สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/08/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -4 ส.ค. 69 9:41: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AMATA 35 รัฐบาลเร่งการลงทุนต่อเนื่อง รัฐบาลตั้งคณะอนุกรรมการพัฒนาการลงทุน ดัน GDP ไทยเติบโต 3% เป็นบวกกับกลุ่มนิคม ขณะที่ เราคาดว่า Presale ของ AMATA ใน 2H69 เร่งตัวเป็น 600 ไร่ต่อไตรมาส เทียบกับ 1H69 เฉลี่ยไตรมาสละ 190 ไร่ Valuation น่าสนใจ PE’70 เพียง 7.7 เท่า พร้อมกับอัตราเงินปันผลระดับ 4-5% ช่วยจำกัด Downside CPN 77 กำไรไตรมาส 2 โตต่อ YoY เราคาดกำไร 2Q69 อยู่ที่ 4.8 พันลบ. (+13%YoY) หนุนจากการปรับค่าเช่าและรับรู้รายได้จากศูนย์การค้าแห่งใหม่ในปี 68 ที่ผ่านมา Valuation ถูกกว่า PE’70 เพียง 13.7 เท่า เทียบกลุ่มที่ 15 เท่า สวนทางกำไรปี 69-70 โตเฉลี่ย 12.2% สูงกว่ากลุ่มที่โต 10.3% บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GULF 74 1) คาดกำไรปกติ2Q26F เด่น +63%y-y, +24%q-q 2) ศักยภาพลงทุนสูง อิง IBD/E ต่ำ 1.1 เท่า ฐานสูง 3.4 แสนล้านบาท พร้อมรับโอกาส CAPEX cycle หลักๆ ดิจิทัล ไฟฟ้าหมุนเวียนเต็มที่3) PER26F ที่ AVG. vs กำลังเข้ารอบเติบโตใหม่ GLOBAL 8.8 1) กำไรสุทธิ 2Q26 +84%y-y, +19%q-q ดีกว่าคาด 36% หนุนเราปรับเพิ่มกำไรปี 26-27F ขึ้น +18% และ 4% 2) กำไรปี 2026F เติบโต 39%y-y สูงสุดในฝั่ง Home Improvement 3) ระยะยาวมีแรงส่งกลยุทธ์การเพิ่มสัดส่วนสินค้าเฮาส์แบรนด์เฉลี่ย 1%ต่อปีและการขยายไปประเทศเพื่อนบ้าน 4) Valuation MTC 40 1) คาดประคองคุณภาพสินทรัพย์ได้ช่วงสงคราม NPL Ratio 2Q26F ทรงจาก prev. 2.57% 2) กำไร 2Q26F New High ต่อ +14%y-y, +3%q-q 2) จุดเด่นคุณภาพสินทรัพย์หนุนกำไรปี2026F มีUpside Risk 3) Valuation @ AVG -1.5 S.D. บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ STA 22 แนะนำ “ซื้อ ” ราคาเป้าหมาย 22 บาท คาดกำไร 2Q26 ที่ 763 ลบ. +18% q-q และพลิกจากขาดทุนใน 2Q25 และอาจ มีลุ้นออกมาสูงกว่าคาด หนุนจากราคายางและถุงมือยางที่ปรับขึ้น แนวโน้มกำไร 2H26 คาดยังโตแข็งแกร่ง y-y อีกทั้งยังมีหลายปัจจัยหนุนราคายางในระยะกลาง-ยาว เช่น El Niño ปลายปีซึ่งคาดหนุนราคา SICOM ให้ยืนเหนือระดับ US cent 200/กก. (ปัจจุบันอยู่ที่ US cent 225/กก.) บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MEGA 45 แนวโน้มกำไรรายไตรมาสที่เติบโตเด่น YoY และมีผลกระทบจำกัดจากภาวะสงครามและเงินเฟ้อที่มีทิศทางสูงขึ้น คาดมีกำไรปกติ 2Q26 ที่ 588 ล้านบาท (+35%YoY, +4%QoQ) MTC 39 แนวโน้มใน 2Q26 คาดกำไรจะขยายตัวทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่องที่ราว 1.9 พันล้านบาท หนุนจากสินเชื่อเร่งตัวขึ้น และ NIM ปรับสูงขึ้น บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPN 78 ประเมินรับ Sentiment การท่องเที่ยวฟื้นตัว บวกทั้งธุรกิจห้างฯและโรงแรม เราประเมินการท่องเที่ยวไทยที่จะฟื้นตัวแรงใน 2H69 จากการเตรียมงานอีเว้นท์ขนาดใหญ่จำนวนมาก และคาดหวังมาตรการกระตุ้นการท่องเที่ยวไทย (คาดเข้า ครม. เดือนนี้) หนุนรายได้ทั้งจากธุรกิจพื้นที่เช่าห้างสรรพสินค้าและธุรกิจโรงแรม ขณะที่คาดกำไร 2Q69 ยังโต +8% YoY เป็น 4.6 พันล้านบาท แม้มีปัจจัยลบเรื่องเงินเฟ้อกดดัน CPF 23.5 ประเมินแนวโน้มการดำเนินงาน 2H69 ฟื้นเด่นราคาเนื้อสัตว์ปรับขึ้นแรง ขณะที่วัตถุดิบอาหารสัตว์ปรับลง ล่าสุดราคาเนื้อหมูและเนอื้ไก่ ในประเทศปรับขึ้นแรง +9.4% QTD และ 13% QTD ตามลำดับ ขณะที่ราคาวัตถุดิบอาหารสัตว์โดยเฉพาะข้าวโพดมีแนวโน้มลดลงจากการเริ่มนำเข้าจากสหรัฐฯใน 4Q69 GLOBAL 8.6 กำไร 2Q69 ดีเกินคาด คาดหวัง Sentiment