บล.กรุงศรี : QH แนะนำ Neutral ที่ TP26F 1.4 บาท

QH (Neutral, TP26F-1.4) คาด 2Q26F Presale โตเล็กน้อย y-yมุมมอง Neutral ต่อ 2Q26F presale ที่คาด 1.45 พันลบ. (+10% y-y, +19% q-q) ถึงแม้ เพิ่มขึ้น y-y, q-q แต่เป็นระดับที่ยังต่ำกว่าปกติโดยการเพิ่มขึ้นมาจากกลุ่ม condo ที่ใช้ price promotion มากต่อเนื่อง ในขณะที่กลุ่ม low-rise ลดลงมาก y-y จากกำลังซื้อที่ชะลอไปและการแข่งขันสูง สำหรับ 1H26F presale คาดที่2.7 พันลบ. (+5% y-y) คิดเป็น 37% ของเป้า 2026F presale ที่7.2 พันลบ. (+15% y-y) โอกาส downside มีสูง แนวโน้มกำไรสุทธิ2Q26F คาดดีขึ้น y-y แต่ลดลง q-q แต่โดยรวมยังเป็นระดับที่ต่ำกว่าปกติและกำไรมาจากส่วนแบ่งกำไรเงินลงทุนเป็นหลัก เราคงประมาณการกำไรสุทธิ2026F ที่ 1.81 พันลบ. (+5% y-y) คง TP26F ที่ 1.40 บาท/หุ้น คง Neutral rating เราห่วงการเสีย market share หลายปีต่อเนื่อง ทำให้โอกาส turnaround ยาก เรายังไม่เห็น business model ที่ เปลี่ยนไปจากเดิม มีเพียงปันผลที่คาดสูง7.2% เป็นตัวประคองราคาหุ้น

บล.กรุงศรี : QH แนะนำ Neutral ที่ TP26F 1.4 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ศาลสหรัฐฯ รับคดีฟ้องร้องภาษีทรัมป์รอบใหม่

ETF ลาตินอเมริกาบูม บราซิลหนุนเงินไหลเข้าตลาดทุน

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

อินเดียยังไม่ปรับงบประมาณ แม้เสี่ยงตะวันออกกลางและมรสุม

มาเลเซียรับจัดฟอร์มูลาวันแทนบาห์เรน หลังสงครามกระทบ

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

HMPRO กำไรทะลัก Q2/69 แตะ 1.59 พันลบ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาด ส่วน 6 เดือนแรก กำไร 2.99 พันลบ.

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

Related

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

การลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วของ QHBREIT

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

Related

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

การลดทุนจดทะเบียนและทุนชำระแล้วของ QHBREIT

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

แบบรายงานผลการซื้อหุ้นคืนกรณีเพื่อการบริหารทางการเงิน ครั้งที่ 2

efinAI