สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (25/08/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -25 ส.ค. 69 9:40: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCP 65 กลับมาพิจารณาซื้อหุ้นคืน ผบห. กลับมาพิจารณาซื้อหุ้นคืน ในช่วงที่ผ่านมาติด black out period โดยมีวงเงินซื้อหุ้นคืน 3 ปี 3.8 พันลบ. (2568-2571) ซึ่งปี 2568 ซื้อคืนเพียงแค่ 336 ลบ. เราคาดกำไร 3Q26 โต YoY หนุนจากทั้งค่าการกลั่น 2H26 สูงกว่า USD10/bbl และปัจจัยเฉพาะตัวอย่างการรับรู้กำไรของธุรกิจ SAF และธุรกิจ retail oil ที่ Hongkong เริ่มรู้เต็มไตรมาสใน 3Q26 AOT 69 เก็งกำไร Thailand Focus AOT มีสถิติที่โดดเด่นในสัปดาห์ Thailand Focus โดยให้ผลตอบแทน 2.5% ในช่วงก่อนเริ่มงาน 2 วันจนถึงวันสุดท้ายของงาน (ซื้อจันทร์ ขายวันศุกร์นี้) กระทรวงคมนาคมกำลังพิจารณากลับมาเปิดร้านค้าปลอดภาษีอากรขาเข้า (Arrival Duty free) คิดเป็น upside 3-5% ต่อกำไรปี 70 บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCP 62 1) ผลบวก supply โรงกลั่น หนุนค่าการกลั่นให้สูงกว่าปกติใน 2026-27F ส่งให้กำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดด +146% CAGR 2) กระแสเงินสดเพิ่มก้าวกระโดด คืนหนี้ได้เร็ว ขึ้น 3) จ่ายปันผลได้สูง คาด yield 8-10% 4) PBV27F ซื้อขาย AVG. 10ปีที่ 0.76 เท่า BDMS 25 1) รายได้ 1H26 ที่เติบโตต่ำราว 1%y-y เร่งขึ้นชัดเจนใน ก.ค. 26 ที่ +8%y-y ขณะที่ยอดจองผู้ป่วยต่างชาติ ก.ค. - ส.ค. 4.0 และ 3.0+ หมื่นราย ตามลำดับ หนุนแรงส่งมาร์ จิ้น 3) แม้คาดกำไรปี 26F ทรงตัว แต่ปี 27F กลับโต +6% 4) PER @ AVG -2.0 S.D. THAI 8 1) สงครามพีคแล้วจำกัดกรอบบนน้ำมันดิบ บวก THAI ที่มีต้นทุนน้ำมัน 30-40% 2) นักท่องเที่ยวจีนและตะวันออกกลางที่มีสัญญาณฟื้นแรงขึ้นนับจาก ก.ค.26 หนุนโอกาส Upside คาดการณ์กำไรปี2027F +5.3% 3) EV/EBITDA บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ STA 22 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 22 บาท ล่าสุดราคายาง SICOM ไต่ระดับขึ้นเข้าใกล้ High ล่าสุดที่่ 237 เซนต์ต่อกก. หากทะลุผ่านจะทำจุดสูงสุดในรอบเกือบ 10 ปี เป็น Sentiment บวก และคาดได้อานิสงส์จาก El Nino และหากไม่มีการเลื่อน EUDR โมเมนตัมกำไร 2H26 แม้จะอ่อนตัวจาก 2Q26 จากราคาขายถุงมือยางและยางธรรมชาติที่ชะลอตัวลงเล็กน้อย แต่คาดว่าในแง่ y-y จะคาดยังเป็นระดับที่ดีและยังเติบโตแข็งแกร่ง y-y จากระดับราคาขายที่สูงกว่าปีก่อน บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SAPPE 45 มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตระยะยาวจากแนวคิดที่ตอบโจทย์ผู้บริโภค สะท้อน Brand positioning ของสินค้าได้ชัดเจน KKP 120 มีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อความสามารถการเติบโตที่แข็งแกร่งในปี 2026 และ ROE ที่สูงขึ้น บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ NER 5.4 ประเมินราคายางพาราปรับขึ้นแรงกำลังทดสอบ High รอบ 9 ปี (ผลจาก El Niño) ล่าสุดราคายางแท่ง TSR ปรับขึ้นแรง >30%YTD ทดสอบจุดสูงเดิมที่เคยทำไวต้้งแต่ ม.ค.2560 ขณะที่ NER เก็บสต๊อกยางทุนต่ำไว้มาก (เห็นได้จาก Average inventory day ณ 2Q69 = 239 วัน) คาดแนวโน้มอัตรากำไร 3Q69 จะดีขึ้นทั้ง QoQ YoY ในส่วนของอุกสงค์คาดความต้องการเปลี่ยนยางล้อรถยนต์จะเป็นปัจจัยหนุนหลัก (โดยเฉพาะรถ EV ยางจะสึกเร็วกว่าปกติ) BGRIM 23.5 ประเมินแผน PDP2026 หนุน Sentiment และเป็นจุดเริ่มต้นของการปลดล๊อค Data center เราประเมินแผน PDP2026 ที่คาดจะเริ่มเปิดรับฟังความเห็นต้นเดือน ก.