บวกจากการปรับประมาณการฯขึ้น รายงานกำไร 2Q69 = 955 ล้านบาท ดีกว่าคาด +48% ผลจากการเพิ่มสัดส่วนสินค้า House brand + ราคาวัสดุก่อสร้างที่ปรับตัวขึ้นมาก ขณะที่มีต้นทุนสต๊อกเก่า คาดแนวโน้มอัตรากำไร 3Q69 จะยังดีขึ้น YoY จากสินค้า House brand หนุนอัตรากำไร บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ THAI 5.9 เราคาดว่ากำไรจะผ่านจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/2026 ก่อนฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และเร่งตัวขึ้นอีกในปี 2027 โดยได้รับแรงหนุนจากต้นทุนน้ำมันเชื้อเพลิงที่ลดลงและการขยายฝูงบิน DELTA 277 เราคาดว่า Delta จะมีรายได้เติบโตสูงขึ้นใน 2H26 เนื่องจากมาร์จินจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้นเพราะบริษัทยังเผชิญกับแรงกดดันด้านต้นทุนวัตถุดิบ เราประมาณการว่า Delta จะมีรายได้เติบโตประมาณ 15% QoQ ใน 3Q26 บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CENTEL 42.5 คาดกำไรหลัก 2Q26F เติบโตแกร่ง 25-30% YoY ปัจจัยหลักที่ทำให้กำไรฟื้นตัว YoY คือ ผลประกอบการโรงแรมที่มัลดีฟส์ฟื้นตัวดีขึ้น และการควบคุมต้นทุน & ค่าใช้จ่ายได้ดี ทำให้มาร์จิ้นสูงขึ้น ประเมินว่า CENTEL จะได้อานิสงค์จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยว “ไทยเที่ยวไทยพลัส” ที่จะครอบคลุมในช่วง 4Q26-1Q27ในระยะยาว เราชอบ CENTEL ที่มีธุรกิจโรงแรมและอาหารที่หลากหลาย กระจายความเสี่ยงทางธุรกิจดี แนวโน้มกำไรที่ยืดหยุ่น และผลการดำเนินงานในมัลดีฟส์ที่ปรับตัวดีขึ้น แนะนำซื้อ ให้ราคาพื้นฐานไว้ที่ 42.50 บาท (DCF) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DOHOME 4.5 ผลการดำเนินงานคาดฟื้นตัวเด่นในทิศทางเดียวกับกลุ่ม home improvement อื่นๆ ตัดขาดทุน 3.90 บาท AWC 3.4 ผลการดำเนินงานมีทิศทางฟื้นตัว และมีแนวโน้มรายงานกำไรดีขึ้น จากการมีลูกค้าหลักเป็นนักท่องเที่ยวจีน. ตัดขาดทุน 2.80 บาท ITC 18 ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า และแนวโน้มผลประกอบการที่จะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง ตัดขาดทุน 16 บาท NTF 20 ผลประกอบการช่วง 3 ปีข้างหน้า อยู่ในช่วงการเติบโต จากฐานเงินทุนที่ใหญ่ขึ้น ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ Forward PER เพียง 7-8 เท่า ตัดขาดทุน 13 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KCE 46.00 / 49.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 46.00 / 49.00 แนวรับ 40.75 / 43.25 2Q69 คาดกำไรสูงขึ้น y-y และ q-q ปรับราคาขายขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง MTC 35.50 / 37.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 35.50 / 37.00 แนวรับ 33.25 / 34.00 คาดกำไร 2Q69 ทำ New high ได้ต่อ ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AVGO80 2.90 / 3.30 “AVGO80” ในเชิงกลยุทธ์เราชอบ Broadcom Inc. (AVGO.US) จากความน่าสนใจในการเป็นผู้ออกแบบชิปเฉพาะทางให้กับลูกค้าระดับ Hyperscalers (เช่น TPU ของ Google, ชิปตระกูล custom ของ Meta, Anthropic, OpenAI) รวมทั้งเป็นผู้นำในด้านสวิตช์และเราเตอร์สำหรับการประมวลผลข้อมูลความเร็วสูง (เช่น ชิปตระกูล Tomahawk และ Jericho) รวมถึงเทคโนโลยีเชื่อมต่อการส่งสัญญาณแสง (Optics/DSP) ซึ่งเราคาดว่า Broadcom จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์จากการที่ Hyperscalers มีแนวโน้มออกแบบชิปเฉพาะทางเองขณะที่หากพิจารณา Valuation ในปัจจุบันเทรดอยู่ที่ระดับ Forward PE ที่ 22.4x+/- บริเวณค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ SOX ที่ 21.8x+/-

