ส่องกล้อง TTB : ส่องมุมมองโบรกฯ มองกำไร Q3/69 โตได้แค่ไหน ?

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -24 ก.ย. 69 15:14 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 21-24 ก.ย. 69 ชื่อโบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.กรุงศรี ซื้อ 3.50 บล.พาย ถือ 3.20 บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ถือ 3.20 บล.ฟิลลิป ถือ 3.00 สรุปปัจจัยบวก + + คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 จะอยู่ในกรอบ 5.40 - 5.50 พันล้านบาท ซึ่งเติบโตเพิ่มขึ้น 2% - 4.4% YoY โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียม บริการ กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น (บล.กรุงศรี, บล.พาย, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.ฟิลลิป) + คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 จะเติบโต 3% - 4.1% YoY โดยแตะระดับที่ 2.1 หมื่นล้านบาท (บล.กรุงศรี, บล.พาย, บล.ฟิลลิป) + อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) จูงใจที่ระดับ 4.7% - 5.1% ต่อปี พร้อมโอกาสปรับเพิ่มอัตราการจ่ายเงินปันผล (Payout Ratio) เป็น 70-75% (บล.กรุงศรี, บล.พาย, บล.ฟิลลิป) + มีสภาพคล่องส่วนเกินจากโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินคงเหลือ 1.4 หมื่นล้านบาท (ถึงปี 2571) ซึ่งสามารถนำมาจ่ายปันผลเพิ่มเพื่อลดทอนความกังวลได้ (บล.กรุงศรี, บล.พาย) + ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ฯ (Credit Cost) มีแนวโน้มลดลงในไตรมาส 3/69 และมีโอกาสทยอยกลับรายการสำรองบางส่วน (Partial Overlay Release) (บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) + ส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ทรงตัวที่ระดับ 3.1% จากการบริหารต้นทุนการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ (บล.พาย) + ความร่วมมือด้าน Wealth Management กับ DBS จะช่วยสนับสนุนรายได้ค่าธรรมเนียมในอนาคต (บล.ยูโอบีเคย์เฮียน) สรุปปัจจัยลบ - - คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 จะชะลอตัวลง 1% - 2% QoQ หรือทรงตัว เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายด้าน IT ที่เพิ่มขึ้น รวมไปถึงรายได้จากเงินปันผลที่ลดลง (บล.กรุงศรี, บล.พาย, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.ฟิลลิป) - คาดการณ์กำไรสุทธิในปี 2570 จะปรับลดลงราว 7% YoY ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) ลดลง เนื่องจากธนาคารจะต้องกลับมาเสียภาษีในช่วงไตรมาส 2-3/70 หลังสิทธิประโยชน์ทางภาษีหมดลง (บล.พาย) - แนวโน้มสินเชื่อรวมในไตรมาส 3/69 อาจหดตัว 0.2% - 0.5% QoQ (หดตัว 1.9% - 2.3% YTD) จากการลดลงของสินเชื่อรายใหญ่ สินเชื่อบ้าน และเช่าซื้อรถยนต์ (บล.พาย, บล.ฟิลลิป) - สัดส่วนหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL Ratio) มีโอกาสปรับเพิ่มขึ้นจากการหดตัวของสินเชื่อรวม (บล.ฟิลลิป) - ผลบวกด้านรายได้จากความร่วมมือกับ DBS อาจยังมีค่อนข้างจำกัด (บล.พาย) - ราคาหุ้นในปัจจุบันปรับขึ้นมาจนไม่เหลือส่วนต่าง (Upside) เมื่อเทียบกับราคาพื้นฐานแล้ว (บล.ฟิลลิป) . .

ส่องกล้อง TTB : ส่องมุมมองโบรกฯ มองกำไร Q3/69 โตได้แค่ไหน ?

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

กลุ่มน้ำตาลขอนแก่น - ราชาชูรส มอบผลิตภัณฑ์ กรมพัฒนาสังคมและสวัสดิการ

จาก Soft Power สู่การเดินทางที่สร้างเม็ดเงินให้เศรษฐกิจไทย

QTC ร่วมสานต่อเจตนารมณ์เครือข่ายอนุรักษ์พลังงาน พร้อมรับโล่เกียรติคุณ “Energy Beyond Standards 2026”

Popular

ดาวโจนส์ปิดลบ 352 จุด หลังราคาน้ำมัน-บอนด์ยีลด์พุ่งกดตลาด

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 กันยายน 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 23 กันยายน 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 23 กันยายน 2569

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 23 ก.ย. 2569

Related