ย. นี้จะเป็นจุดเริ่มต้นของการปลดล๊อค Data center ทั้งประเด็นเรื่องของค่าไฟฟ้าสำหรับ Data center และการปลดล๊อค Direct PPA ขณะที่คาดจะมีการเพิ่มพลังงานสะอาดในแผน PDP ใหม่ หนุนการเปิดประมูลโรงไฟฟ้ารอบใหม่ THAI 7 ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานฟื้นตัวใน 3Q-4Q ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวใน 3Q69 (ยอดจองตั๋วโตเด่น YoY โดยเฉพาะเส้นทางยุโรป) และ 4Q69 จะเข้าสู่ High season ซึ่งคาดการท่องเที่ยวไทยจะฟื้นตัวเด่น ขณะที่บริษัทฯปรับแผน Hedging ราคาน้ำมันเพิ่มลดความเสี่ยง บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 20.2 กำไรสุทธิรวมของโรงพยาบาลที่ศึกษา 6 แห่งลดลง 2% yoy ใน 2Q26 และน่าจะเป็นจุดต่ำสุดแล้ว เราคาดว่ารายได้และผลกำไรจะฟื้นตัวใน 2H26 โดยเฉพาะโรงพยาบาลที่มีสัดส่วนรายได้จากผู้ป่วยชาวต่างชาติสูงกว่า (หลังความตึงเครียดในตะวันออกกลางลดลง) CPALL 47.5 เราคาดว่าไตรมาส 3/2026 จะเป็นจุดต่ำสุดของกำไร ก่อนที่จะฟื้นตัวในไตรมาส 4/2026 หลังสิ้นสุดโครงการ “ไทยช่วยไทยพลัส” และแรงกดดันด้านต้นทุนเริ่มผ่อนคลาย บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ RJH 18.6 คาดกำไร 3Q26F จะเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ หนุนโดยรายได้ผู้ป่วยประกันสังคมที่เข้ามรักษาโรคอ้วนด้วยการผ่าตัดกระเพาะอาหาร และการทำ Sleep test ประกอบกับมีไข้หวัดใหญ่ระบาดในไตรมาสนี้ สำหรับทั้งปี 26F คาดกำไรสุทธิโตแกร่ง +36% YoY ปัจจัยที่เป็น Upside risk คือ การได้ค่าชดเชยต่อหัวจากสนง.ประกันสังคมเพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่าจะรู้ผลภายในสิ้นปี 26 นี้ สำหรับปันผล เราคาด DY ปี 26F ไว้ที่ 5%+ ต่อปี แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 18.60 บาท ทั้งนี้กำไร RJH เติบโตโดดเด่นที่สุดในกลุ่มโรงพยาบาล บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ THAI 6.8 ผลการดำเนินงานคาดผ่านจุดแย่สุด และกลุ่ม full services และลูกค้ายืดหยุ่นมากกว่า low cost ที่จะโดนผลกระทบมากกว่า ตัดขาดทุน 5.70 บาท BDMS 20.7 เริ่มเห็นสัญญาณดารกลับมาของผู้ป่วยชาวงตะวันออกกลาง ผลประกอบการคาดผ่านจุดต่ำสุด 2Q69 ไปแล้ว ตัดขาดทุน 19.20 บาท AWC 3.5 แม้จำนวนนักท่องเที่ยวปีนี้อาจลดลง แต่จำนวนนักท่องเที่ยวจีนที่กลับมาโตขึ้นประมาณ 20% เป็นบวกต่อบริษัท ตัดขาดทุน 2.80 บาท BJC 20 ผลดีของธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่มีส่วนแบ่งตลาดดีขึ้น และธุรกิจในเวียดนามที่ดี ช่วยหักล้างผลประกอบการที่ชะลอของ BIGC ตัดขาดทุน 15.50 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AP 8.40 / 8.55 แนะนำ BUY เป้าหมาย 8.40 / 8.55 แนวรับ 8.00 / 8.10 อสังหาฯรายใหญ่ยังคงแข็งแกร่ง แนวโน้มกำไร 3Q69 สูงขึ้น q-q PTT 42.00 / 43.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 42.00 / 43.00 แนวรับ 39.00 / 40.00 กำไรโตทั้ง q-q, y-y หุ้นปันผลระยะยาว บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CYPC80 15.00 / 16.00 “CYPC80” ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงชอบ China Yangtze Power Co., Ltd. (600900.CH) จากความน่าสนใจในฐานะหุ้น High-Quality Defensive Dividend Asset เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาดในช่วงนี้ โดย CYPC ให้ Dividend Yield ปี’26E ที่ราว 3.7%+/- คิดเป็นส่วนต่างพรีเมียมราว 200 Bps เมื่อเปรียบเทียบกับอัตราพันธบัตรรัฐบาลจีน 10 ปี ขณะที่ ROE อยู่ที่ราว 15.7%+/- ซึ่งสูงกว่าหุ้นโรงไฟฟ้าพลังน้ำคู่แข่งในจีน Forward PE’26E ที่ 18.9x+/- เรามองถือเป็น Valuation ที่สมเหตุสมผลสำหรับหุ้น Defensive ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (25/08/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

