สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (29/05/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -29 พ.ค. 69 9:40: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BA 23 ยอดจองเส้นทางสมุยโตไตรมาส 3 ราคาน้ำมันดิบ BRENT -10%WoW (คิดเป็น 30% ของ COGS ของสายการบิน) หลังสหรัฐและอิหร่านเจรจาคืบหน้าต่อเนื่องเป็น Sentiment บวก ต่อ BA▪ BA ให้ผลตอบแทน -15.2% เทียบ SET +2.7%นับตั้งแต่เกิดสงครามตะวันออกกลาง สวนทางกับแนวโน้มการยอดจองเส้นทางสมุย ในช่วง มิ.ย.-ก.ย. 69 +5%YoY ขณะที่ เงินปันผล 7% จำกัด Downside GPSC 50 แนวโน้ม Bond yield ปรับตัวลดลง แนวโน้ม Bond yield ปรับตัวลดลง หลังจากการเจรจามีระหว่างสหรัฐกับอิหร่านคืบหน้า และประธาน FED คนใหม่ มีมุมมองผ่อนคลายต่อเงินเฟ้อและการขึ้นดอกเบี้ย เราคาดกำไรของ GPSC ปี 69-70 เติบโต 12%YoY จากดอกเบี้ยจ่ายและอัตราภาษีที่ลดลง ขณะการซื้อโรงไฟฟ้าในเครือ PTT เป็น upside เพิ่มเติม บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AOT 64.75 1) แม้สงครามอาจจะส่งผลกระทบบ้าง แต่การขึ้นค่าภาษีสนามบินต่างประเทศผสาน การควบคุมรายจ่ายจะประคองกำไรปีบัญชี 2026F ก่อนเติบโตแรง +86.2% ในปี 2027F 2) การเติบโตสูง จะหนุน PER ปีบัญชี 2027Fลดลงมีนัยฯ BH 210 1) รายได้ตะวันออกกลางฟื้นตัวดีหลังรอมฎอน ขณะที่ภาพรวมนักท่องเที่ยวเริ่มฟื้น ตั้งแต่ กลาง พ.ค. 26 และ De-escalation ที่รุดหน้าหนุนต่อ 2) หุ้นปรับฐานลึก -12.3% vs ก่อนสงคราม SET +2.3% 3) หุ้น Value PER26F = 18.8x (AVG -1.0SD) THAI 7.62 1) ราคาน้ำมันลงเร่งต่อหนุน THAI ที่มีต้นทุนน้ำมัน 40% ของต้นทุนรวม ขณะที่หนุนความต้องการเดินทางกลับมา 2) โอกาสเข้า SET50 หนุนเม็ดเงินใหม่เข้าหนุน 3) EV/EBITDA อยู่7-8 เท่า เป็น Valuation กรอบล่างธุรกิจสายการบิน Full Serive โลก บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPALL 63 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 63 บาท วันนี้จะมีการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นในการโหวตพิจาณาอนุมัติหลักการให้บริษัทโยก 3 ธุรกิจบริการทางการเงิน เข้าไปรวมอยู่ที่กลุ่ม Virtual Bank หรือไม่ ซึ่งเราประเมินว่าโอกาสที่จะโหวตไม่รับหลักการ ซึ่งจะทำให้ธุรกิจของ CPALL ไม่มีการเปลี่ยนแปลงและคาดว่าจะปลดล็อคปัจจัย Overhang ได้ บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BA 18.4 แนวโน้ม 2Q26คาดด้วยเงินปันผลรับจาก BDMS จะช่วยลดแรงกดดันจากราคาน้ำมันที่จะเริ่มได้รับผลกระทบได้บางส่วน CPALL 61 ปัจจุบันซื้อขายที่ราว 13xPE’26E ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต พร้อมด้วยผลตอบแทนเงินปันผลคาดหวังระดับ 3%-4% รายงานกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 9.1 พันล้านบาท (+20%YoY, +26%QoQ) บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 11 ประเมินแนวโน้มกำไร 1Q69 เป็นจุดต่ำสุดของปี และกำไร 2H > 1H ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 1Q69 เป็นจุดต่ำสุดของปี โดยคาดผู้ป่วยตะวันออกกลางเริ่มฟื้นตัว + ฤดูฝนใน 2Q-3Q หนุนผู้ป่วยทั่วไปฟื้นตัว และประเมิน Upside จากการปรับอัตราการจ่ายค่ารักษาพยาบาลของประกันสังคมขึ้น (+15%) ADVICE 7.11 ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ทำจุดสูงใหม่ต่อเนื่อง ผลจากราคาสินค้าไอทีที่ปรับสูงขึ้น และปัญหา iPhone ขาดแคลนลดลง ผลจากอุปทานไอทีที่ขาดแคลนโดยเฉพาะ Storage ขณะที่อุปสงส์ยังสูงต่อเนื่อง ทำให้คาดอัตรากำไร 2Q69 จะยังสูงต่อเนื่อง