สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (11/08/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -11 ส.ค. 69 9:45: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCP 65 รับรู้ SAF เต็มไตรมาสใน 3Q69 EBITDA โครงการ SAF ทำได้สูงถึง 1 พันลบ. แม้ว่าจะเริ่ม COD เพียงแค่ 40 วันใน 2Q69 ขณะที่ 3Q69 เป็นต้นไปรับรู้เต็มไตรมาส พร้อมกับ GRM ที่เราคาดว่า 2H69 ยังคงสูงกว่า USD10/bbl หนุนผลประกอบการ Valuation น่าสนใจ PE’70 เพียง 3.6 เท่า ต่ำที่สุดในกลุ่มโรงกลั่น พร้อมรับเงินปันผลสูงถึง 7% SAPPE 45 กำไรปี 70 ฟื้นแรง เราคาดกำไรกำไรตั้งแต่ 3Q69 ฟื้นตัว YoY หนุนจากยอดขายฟื้นตัว และต้นทุนที่ทยอยปรับตัวลดลง ขณะที่ ปี 70 เราคาดกำไรโตเด่นสุดกลุ่มที่ 16% เทียบกลุ่มที่ 9.4% ขณะที่ผลตอบแทน SAPPE 0% เทียบกับกลุ่ม FOOD +4.9% นับตั้งแต่เกิดสงคราม สวนทาง Valuation PE’70 เพียง 12.2 เท่า ต่ำที่สุดในกลุ่ม บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 40 1) คาดกำไรปกติ+225% y-y, +80% q-q ดีกว่าที่เคยประเมินจากทั้งโรงแยกก๊าซฯ และธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี 2) กำไรระยะถัดไป 3Q26F เติบโต y-y โมเมนตัมทุกธุรกิจยังเป็นภาพบวก 3) โซนลงทุน PBV26F ปีละ 5.5% TOP 66.75 1) คาดกำไรปกติ2Q26F ราว 16,745 ลบ. (+731% y-y, +90% q-q) ผลบวก Supply Disruption สูงกว่าคาด 2) วงจรอุตสาหกรรมเป็น Upcycle ประเมินกำไรปี2026F เติบโต +160% และระดับกำไรปี2027F ยืนสูงกว่าภาวะปกติ 3) PBV26F ต่ำกว่า 1.0 เท่า Yield ปี2026F > 6% ปี2027F > 3.5% WHAUP 9.7 1) กำไร 2Q26 ดีกว่าคาด จากธุรกิจไฟฟ้าและน้ำที่เร่งเข้ามาพร้อมกัน และยืนสูงต่อใน 2H26F เปิด Upside กำไร 2) กำไรปี 2028F ยกฐานจากปี 2025 เกือบเท่าตัวทำให้ Valuation ยังไม่แพง หากมองบน 3-year forward PEG จะซื้อขายเพียง 0.74x บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ WHAUP 8.6 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 8.60 บาท กำไรสุทธิ 2Q26 ออกมาที่ 532 ลบ. +75% q-q, +276% y-y ดีกว่าเราและตลาดคาด 8%/18% และสูงสุดในรอบ 28 ไตรมาส หนุนจาก GHECO-1 กลับมาเดินเครื่องเต็มไตรมาส, โรงไฟฟ้าห้วยเหาะดีขึ้น และธุรกิจน้ำโต คาดแนวโน้มกำไร 3Q26 ชะลอ q-q จาก Capacity Charge เลื่อนรับรู้ไป 4Q26 และ SPP margin ถูกกดดันจากต้นทุนก๊าซสูง คงประมาณการกำไรปี 2026 +52% y-y ยังเป็นหนึ่งใน Top Pick กลุ่มโรงไฟฟ้าและได้ประโยชน์สูงจาก Theme Data Center บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CENTEL 45 รายงานกำไร 2Q26ที่ 166 ล้านบาท (+51%YoY) และมีกำไรปกติ 176 ล้านบาท (+69%YoY, -84%QoQ) ดีกว่าที่เราและตลาดคาด ผลจากการควบคุมต้นทุนที่ดีทั้งในธุรกิจโรงแรมและร้านอาหาร BBL 213 แม้คาดกำไรในปี 206 จะปรับลดลง แต่คาด BBL สามารถจ่ายเงินปันผลเท่าเดิมที่ 10 บาท เพราะมีฐานเงินกองทุนที่แข็งแกร่ง บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTTGC 42.5 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q69 ยังดีต่อ เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 3Q69 จะยังโต YoY จากค่าการกลั่นที่ยังสูง Spread ปิโตรเคมีที่ฟื้นตัวขึ้นมาแรง (ผลจากสถานการณ์อุปทานจากตะวันออกกลางที่ยังตึงตัว) GFPT 11.4 ประเมินราคาเนื้อไก่ปรับขึ้นแรง ต้นทุนวัตถุดิบอาหารสัตว์กำลังจะลดลง ราคาเนื้อไก่ในประเทศปรับขึ้น +13% QTD เป็น 43.5 บาท/กก (ทดสอบจุดสูงเดิมตั้งแต่ปี 2567) และล่าสุดเป็นการปรับขึ้นแรงกว่าราคาลูกไก่เนื้อเล็กน้อย ขณะที่เราประเมินแนวโน้มวัตถุดิบอาหารสัตว์จะปรับลดลงใน 2H69 จาก i) ปรากฏการณ์ El Niño (หนุนผลผลิตข้าวโพด-ถั่วเหลืองที่ทวีปอเมริกา) ii) ไทยเริ่มเปิดนำเข้าข้าวโพดจากสหรัฐฯ (ราคาข้าวโพดอาหารสัตว์ในไทยลงแรง -18% QTD) CENTEL 48 รายงานกำไร 2Q69 ดีเกินคาด (แม้มีสงคราม) แนวโน้ม 2H69 แข็งแกร่งต่อ CENTEL*รายงานกำไร 2Q69 = 176 ล้านบาท (+69% YoY -83% QoQ) ดีกว่าคาด +47% และดีกว่า Consensus คาด +61% หลักๆจากอัตรากำไรที่ดีกว่าคาดมาก แม้อยู่ในช่วงภาวะสงครามตะวันออกกลาง เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H69 จะดีต่อเนื่องหลังสถานการณ์สงครามตะวันออกกลางผ่อนคลายลงจาก 2Q69 รวมทั้งงานอีเว้นท์ใหญ่ๆจำนวนมากใน 4Q69 และคาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวภาครัฐฯหนุน บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPN 68 กำไรสุทธิของ CPN ในไตรมาส 2/2026 ลดลง 4.4% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 10.3% YoY สู่ระดับ 4.75 พันล้านบาท เราคาดว่า EPS ปี 2026 จะเติบโต 11.1% YoY โดยได้รับแรงหนุนจากการเติบโตที่แข็งแกร่งของรายได้ค่าเช่า อัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจค่าเช่าที่ขยายตัว และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม (JV) ที่สูงขึ้น BCP 48.25 BCP ทำกำไรสุทธิ 12,239 ล้านบาทใน 2Q26 ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเราถึง 60% เนื่องจากบริษัทมีขาดทุนจากสต็อกน้ำมันต่ำกว่าคาดและค่าการกลั่นตลาดแข็งแกร่ง BCP เริ่มผลิต SAF ใน 2Q26 ส่งผลให้ EBITDA เพิ่มขึ้น 1 พันล้านบาท บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AOT 68 คาดกำไรหลักงวด 3Q26 (เม.ย.-มิ.ย.26) อ่อนแอลง YoY, QoQ จากได้รับผลกระทบสงครามตะวันออกกลาง และรายได้ค่าสัมปทานลดลง ส่วนการปรับขึ้นค่า PSC ผู้โดยสารขาออกได้รับผลดีเพียง 10 วันเท่านั้น อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลประกอบการงวด 4Q26 (ก.ค.-ก.ย.26) จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง ทั้งจากผลดีการปรับขึ้นค่า PSC (ซึ่งไม่มีต้นทุนเพิ่ม) และจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติทยอยฟื้นตัว การอ่อนตัวของราคาหุ้นเป็นจังหวะซื้อ ทาง DBS ให้ราคาเป้าหมาย 68 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPALL 54 ยอดขายสาขาเดิม (SSSG) เดือน 7 พลิกกลับมาเป็นบวก เป็นสัญญาณดีต่อแนซโน้มกำไรที่แข็งแกร่งอยุ่แล้ว ตัดขาดทุน 48 บาท CENTEL 42 ตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเร่งตัวขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ตัดขาดทุน 38.00 บาท MTC 40 ผลการดำเนินงานมีทิศทางฟื้นตัว เศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ส่งผลบวกต่อคุณภาพลูกหนี้ที่ดีขึ้น. ตัดขาดทุน 33 บาท TTA 7 ค่าระวางเรือ ที่เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวนับจากต้นปี คาดส่งผลบวกต่อผลประกอบการ อีกทั้งซื้อขายเพียง 0.32x PBV ตัดขาดทุน 5 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BH 194.00 / 197.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 194.00 / 197.50 แนวรับ 187.00 / 189.00 จำนวนนักท่องเที่ยวตะวันออกกลางทำจุดสูงสุด คาดกำไรหลัก 2Q69E เติบโต BCP 48.00 / 49.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 48.00 / 49.50 แนวรับ 45.00 / 46.00 กำไร 2Q69 โตขึ้นทั้ง q-q, y-y ราคาน้ำมันยังอยู่ในระดับสูง บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SONY80 4.10 / 4.40 “SONY80” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Sony Group Corp. (6758.JP) โดยผลประกอบการ 1Q FY26 (สิ้นสุด มิ.ย. ‘26) เติบโตแข็งแกร่งกว่าคาดอย่างมีนัยสำคัญ (Solid Beat) จากรายได้และในกลุ่ม I&SS (เซนเซอร์ภาพ) เร่งตัวขึ้นอย่าง มีนัยสำคัญ ขณะที่ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้ทั้งปีงบประมาณปี’26 ขึ้นเป็น 12.5 ล้านล้านเยน และเป้าหมายกำไรจากการดำเนินงานขึ้นเป็น 1.72 ล้านล้านเยน หากพิจารณา Valuation ในปัจจุบัน ซื้อขายที่ Forward PE 17.2x+/- อยู่บริเวณค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี เรามองยังอยู่ในระดับที่น่าสนใจ เมื่อพิจารณาโอกาสในการเติบโตจากการที่ผู้ผลิตสมาร์ตโฟนรายใหญ่หัน มาใช้ระบบกล้องหลายตัว (Multicamera) และเซนเซอร์รับภาพที่มีเทคโนโลยีสูงขึ้น ส่งผลบวกโดยตรงต่อคำสั่งซื้อและระดับราคาขายเซนเซอร์ของ Sony ในระยะยาว ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (11/08/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

