บล.เอเซียพลัส : COM7 แนะนำ “Trading” ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท

Investor Relations Info : COM7 แนวโน้มกำไรยังเติบโต แต่ Upside เริ่มจำกัด Flash Points • เรามีมุมมองเชิงบวกจากการประชุมนักวิเคราะห์ของ COM7 วานนี้ จากแนวโน้มธุรกิจหลักและธุรกิจอื่นๆ ยังเติบโตได้ต่อเนื่อง โดยใน 3Q69 คาดยอดขายธุรกิจค้าปลีก (อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์) เติบโตมากกว่า 10% YoY ผลักดันจากอุปสงค์สมาร์ทโฟนค่าย iPhone ที่ลูกค้าบางส่วนตัดสินใจซื้อก่อนจะมีการเปิดตัวสินค้ารุ่นใหม่เดือนก.ย. เนื่องจากกระแสข่าวการปรับขึ้นราคาจากต้นทุนชิปที่สูงขึ้น • ธุรกิจอื่นๆ ยังมีทิศทางเป็นไปตามเป้าหมายธุรกิจในปีนี้ของบริษัท โดยคาดธุรกิจ UFUND (สินเชื่อ) ยังเป็นส่วนช่วยหลักในการผลักดันกำไรใน 2H69 ซึ่งบริษัทมีแผนจะเพิ่มพันธมิตรทางการค้าอีก 7 รายใน 3Q69 ซึ่งจะส่งผลให้จำนวนร้านค้าที่ให้บริการเพิ่มขึ้นราว 44% QoQ นอกจากนี้บริษัทจะเปิดบริการสินเชื่อผ่านช่องทางออนไลน์ภายในปีนี้ • สำหรับภาพรวมทั้งปี 2569 บริษัทตั้งเป้าหมายการเติบโตรายได้ไว้ที่มากกว่า 10%-15% YoY และการเติบโตกำไรที ่มากกว่า 20% YoY รวมถึงวางแผนขยายสาขาเป็น 1,400 สาขา ณ สิ้นปี 2569 จาก 1338 สาขา ณ สิ้นปี 2568 Impact Insight • เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิใน 3Q69 ชะลอลงเล็กน้อย QoQ เนื่องจากอยู ่ในช่วง low season อย่างไรก็ดี คาดกำไรยังเติบโตดีต่อเนื่อง YoY จากแนวโน้มธุรกิจอื่นยังอยู่ในช่วง ขยายตัวสูง โดยเฉพาะ UFUND โดยคาดหวังกำไรน่าจะกลับมาเร่งตัวขึ้น QoQ และ YoY อีกครั้งใน 4Q69 ที่เป็น high season ของการขาย ทั้งนี้ มีการคาดการณ์ว่า iPhone จะ มีการเปิดตัวสินค้ารุ่น PRO, PRO MAX รวมถึงรุ่นจอพับ (Ultra) ในช่วงเดือนก.ย. 69 ส่วนรุ่น Standard อาจมีการเลื่อนไปเปิดตัวช่วงปลาย 1Q70 จากปัญหาชิปหน่วยความจำขาดแคลน Execution • ฝ่ายวิจัยยังคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 แบบอนุรักษ์นิยมที่ 4.8 พันล้านบาท (+18% YoY) พร้อมทั้งคงราคาเป้าหมายสำหรับปี 2570 ที่ 33.00 บาท (อิง PER ที่ 14.9 เท่า, ค่าเฉลี่ยระยะยาว) โดยเรายังคาดหวังกำไรเติบโตสูงในแง่ YoY ใน 3Q69 และการเร่งตัว ขึ้นของกำไรใน 4Q69 ที่เป็นช่วง high season อย่างไรก็ดี เนื่องจากราคาหุ้นที่สูงขึ้น ส่งผลให้ Upside เริ่มจำกัด ประกอบกับเรายังรอดูกระแสตอบรับของตลาดต่อ iPhone รุ่นใหม่รวมถึงการเลื่อนเปิดตัว iPhone รุ่น Standard ออกไปเป็นต้นปีหน้า จึงปรับคำแนะนำ ลงเป็น “Trading” จากเดิม “Buy” จัดทำโดย : ธิดารัตน์ ผโลดม, IAA นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 016564

บล.เอเซียพลัส : COM7 แนะนำ “Trading” ราคาเป้าหมาย 33.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ดอกแรง…ติดสปีด เปิดบัญชีเงินฝากประจำพิเศษ 11 เดือน กับกรุงศรี รับดอกเบี้ยสูงสุด 1.20% ต่อปี

ฟิทช์ฯ ให้เครดิตหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่นับเป็นเงินกองทุนชั้นที่ 2 ตามเกณฑ์บาเซล 3 ของ TTB ที่ ‘A(tha)’

กระทรวงการท่องเที่ยวและกีฬา ททท. สมาคมท่องเที่ยว-บริการ ร่วม อินฟอร์มา มาร์เก็ตส์ เปิดงาน Food & Hospitality Thailand 2026

ธ.ก.ส. ขอบคุณลูกค้าสลากออมทรัพย์ ธ.ก.ส. ชุดกระพ้อมเงิน หลังยอดฝากครบวงเงิน 1 แสนล้านบาท

CFARM มั่นใจ H2/69 โตต่อ เร่งยกระดับประสิทธิภาพการเลี้ยง–คุมต้นทุน เดินหน้าตามแผน JUMP+ ปูทางสู่เป้าหมายปี 2571

Popular

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

FTSE ประกาศ Rebalance! BTS-LH-SCCC-TU หลุด All World จับตา THAI-INSET-KLINIQ เข้าดัชนี

จับตากลุ่มแบงก์! ปีนี้มีลุ้นจ่ายปันผลเร็ว - สูงแตะ 6% หลังครึ่งปีแรกกำไรพุ่ง - สินเชื่อโต - จบรอบดอกเบี้ยขาลง

Related

64 หุ้น ถูกโบรกฯปรับเป้ากำไร-ราคาเหมาะสม หลังงบฯ Q2/69

บล.กรุงศรี : COM7 แนะนำ Buy ที่ TP27F 35 บาท