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/08/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 4 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 4 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (04/08/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 693 จุด หลังราคาน้ำมันร่วง-รับความหวังตะวันออกกลางคลี่คลาย

TRUE รับ China Mobile อยู่ระหว่างขายหุ้นบางส่วน เพื่อบริหารพอร์ตลงทุน ยันไม่เทขายหมดพอร์ต 7.81%

Related

บล.ฟิลลิป : GLOBAL แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 8.80 บาท

บล.กรุงศรี : GLOBAL แนะนำ Buy ที่ TP26F 8.8 บาท

บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) : MEGA แนะนำ ซื้อ

BANPU กลับมาเทรดรอบใหม่ราคาเปิดที่ 15.50 บ. สูงกว่านักวิเคระห์คาดที่ 14.50 บ.

`อนุทิน` เยือนอินโดนีเซีย ขับเคลื่อนหุ้นส่วนทางยุทธศาสตร์ ผลักดันการค้า - การลงทุน - ความมั่นคง

efinAI

Latest

นักวิเคราะห์มอง สหรัฐฯ-ญี่ปุ่นแทรกแซงค่าเงินเยนแค่ซื้อเวลา ชี้ปัจจัยพื้นฐานยังกดดันต่อเนื่อง

BANPU กลับมาเทรดรอบใหม่ราคาเปิดที่ 15.50 บ. สูงกว่านักวิเคระห์คาดที่ 14.50 บ.

`อนุทิน` เยือนอินโดนีเซีย ขับเคลื่อนหุ้นส่วนทางยุทธศาสตร์ ผลักดันการค้า - การลงทุน - ความมั่นคง

`เท็กซ์ก้า วอลล์` ยื่นไฟลิ่งขาย IPO 55 ล้านหุ้น เข้า SET ระดมทุนเพิ่มกำลังผลิต-ต่อยอด R&D