NER ได้รับคัดเลือก “ESG100” ปี 2569 ต่อเนื่องปีที่ 8 สะท้อนความมุ่งมั่นขับเคลื่อนธุรกิจสู่ความยั่งยืน

PTG รวมใจ ศิริราช - SABINA เปิดรับบริจาคโลหิตเคลื่อนที่ ครั้งที่ 2 ส่งต่อ “การให้” ช่วยชีวิตเพื่อนมนุษย์

จาก `โนนเขวาโมเดล` สู่ `ศูนย์เรียนรู้เกษตรบ้านโนนเขวา` ต่อยอดเกษตรกรรมเชิงพาณิชย์อย่างยั่งยืน

ATLAS กำไร Q2/69 แตะ 59 ลบ. อานิสงส์ยอดขาย LPG โต ครึ่งปีหลังลุยเปิดสถานีบริการ- Gas shop ดันยอดขาย

สรุป Earnings Call : CPAXT คงเป้ายอดขายปี 69 โต รับแรงหนุน Omni Channel - ลุยเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 10 สิงหาคม 2569

Related

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : CPN แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 74.25 บาท

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : CENTEL แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายอยู่ระหว่างปรับปรุง

ATLAS กำไร Q2/69 แตะ 59 ลบ. อานิสงส์ยอดขาย LPG โต ครึ่งปีหลังลุยเปิดสถานีบริการ- Gas shop ดันยอดขาย

สรุป Earnings Call : CPAXT คงเป้ายอดขายปี 69 โต รับแรงหนุน Omni Channel - ลุยเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 11 ส.ค. 2569

Related

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : CPN แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 74.25 บาท

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : CENTEL แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายอยู่ระหว่างปรับปรุง

ATLAS กำไร Q2/69 แตะ 59 ลบ. อานิสงส์ยอดขาย LPG โต ครึ่งปีหลังลุยเปิดสถานีบริการ- Gas shop ดันยอดขาย

สรุป Earnings Call : CPAXT คงเป้ายอดขายปี 69 โต รับแรงหนุน Omni Channel - ลุยเปิดสาขาใหม่ต่อเนื่อง

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 11 ส.ค. 2569

efinAI