บล.ฟิลลิป : SIRI แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 1.60 บาท

บุราสิริ กับสถาปัตยกรรมร่วมธรรมชาติKey Point :เราได้เข้าเยี่ยมชมโครงการ บุราสิริ เวลล์ กรุงเทพกรีฑา รู้สึกได้ถึงการนำวิสัยทัศน์ด้านสิ่งแวดล้อมของผู้พัฒนาเข้าไปยังตัวโครงการจนเกิดเป็นเอกลักษณ์เฉพาะตัว บนทำเลที่มีศักยภาพ ทำให้ได้รับการตอบรับดีกว่าแผน เป็นหนึ่งในโครงการเปิดใหม่ที่จะเข้ามาเสริมให้ GPM ส่วนของแนวราบสูงกว่าช่วงครึ่งปีแรก เริ่มโอนตั้งแต่ 3Q69 เบื้องต้นประเมินกำไร 1.0-1.1 พันลบ. สูงขึ้นในระดับ high single digit ทั้ง y-y และ q-q และไปพีคใน 4Q69 บุราสิริ เวลล์ กรุงเทพกรีฑา ทำยอดขายได้ดีกว่าแผน. เรามีโอกาสได้เข้าเยี่ยมชมโครงการ บุราสิริ เวลล์ กรุงเทพกรีฑา มูลค่าโครงการ 5,600 ลบ. ราคาเฉลี่ย 23-50 ลบ./หลัง ทำยอดขายในช่วงเปิดตัวไปแล้วถึง 16 หลัง มูลค่า 440 ลบ. (เฟสแรก) ภาพรวมทำได้ดีกว่าแผน เริ่มโอนได้ตั้งแต่ 3Q69 ประมาณ 200 ลบ. บริษัทตั้งเป้าโอนของโครงการในปีนี้ 800 ลบ. เป็นหนึ่งในโครงการที่เข้ามาช่วย GPM แนวราบให้สูงกว่าในช่วงครึ่งปีแรก สถาปัตยกรรมที่เข้าใจธรรมชาติ. โครงการอยู่บนทำเลที่พร้อมด้วยสิ่งอำนวยความสะดวกและใกล้ CBD ในโซนกรุงเทพกรีฑา และพัฒนาระดับราคาสินค้าในช่องว่างตลาดที่สต๊อกเดิมในพื้นที่ใกล้หมดลง ทำให้ได้รับการตอบรับที่ดี โดยพื้นที่บริเวณนี้เป็น Model ที่มีแผนสร้าง community ในอนาคต ช่วยดึงดีมานด์ได้ดีขึ้นตามแบบที่ประสบความสำเร็จมาแล้วใน community แรก. ตัวโครงการใช้สถาปัตยกรรม Tropical Retreat ภายใต้แนวคิด The First Wellness Residence เน้นการสร้างบรรยากาศการพักผ่อนแบบรีสอร์ต นำความเป็นธรรมชาติเข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของการอยู่อาศัย ตัวอย่างแนวคิดการออกแบบ เช่น หลังคาปั้นหยา ทรงสูงช่วยระบายความร้อนลดอุณหภูมิพื้นที่ภายใน แบบชายคายาวเพื่อลดแสงตกกระทบ และ façade ที่เป็น double skin ให้กับตัวบ้านและเพิ่มความเป็นส่วนตัว การจัดวางตัวโครงการพึ่งพาทิศทางลมและแสง สื่อถึงความเข้าใจในการพัฒนาสินค้าร่วมกับความเข้าใจด้านสิ่งแวดล้อม สะท้อนถึงวิสัยทัศน์ด้านความยั่งยืน (ESG) ในฐานะ First mover ของตัวผู้พัฒนาเข้าไปยังโครงการจนเป็นเอกลักษณ์ คาดยอดโอนสูงขึ้นใน 3Q69. เบื้องต้นประเมินกำไร 3Q69 ในช่วง 1.0-1.1 พันลบ. สูงขึ้นในระดับ high single digit ทั้ง y-y และ q-q คาดยอดโอน (รวม JV) ช่วง 9.1-9.4 พันลบ. สูงขึ้น y-y และ q-q มี GPM-อสังหาฯ ฟื้นตัวขึ้น q-q จาก Product mix โครงการแนวราบเปิดใหม่เข้ามาโอนมากขึ้น และมีกำไรพิเศษราว 150-160 ลบ. จากการร่วมทุน JV 2 โครงการและขายคลังสินค้าเข้า REIT 4Q69 คาดกำไรสูงสุดในปี . 4Q69 น่าจะเป็นจุดสูงสุดของปีของทั้งยอดโอนและกำไร ยังมีกำไรพิเศษเข้ามาช่วยหนุนจากร่วมทุน JV และรับเงินจาก The standard ก้อนใหญ่อีกกว่า 13.8 ล้านเหรียญฯ ราคาพื้นฐาน 1.60 บาท อิง P/E 7.5 เท่า. ราคาหุ้นปัจจุบันให้ yield สูง โดยเราคาดปันผลปี 69 ที่ 0.13 บาท Dividend yield 8.9% ราคาพื้นฐานปี 69 ไว้ที่ 1.60 บาท โดยอิง P/E ที่ 7.5 เท่า ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ” ทศวรรณ ธรรมสุขนักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #108515โทร : 66 2 635 1700 #484

บล.ฟิลลิป : SIRI แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 1.60 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

“อยู่เคียงข้างทุกวิกฤต” ซีพี-ซีพีเอฟ ส่งอาหารจากใจ สู้ภัยน้ำท่วม เติมพลังใจคนกรุงเทพ

GUNKUL เซ็นสัญญา EGAT PPA เพิ่ม 261.8 MW - จับมือ GULF ลุย JV ปั้นเป้าใหม่ 3,000 MW ภายในปี 2030

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 28 ก.ย. 2569

Popular

KBANK ออกมาตรการด่วนเยียวยาน้ำท่วม กทม. 50 เขต-พื้นที่ประสบภัย พักต้น-ลดผ่อน-ดอกเบี้ย 0% ซ่อมบ้าน

ดาวโจนส์ปิดพุ่ง 478 จุด รับแรงซื้อหุ้นกลุ่ม AI-Microsoft พุ่ง

SCB ออกมาตรการด่วนช่วยผู้ประสบภัยน้ำท่วม พักหนี้-เสริมสภาพคล่อง-อัดสินเชื่อฟื้นฟูบ้าน และ SME

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 28 กันยายน 2569

BBL ออกมาตรการเยียวยาน้ำท่วม ช่วยลูกค้าธุรกิจ-รายย่อย พักหนี้-ลดดอกเบี้ย-เพิ่มสภาพคล่อง ถึงสิ้นปี 69

Related

ส่องกล้อง SIRI : โบรกฯ เชียร์ `ซื้อ` หลังชมโครงการหรู `บุราสิริ เวลล์` - จับตาครึ่งหลังกำไรนิวไฮ

บล.กรุงศรี : SIRI แนะนำ Buy ที่ TP27F 1.9 บาท

บล.เอเซียพลัส : SIRI แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 1.84 บาท