กำไร 1Q69 ดีกว่าคาด

กำไร 1Q69 ดีกว่าคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 6.2% y-y และ 15.5% q-q จากรายได้ค่าธรรมเนียม กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน และรายได้เงินปันผลเพิ่มขึ้น สินเชื่อเติบโตจากสินเชื่อภาครัฐ และสินเชื่อรายใหญ่เป็นหลัก แต่ก็ทำให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยลดลง ปรับประมาณการกำไรปี 69 ขึ้น และปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 36 บาท มีส่วนต่างเพิ่มมากขึ้น และมีปันผลน่าสนใจ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”

.   1Q69 กำไรเพิ่มขึ้น 6.2% y-y และ 15.5% q-q ดีกว่าคาด : KTB รายงานผลประกอบการ 1Q69 มีกำไร 12.4 พันลบ. ดีกว่าคาด จากกำไรจากเครื่องมือทางการเงิน และรายได้เงินปันผลสูงกว่าคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 6.2% y-y และ 15.5% q-q จากรายได้ค่าธรรมเนียม กำไรจากเครื่องมือทางการเงิน และรายได้เงินปันผลเพิ่มขึ้น
.   สินเชื่อเติบโต แต่ NPL ก็เพิ่มขึ้น : สินเชื่อของ KTB ในไตรมาสนี้เติบโต 2.3% q-q ส่วนใหญ่มาจากสินเชื่อภาครัฐ ตามด้วยสินเชื่อรายใหญ่ และสินเชื่อบ้าน อย่างไรก็ตามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือ 2.55% จาก 2.71% ในไตรมาสก่อนจากผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลง ทางด้าน NPL เพิ่มขึ้นเป็น 2.93% จาก 2.90% ในไตรมาสก่อน
.   ปรับประมาณการ และราคาพื้นฐานขึ้น แนะนำ “ซื้อ” : ปรับประมาณการกำไรปี 69 ขึ้นเป็น 48.6 พันลบ. เพิ่มขึ้น 0.9% y-y จากการปรับประมาณการกำไรจากเครื่องมือทางการเงิน และรายได้เงินปันผลขึ้น ปรับราคาพื้นฐานขึ้นเป็น 36 บาท มีส่วนต่างเพิ่มมากขึ้น ประกอบกับมีปันผลน่าสนใจ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น “ซื้อ”

อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577