บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : CENTEL แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายอยู่ระหว่างปรับปรุง

CENTEL: กำไรปกติ 2Q26 เติบโต +70% YoY สูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ถึง 66%• กำไร 2Q26 แข็งแกร่งกว่าคาด โดยมีกำไรปกติ (core profit) 176 ล้านบาท (+70% YoY) สูงกว่า Bloomberg consensus ถึง 66% ส่วนกำไรสุทธิอยู่ที่ 166 ล้านบาท (+51% YoY) ได้แรงหนุนจากการกลับรายการด้อยค่าเงินลงทุนใน Centara Osaka Tokutei Mokuteki Kaisha จำนวน 498 ล้านบาท แต่ถูกหักด้วยการตัดจำหน่ายภาษีหัก ณ ที่จ่ายของบริษัทย่อย68 ล้านบาท • ธุรกิจโรงแรมใน 2Q26 ขาดทุนลดลงเป็น -52 ล้านบาท จาก-90 ล้านบาทใน 2Q25 ส่วนธุรกิจอาหารกำไรปกติ+18% YoY, และต้นทุนทางการเงินลดลง -12% YoY ทั้งนี้ RevPAR โรงแรมที่ไม่รวมดูไบ +1% YoY โดยโรงแรมในไทยยังแข็งแกร่ง แม้มีการปรับปรุงโรงแรมที่หัวหินและกระบี่ โรงแรมที่ มัลดีฟส์โตแรงจากฐานต่ำปีก่อนและอัตราการเข้าพักที่ดีขึ้น โรงแรมญี่ปุ่นยังอ่อนแอ นักท่องเที่ยวจีนลดลงจากความตึงเครียดทางการเมือง บวกกับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ติดลบต่อเนื่อง • ธุรกิจอาหาร 2Q26 มีรายได้ +2% YoY, SSSG ทรงตัว(Katsuya และ Ootoya แข็งแกร่ง ส่วนแบรนด์หลักอื่นทรงตัวจากกำลังซื้อผู้บริโภคที่อ่อนแอและผลกระทบจากโครงการคนละครึ่งพลัส ด้าน Miracle Planet (ถือหุ้น 40% ผู้ดำเนินธุรกิจLucky Suki และLucky BBQ) เริ่มรวมงบการเงินตั้งแต่ 1Q26ช่วยหนุนกำไรเพิ่มเติม • EBITDA margin ลดลง -0.5ppt YoY จากผลขาดทุนของบริษัทร่วมในดูไบ แต่มาร์จิ้นจากการดำเนินงานดีขึ้นจาก RevPAR ที่แข็งแกร่ง, มัลดีฟส์ขาดทุนลดลง, การควบคุมต้นทุนต่อเนื่อง, และการปิดสาขาอาหารที่ผลประกอบการไม่ดี สำหรับ Net profit margin เพิ่มขึ้น 1.2 จุดเปอร์เซ็นเป็น 3.1% • คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย – อยู่ระหว่างปรับปรุง นักวิเคราะห์&กลยุทธ์: อาภาภรณ์ แสวงพรรค : arparporns@dbs.com : Tel 02 587 7829

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : CENTEL แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายอยู่ระหว่างปรับปรุง

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

Bitazza Thailand จับมือกับ Sumsub พร้อมรองรับ Travel Rule ยกระดับมาตรฐานสินทรัพย์ดิจิทัลไทยสู่ระดับสากล

กำไรบริษัทญี่ปุ่นพุ่งเกือบ 70% ในไตรมาส 2 รับเยนอ่อน-ลงทุน AI ดันกำไรเซมิคอนดักเตอร์โต 4 เท่า

ATLAS สุดยอด! Q2/69 โชว์กำไร 59.1 ลบ. รายได้พุ่ง 5.8% อานิสงส์ยอดขาย LPG เติบโตทุกมิติ ลุยเปิดสถานี LPG - Gas shop ดันผลงานปีนี้สดใส

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (11/08/69)

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

Related

บล.ทิสโก้ : CENTEL แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสม 45.00 บาท

บล.บัวหลวง : CENTEL แนะนำซื้อ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 49.00 บาท

บล.กรุงศรี : CENTEL แนะนำ Buy ที่ TP27F 46.5 บาท

สรุป Earnings Call : CENTEL มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังโตต่อ รับธุรกิจรร.-อาหารฟื้น คงเป้ารายได้รวมปีนี้ 3.3 หมื่นลบ.