บล.เคจีไอ : SIRI แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 1.75 บาท

กำไร 3Q69F น่าจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQEventUpdate ธุรกิจ Impactพรีเซล 3Q69F น่าจะแตะได้ตามเป้าหมายที่ 9 พันลบ.พรีเซลจนถึงช่วงกลาง 3Q69F แตะ 8 พันลบ. ไปแล้ว ดังนั้นเราคาดว่าพรีเซลไตรมาสนี้จะดีกว่าเป้าหมายที่ 9 พันลบ. ได้ ขณะที่ เราประมาณการพรีเซล 3Q69F ที่ 9.5 พันลบ. (-15% YoY และ -5% QoQ) ส่งผลให้พรีเซล 9M69F อยู่ที่ 3.1 หมื่นลบ. (-5% YoY) หรือคิดเป็น 75% ของประมาณการทั้งปี นอกจากนี้ SIRI มีแผนเปิดโครงการใหม่ 10 โครงการ มูลค่ารวม 1.82 หมื่นลบ. ใน 3Q69F และปัจจุบันได้เปิดตัวไปแล้ว 8 โครงการ ทั้งนี้ SIRI ตั้งเป้าพรีเซลสุทธิที่ 4.1 หมื่นลบ., ยอดโอนฯ ที่ 3.9 หมื่นลบ. และการเปิดโครงการใหม่มูลค่ารวมราว 5.1 หมื่นลบ. ในปีนี้ ผลกระทบจากน้ำท่วมรุนแรงล่าสุดยังบริหารจัดการได้SIRI มีโครงการเกือบ 60 แห่งในพื้นที่ฝั่งตะวันออกและตอนเหนือของกรุงเทพฯ ที่ได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมรุนแรง แต่คาดว่าจะมีราว 10-15 โครงการที่ได้รับผลกระทบ โดยหลัก ๆ อยู่บริเวณ ลาดกระบัง, รามคำแหง, พัฒนาการ, กรุงเทพกรีฑา, ดอนเมือง, แจ้งวัฒนะ และซอยสรงประภา ทั้งนี้ เราพบว่าโครงการใหม่ 16 แห่งในพื้นที่ดังกล่าวได้ปิด สำนักงานขายชั่วคราวแล้ว ส่วนโครงการแนวราบ เช่น อณาสิริ รามคำแหง และ สิริเพลส บางนา-สุวรรณภูมิ กับโครงการคอนโดมิเนียม เช่น เดอะ เบส สะพานใหม่ และ เอ็กซ์ทีเอกมัย บริษัทได้เพิ่มมาตรการป้องกันและส่งทีมงานเข้าไปดูแลลูกบ้านเพื่อบรรเทาผลกระทบ อีกทั้ง บริษัทยังได้จัดหาอาหารและการเดินทางให้แก่ลูกบ้านด้วย โครงการ luxury ในพื้นที่กรุงเทพกรีฑาและบางนาได้รับการป้องกันเป็นอย่างดี แต่การเดินทางเข้า-ออกโครงการยังถูกกระทบจากพื้นที่โดยรอบยังคงมีน้ำท่วมอยู่ แนวโน้มกำไรน้ำท่วมช่วงปลาย ก.ย. 69 อาจทำให้เป้าหมายพรีเซล/ยอดโอน/การเปิดโครงการใหม่ใน 3Q69F ถูกเลื่อนไปใน 4Q69F เล็กน้อย แต่ SIRI ก็ยังคง guidance ทั้งปีนี้ไว้เช่นเดิม ในเบื้องต้น เราคาดกำไร 3Q69F ของ SIRI จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ อยู่ที่ 1.1-1.2 พันลบ. จากยอดโอนฯ ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอยู่ที่ 9.1-9.4 พันลบ. (จาก 8.4 พันลบ. ใน 3Q68 และ 8.6 พันลบ. ใน 2Q69) และมีกำไรพิเศษอยู่ราว 150-200 ลบ. จาก premium JVs, การขายสินทรัพย์ และกำไรจากการแปลงค่างบการเงินสกุลเงินต่างประเทศ Valuation & Actionเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” และคงราคาเป้าหมาย 1.75 บาท อิงจากค่าเฉลี่ย PE ที่ 7.3x (+0.5 S.D.) บน EPS ปี 2570F เรามองว่าภาวะน้ำท่วมอาจส่งผลกระทบระยะสั้น แต่การให้บริการหลังการขาย, การดูแลลูกค้า และการบริหารจัดการโครงการที่ดีช่วงวิกฤตจะเป็นปัจจัยหลักในการพิจารณาซื้ออสังหาริมทรัพย์ใหม่ Risksภาวะเศรษฐกิจ ความหวังนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากรัฐบาล มาตรการปล่อยสินเชื่อเข้มงวดขึ้นท่ามกลางภาวะการยืดหนี้สินในระดับสูงของหนี้สินภาคครัวเรือน รวมถึงการเพิ่มขึ้นของราคาวัสดุก่อสร้างและการขึ้นอัตราค่าแรงขั้นต่ำ Vanida Geisler66.2658.8888 Ext. 8857vanidag@kgi.co.th

บล.เคจีไอ : SIRI แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 1.75 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ซีเล็ค x Butter Bear ปลุกกระแสตลาดทูน่า ผ่านพลังแฟนด้อม ด้วยแคมเปญ “Fit for All, Cute for All สมาร์ทโปรตีนที่น้องเนยชอบ”

Krungthai COMPASS ชี้ Longevity Food โอกาสใหม่ศก.ไทย คาดตลาดไทยแตะ 3.2 หมื่นลบ.ในปี 78

ทีทีบี คว้ารางวัล HR Asia Best Companies 2026 สะท้อนวัฒนธรรมองค์กรที่เติบโตไปพร้อมพนักงาน

ATP30 เดินรถต่อเนื่องไม่หวั่นน้ำท่วม ลุยต่อยอดสถานีชาร์จ EV เชิงพาณิชย์

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 1 ตุลาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 443 จุด ขณะเงินเฟ้อส.ค.เพิ่มต่ำคาด

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 1 ตุลาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (01/10/69)

GULF เปิด COD โรงไฟฟ้าขยะเชียงใหม่ 8 MW ตามแผน จ่ายไฟเข้าระบบ กฟภ.หนุนพลังงานสะอาด

Related