บล.ทิสโก้ : PTTGC แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 40.00 บาท

PTTGC : การปิดโรงงาน Polyols ชั่วคราว : ตั้งสำรองเพิ่ม แต่เป็นบวกในระยะยาว PTTGC แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เกี่ยวกับการปรับโครงสร้างของ GC Polyols Company Limited (GCP) ซึ่งปัจจุบันบริษัทถือหุ้นอยู่ 82.1% โดยเป็นส่วนหนึ่งของแผนปรับโครงสร้าง GCP จะปิดโรงงานชั่วคราว แต่ยังคงรักษาสภาพโรงงานให้พร้อมใช้งานในอนาคต เพื่ออํานวยความสะดวกในกระบวนการนี้ PTTGC จะเข้าซื้อหุ้นส่วนที่เหลือใน GCP ส่งผลให้สัดส่วนการถือหุ้นเพิ่มขึ้นเป็น 100% (ผู้บริหารระบุว่ามูลค่าการทําธุรกรรมอยู่ในระดับไม่มาก) บริษัทคาดว่าจะบันทึกรายการตั้งสํารองชั่วคราวประมาณ 1.8 พันล้านบาท (หลังหักภาษี) ใน 2Q26F โดยส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับค่าใช้จ่ายจากการปิดโรงงานชั่วคราว ซึ่งเกิดขึ้นต่อเนื่องจากการบันทึกค่าเผื่อการด้อยค่าของสินทรัพย์ GCP จํานวน 5.8 พันล้านบาท ในปี 2025 แม้ว่าการปรับโครงสร้างครั้งนี้จะส่งผลให้เกิดรายการทางบัญชีในระยะสั้น แต่เรามองว่าเป็นปัจจัยเชิงบวก เนื่องจากเป็นการตัดภาระจากธุรกิจที่ขาดทุนต่อเนื่อง และน่าจะช่วยปรับปรุงผลประกอบการของ PTTGC ในระยะยาว โดย GCP มีผลขาดทุน EBITDA ประมาณ 200–300 ล้านบาทต่อปี และขาดทุนสุทธิประมาณ 1.2 พันล้านบาท ซึ่งคาดว่าผลขาดทุนดังกล่าวจะลดลงอย่างมีนัยสําคัญหลังจากการปิดโรงงานเสร็จสิ้น ผู้บริหารยังคงเชื่อมั่นว่าปริมาณ propylene oxide (PO) ที่เคยส่งให้ GCP จะสามารถเปลี่ยนไปจําหน่ายให้ลูกค้าภายนอกได้ ซึ่งจะช่วยจํากัดผลกระทบเชิงลบต่อธุรกิจ เราคงคําแนะนำ “ถือ” สำหรับ PTTGC โดยให้มูลค่าที่เหมาะสมเท่ากับ 40.00 บาท

บล.ทิสโก้ : PTTGC แนะนำ “ถือ” มูลค่าที่เหมาะสม 40.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ศาลสหรัฐฯ รับคดีฟ้องร้องภาษีทรัมป์รอบใหม่

ETF ลาตินอเมริกาบูม บราซิลหนุนเงินไหลเข้าตลาดทุน

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

อินเดียยังไม่ปรับงบประมาณ แม้เสี่ยงตะวันออกกลางและมรสุม

มาเลเซียรับจัดฟอร์มูลาวันแทนบาห์เรน หลังสงครามกระทบ

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

HMPRO กำไรทะลัก Q2/69 แตะ 1.59 พันลบ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาด ส่วน 6 เดือนแรก กำไร 2.99 พันลบ.

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

Related

กำหนดปิดสมุดทะเบียนและหยุดพักการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 32 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย YUANTA

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PTTGC41C2612A เริ่มซื้อขายวันที่ 30 กรกฎาคม 2569

กำหนดปิดสมุดทะเบียนและหยุดพักการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 32 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย JPM

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PTTGC13P2612A เริ่มซื้อขายวันที่ 27 กรกฎาคม 2569

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PTTGC19C2612A เริ่มซื้อขายวันที่ 27 กรกฎาคม 2569

Related

กำหนดปิดสมุดทะเบียนและหยุดพักการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 32 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย YUANTA

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PTTGC41C2612A เริ่มซื้อขายวันที่ 30 กรกฎาคม 2569

กำหนดปิดสมุดทะเบียนและหยุดพักการซื้อขายใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์จำนวน 32 หลักทรัพย์ ที่ออกโดย JPM

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PTTGC13P2612A เริ่มซื้อขายวันที่ 27 กรกฎาคม 2569

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PTTGC19C2612A เริ่มซื้อขายวันที่ 27 กรกฎาคม 2569

efinAI