชุม IMF - World Bank 2026

ดาวโจนส์ปิดลบ 344 จุด บอนด์ยีลด์พุ่งกดตลาด

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 8 ตุลาคม 2569

GULF เปิดขายหุ้นกู้ดิจิทัลชูดอกเบี้ย 2.80% อายุ 7 ปี ผ่านเป๋าตัง เริ่ม 19 ต.ค. ลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 8 ตุลาคม 2569

Related

ส่องกล้อง SPALI : จับตา Q3/69 สะดุด แต่โบรกฯ แนะรอเก็บลุ้น Q4 ผลงานนิวไฮ