บล.ฟิลลิป : WHA แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 5.40 บาท

ประกาศกำไร 2Q69 ต่ำกว่าคาดWHA ประกาศกำไรอ่อนตัว y-y และ q-q ต่ำกว่าที่คาด ในขณะที่ WHAUP สวนทางแม่ กำไรโดดเด่นทั้ง y-y และ q-q โรงไฟฟ้า Gheco-One ในส่วนงานของ WHAUP กลับมามีกำไร ทำให้ส่วนแบ่งกำไรของ WHA Group ฟื้นตัวได้ดี แต่ยังไม่สามารถชดเชยธุรกิจนิคมที่อ่อนตัว มองราคาหุ้นผันผวนในระยะสั้น ลงทุนเมื่อราคาอ่อนตัว เพื่อรับกับแผนโอนที่จะมากขึ้นในครึ่งปีหลัง ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ทยอยซื้อ" . 2Q69 กำไรลดลง y-y และ q-q ต่ำกว่าคาด : 2Q69 ประกาศกำไร 659 ลบ. -32.7%y-y -56.3%q-q หากเทียบกำไรปกติ 645 ลบ. ลดลงทั้ง y-y และ q-q จากยอดโอนลดลงที่ 208 ไร่ และมีราคาขายเฉลี่ยลดลงที่ 4.56 ลบ./ไร่ ทั้ง 2 รายการต่ำกว่าที่เราคาดไว้ ทำให้มีรายได้โอน 949 ลบ. -22.8%y-y -30.4%q-q และมี GPM-นิคม ลดลงมาเหลือ 28.3% จาก Product mix ของนิคม WHA-IER แม้ส่วนแบ่งกำไรของ WHA Group จะฟื้นตัวได้ดีจากโรงไฟฟ้า IPP (Gheco-One) ในส่วนงานของ WHAUP กลับมามีกำไร ช่วยสร้างกำไรของ WHAUP สูงขึ้น +276%y-y +75%q-q โดดเด่นสวนทางบริษัทแม่ แต่ยังไม่สามารถชดเชยภาพรวมของธุรกิจนิคมที่อ่อนตัวได้. ครึ่งปีแรกกำไร -29.1%y-y : 1H69 โอนที่ดิน 504 ไร่ ลดลงจาก 1H68 มี big lot เข้ามารวมที่ 907 ไร่ ด้วยรายได้โอนและ GPM ลดลง ทำให้ครึ่งปีแรกมีกำไร 2,167 ลบ. -29.1%y-y. ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ทยอยซื้อ” เพื่อรอรับแผนโอนในครึ่งปีหลัง : ราคาหุ้นอาจผันผวนในระยะสั้นจากผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาด แต่แนะนำให้ลงทุนเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว โดยแผนปีนี้จะโอนที่ดินได้มากขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง ราคาพื้นฐาน 5.40 บาท ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ทยอยซื้อ” ทศวรรณ ธรรมสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #108515

บล.ฟิลลิป : WHA แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 5.40 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

Bitazza Thailand จับมือกับ Sumsub พร้อมรองรับ Travel Rule ยกระดับมาตรฐานสินทรัพย์ดิจิทัลไทยสู่ระดับสากล

กำไรบริษัทญี่ปุ่นพุ่งเกือบ 70% ในไตรมาส 2 รับเยนอ่อน-ลงทุน AI ดันกำไรเซมิคอนดักเตอร์โต 4 เท่า

ATLAS สุดยอด! Q2/69 โชว์กำไร 59.1 ลบ. รายได้พุ่ง 5.8% อานิสงส์ยอดขาย LPG เติบโตทุกมิติ ลุยเปิดสถานี LPG - Gas shop ดันผลงานปีนี้สดใส

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (11/08/69)

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

Related

บล.ทิสโก้ : WHA แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 4.90 บาท

บล.บัวหลวง : WHA แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 5.50 บาท

บล.บัวหลวง : WHAUP อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ ราคาเป้าหมาย และคำแนะนำ

สรุป Earnings Call : WHAUP เดินหน้าครึ่งปีหลัง มุ่งขยายพลังงานสะอาด ตั้งเป้าขายน้ำ 170 ล้านลบ.ม.

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : WHA แนะนำซื้อ ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 6.10 บาท

Related

บล.ทิสโก้ : WHA แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 4.90 บาท

บล.บัวหลวง : WHA แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 5.50 บาท

บล.บัวหลวง : WHAUP อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ ราคาเป้าหมาย และคำแนะนำ

สรุป Earnings Call : WHAUP เดินหน้าครึ่งปีหลัง มุ่งขยายพลังงานสะอาด ตั้งเป้าขายน้ำ 170 ล้านลบ.ม.

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : WHA แนะนำซื้อ ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 6.10 บาท

efinAI