บล.ลิเบอเรเตอร์ : HANA แนะนำ “ถือ” ราคาเหมาะสม 40.00 บาท

2Q26 กำไรฟื้น y-y q-qการดำเนินงาน 2Q26 ฟื้นตัวแรงทั้ง y-y และ q-q จากการฟื้นตัวของยอดขายโดยเฉพาะกลุ่ม IC แล PMS และช่วยให้อัตรากำไรให้ดีขึ้นด้วย แม้จะเห็นค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากด้านวิจัยและพัฒนา เราเริ่มเห็นการฟื้นตัวของยอดขายกลุ่ม PMS และ IC ที่ดีขึ้นซึ่งช่วยให้อัตรากำไรฟื้นตัวตาม เรายังคงประมาณการไว้ก่อน และรอคุยแนวโน้มช่วงที่เหลือของปีว่าจะเป็นอย่างไร รวมถึงความคืบหน้ากลุ่มสินค้าใหม่จะเป็นปัจจัยต่อยอดของการดำเนินงานในอนาคต อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าราคาหุ้นจะตอบสนองเชิงบวกจากการฟื้นตัวของการดำเนินงานรอบใหม่ 2Q26 กำไรสุทธิ 326 ลบ. ฟื้นตัวอย่างมีนัย y-y และ q-q จากยอดขายที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะกลุ่ม IC และ PMS ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้นและเงินบาทอ่อนค่า ยอดขาย อยู่ที่ 165 ล้านเหรียญ +5% y-y กลุ่ม PCBA ยอดขาย -6% (LP -8% JXG -8%) กัมพูชา +5% IC ยอดขาย +16% (AYT +16% JXG +16%) PMS (เกาหลี) +83% HTI +52% ขณะที่ q-q ยอดขาย +5% กลุ่ม PCBA ยอดขาย +3% (LP +4% JXG +2%) กัมพูชา -9% IC ยอดขาย +5% (AYT +18% JXG -36%) PMS (เกาหลี) +73% HTI +21% อัตรากำไรขั้นต้น ปรับขึ้นมาอยู่ที่ 10.7% จาก 9.3% q-q และ 9.4% y-y จากยอดขายกลุ่ม IC และ PMS ที่ฟื้นตัวแรงและเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่า ค่าใช้จ่ายขายและบริหารทรงตัว y-y แต่ลดลง 1% q-q โดยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายด้านวิจัยและพัฒนาเพิ่มขึ้น กำไรปกติอยู่ที่ 278 ลบ. +82% y-y +169% q-q ไตรมาสนี้มีกำไรปกติ 103 ลบ. แต่มีรายการพิเศษสุทธิ 48 ลบ (กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 54 ลบ. ขาดทุนการป้องกันความเสี่ยง 5 ลบ.) นารี อภิเศวตกานต์นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #17971naree.a@liberator.co.th

บล.ลิเบอเรเตอร์ : HANA แนะนำ “ถือ” ราคาเหมาะสม 40.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

`ศุภริช (SPR)` ยื่นไฟลิ่งขายไอพีโอ 100 ล้านหุ้น เข้า mai ระดมทุนจัดซื้อเครื่องจักร - ขยายไลน์ผลิต

“เอกนิติ” ชี้ GDP Q2/69 โต 1.9% เศรษฐกิจไทยอยู่ช่วงประคองสู่เปลี่ยนผ่าน

SCB ผนึก 3 ร้านทองยักษ์ใหญ่ เปิด SCB Gold Marketplace เทรดทองเรตโลกผ่าน SCB EASY

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 17 ส.ค. 2569

Gossip : ATLAS ชวนฟัง Earnings Call – เจาะลึกธุรกิจ 19 ส.ค.นี้

Popular

ดาวโจนส์ปิดลบ 107 จุด หลังข้อมูลศก.อ่อนแอ – กลุ่มชิปฉุด S&P 500

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 17 สิงหาคม 2569

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 14 ส.ค. 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (17/08/69)

Related

บล.เคจีไอ : HANA แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท

บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) : HANA แนะนำ ซื้อ