TFG มั่นใจธุรกิจครึ่งปีหลังโตต่อเนื่อง หลังราคาสุกร-ไก่ผ่านจุดต่ำสุด

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 25 ส.ค. 2569

ตลท.-ก.ล.ต.เร่งยกระดับตรวจสอบภายใน ปิดช่องโหว่ก่อนเสียหาย สร้างความเชื่อมั่นตลาดทุนไทย

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 25 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 25 สิงหาคม 2569

S&P500-แนสแดคปิดลบ แรงขายหุ้นเทคฯ ฉุดดัชนี-จับตาสหรัฐฯ คว่ำบาตรอิหร่านระลอกใหม่

ตลท.สั่งเพิกถอน CIMBT -GLAND - LRH จากปัญหาฟรีโฟลท พร้อมเปิดเทรดชั่วคราว 3-11 ก.ย.69

PTTGC ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 0.60 บาท/หุ้น ขึ้น XD 7 ก.ย.69

Related

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 25 ส.ค. 2569

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : BDMS แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 27.00 บาท

DOD ประกาศพับแผนลงทุน `เรียกคืนเงินมัดจำ-เงินจ่ายล่วงหน้า` กว่า 63 ลบ. หวังดึงสภาพคล่อง - บริหารความเสี่ยง

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 25 ส.ค. 2569

Related

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 25 ส.ค. 2569

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : BDMS แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 27.00 บาท

DOD ประกาศพับแผนลงทุน `เรียกคืนเงินมัดจำ-เงินจ่ายล่วงหน้า` กว่า 63 ลบ. หวังดึงสภาพคล่อง - บริหารความเสี่ยง

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 25 ส.ค. 2569

efinAI