ส่องกล้อง MINT : ลุ้นกำไร Q2/69 แตะ 3.5 พันลบ. รับแรงส่งไฮซีซั่นยุโรป

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -27 ก.ค. 69 15:56 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 27 ก.ค.69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.บัวหลวง ซื้อ 35.00 บาท บล.ทิสโก้ ซื้อ 32.00 บาท บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ซื้อ 30.50 บาท บล.เอเซีย พลัส ซื้อ 26.50 บาท บล.พาย ซื้อ 26.50 บาท บล.ยูโอบี เคย์เฮียน ถือ 24.00 บาท ปัจจัยบวก + + คาดการณ์กำไรปกติไตรมาส 2/69 เติบโตแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และยังขยายตัวได้เล็กน้อยเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) โดยคาดกำไรปกติอยู่ที่ราว 3.4 - 3.55 พันล้านบาท (+3% ถึง +4% YoY) รับแรงหนุนจากการเข้าสู่ช่วงฤดูกาลเดินทาง (High Season) ของธุรกิจโรงแรมในยุโรป (บล.หยวนต้า (ประเทศไทย), บล.เอเซีย พลัส, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.พาย, บล.ยูโอบี เคย์เฮียน) + ทิศทางผลประกอบการในช่วงครึ่งปีหลัง (2H69) มีแนวโน้มเด่นกว่าครึ่งปีแรก (1H69) ตามปัจจัยฤดูกาล การกลับมาของตลาด MICE และอีเวนต์ในไทย รวมถึงการฟื้นตัวของมัลดีฟส์ และช่วงเทศกาลปลายปีของธุรกิจอาหาร (บล.หยวนต้า (ประเทศไทย), บล.เอเซีย พลัส, บล.บัวหลวง) + รายได้ต่อห้องพักเฉลี่ย (RevPAR) ภาพรวมยังขยายตัวได้ สะท้อนความแข็งแกร่งของพอร์ตโรงแรมที่มีการกระจายความเสี่ยง โดยเฉพาะในยุโรปที่ยังเติบโต 4% YoY และโรงแรมไทยที่มีการปรับราคาห้องพักเฉลี่ย (ADR) ขึ้น (บล.เอเซีย พลัส, บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.พาย) + เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าเมื่อเทียบกับเงินยูโร ช่วยหนุนการแปลงกำไรจากธุรกิจโรงแรมในยุโรปกลับมาเป็นเงินบาท (บล.เอเซีย พลัส) + บริษัทยังคงเดินหน้าแผน IPO ธุรกิจอาหาร และการทำ Asset Recycling / Asset-light model เพื่อช่วยลดภาระหนี้สิน (Deleveraging) และปลดล็อกมูลค่าธุรกิจ (บล.หยวนต้า (ประเทศไทย), บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.พาย) + ระดับราคาหุ้นและ Valuation ยังน่าสนใจ มีอัพไซด์และโอกาสเกิด Valuation re-rating เนื่องจากซื้อขายในระดับ EV/EBITDA ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม (บล.เอเซีย พลัส, บล.ทิสโก้, บล.พาย) + บริษัทมีการดำเนินนโยบายป้องกันความเสี่ยง (Hedging) ต้นทุนสาธารณูปโภค เช่น ค่าไฟฟ้าและก๊าซธรรมชาติล่วงหน้าถึง 80–90% ตลอดทั้งปี (บล.ทิสโก้) ปัจจัยลบ - - แผนการจัดตั้งและขายสินทรัพย์เข้ากอง REIT ถูกเลื่อนออกไปจากเดิมเนื่องจากภาวะตลาดไม่เอื้ออำนวย ส่งผลให้การลดภาระหนี้ทำได้ชะลอลงกว่าคาด และอาจกดดันอัตราส่วนหนี้สิน (Net IBD/E) รวมถึงเพิ่มภาระดอกเบี้ยจ่าย (บล.หยวนต้า (ประเทศไทย), บล.บัวหลวง, บล.ทิสโก้, บล.พาย, บล.ยูโอบี เคย์เฮียน) - ต้นทุนการดำเนินงานปรับตัวสูงขึ้น โดยเฉพาะค่าแรง ค่าเช่าในยุโรป และต้นทุนรีไฟแนนซ์จากการไถ่ถอนหุ้นกู้กึ่งทุน (Perpetual Bonds) แล้วทดแทนด้วยเงินกู้ ซึ่งกดดันการเติบโตของกำไร (บล.หยวนต้า (ประเทศไทย), บล.ทิสโก้, บล.พาย) - ผลกระทบจากสถานการณ์สงครามและความขัดแย้ง ส่งผลกระทบต่อจำนวนผู้เข้าพักและ RevPAR ในบางพื้นที่ เช่น มัลดีฟส์ และตะวันออกกลาง/ดูไบ (บล.บัวหลวง, บล.พาย) - ธุรกิจอาหารในบางประเทศเผชิญแรงกดดันจากกำลังซื้อผู้บริโภคที่อ่อนแอ เช่น ออสเตรเลียและสิงคโปร์ (บล.เอเซีย พลัส, บล.ทิสโก้) - ผลประกอบการครึ่งปีแรก (1H69) คิดเป็นสัดส่วนราว 36% - 40% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งอาจมีความเสี่ยงที่บริษัทจะพลาดเป้าหมายการเติบโต หากครึ่งปีหลังไม่ฟื้นตัวตามคาด (บล.หยวนต้า (ประเทศไทย), บล.ยูโอบี เคย์เฮียน) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง MINT : ลุ้นกำไร Q2/69 แตะ 3.5 พันลบ. รับแรงส่งไฮซีซั่นยุโรป

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 27 ก.ค. 2569

ORN ผนึก คณะวิทย์ฯ มช. ยกระดับ ESG ขับเคลื่อนอสังหาฯ ยั่งยืน

SC เปิดตัว Genscription พลิกแนวคิดการอยู่อาศัย ตอบโจทย์เทรนด์คนรุ่นใหม่ ประเดิมโมเดลแรก “GenRent” เช่าก่อนซื้อ

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

HMPRO กำไรทะลัก Q2/69 แตะ 1.59 พันลบ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาด ส่วน 6 เดือนแรก กำไร 2.99 พันลบ.

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

Related