ขณะที่ปัญหา iPhone ขาดแคลนเริ่มลดลง (ADVICE จะเริ่มทยอยได้สินค้าจาก Supplier รายใหญ่) และคาด 2H69 จะเริ่มรุกธุรกิจ Commercial (ขายสินค้า+บริการให้กับภาคธุรกิจ) BBL 190 ประเมินสินเชื่อภาคธุรกิจจะเริ่มฟื้นตัว จากการเร่งลงทุนภาคเอกชน การลงทุนภาคเอกชนที่เริ่มเร่งตัวขึ้นใน 1Q69 และคาดจะเร่งขึ้นต่อเนื่องใน 1 – 2 ปีนี้ ตามยอดขอ BOI ที่รอปลดล๊อค ขณะที่สินเชื่อภาคธุรกิจเป็นจุดเด่นของ BBL* เทียบธนาคารอื่นๆ … คาดสินเชื่อปี 2569 – 70 กลับมาโต 6 - 8% ตามลำดับ บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 14.2 เราคาดว่าผู้ให้บริการโทรคมนาคมในไทยจะมี EBITDA เติบโตในระดับที่ดี 3.7–8.5% ในช่วงปี 2026–2027 โดยได้รับแรงหนุนจากค่าใช้จ่ายด้านโครงข่าย (network opex) และต้นทุนการให้บริการที่ลดลง เราชอบ True Corp มากกว่า AIS เนื่องจากมีการเติบโตของ EPS ที่แข็งแกร่งกว่า วินัยทางการเงินที่ดีกว่า และมี valuation ที่ถูกกว่าในปี 2026 GULF 62.75 คาด 2Q26F จะยังเติบโตต่อเนื่องจากคาดปริมาณการขายไฟฟ้า IPP ยังเติบโต, คาดรายได้จากธุรกิจ LNG เพิ่มจากราคาก๊าซที่สูงขึ้น และมีเงินปันผลรับจากการถือหุ้น 9.99% ใน KBANK คงคำแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจากบริษัทมีส่วนแบ่งตลาดในการขายไฟฟ้าให้กับกฟผ. มากที่สุด, การบูรณาการกลุ่มธุรกิจที่มีการกระจายตัวและเติบโตไปกับธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ ขณะที่มีสถานะทางการเงินที่แข็งแรง บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TRUE 17.5 ราคาหุ้น TRUE ปัจจุบันยังอยู่ใกล้เคียงกับช่วงที่บริษัทขาดทุน ขณะที่ปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เราคาดว่ากำไรปกติจะเติบโตเฉลี่ยราว 17% ต่อปี (CAGR) ในช่วงปี FY2026F–2028F โดยหลักมาจาก ARPU เพิ่มขึ้น ประสิทธิภาพสูงขึ้นด้านงบดุล แนวโน้มแข็งแรงขึ้น และจ่ายปันผลดี โดยคาด DY ปีนี้ที่ 3.6% (บริษัทปรับนโยบายเป็นจ่ายปันผลทุกไตรมาส เริ่มจาก 1Q26 เป็นต้นไป) ณ ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ EV/EBITDA ปีนี้ที่ 8.0 เท่า แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 17.50 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KTC 34 คุณภาพลูกหนี้มีแนวโน้มได้รับปัจจัยหนุนจากเม็ดเงิน ไทยช่วยไทยพลัส ช่วยจำกัดการผิดนัดชำระ ตัดขาดทุน 29 บาท RATCH 37 เข้า high season ของผลประกอบการ การใกล้หมดสัญญาของโรงไฟฟ้าราชบุรีไม่กระทบรายได้ แต่เป็นปัจจัยบวกเอาที่ไปทำ โรงไฟฟ้า + datacenter ตัดขาดทุน 28 บาท ITC 18 แนวโน้มธุรกิจเป็นบวก โดยเฉพาะหลังภาษีการค้าตอบโต้เป็นโมฆะ มีโอกาสได้ wind fall จากการคืนภาษีการค้า ตัดขาดทุน 15.70 บาท THAI 8 เก็งกำไรราคาหุ้นตอบรับการยุติสงครามบวกต่อผลประกอบการในอนาคต และการเข้า SET50 ครึ่งปีหลัง บวกต่อแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบัน ตัดขาดทุน 6.50 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CPAXT 16.10 / 16.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 16.10 / 16.50 แนวรับ 15.00 / 15.30 ได้รับ Sentiment บวกจากภาครัฐ คาดผลประกอบการฟื้นตัว SCB 137.50 / 140.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 137.50 / 140.50 แนวรับ 132.00 / 134.00 เดือน เม.ย. ถึงแม้สินเชื่อเติบโตไม่มาก แต่ยังเป็นธนาคารที่สินเชื่อโตที่สุด ปันผลน่าสนใจ ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (29/05/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ดีมานด์ดีบุกพุ่ง 3 เท่าถึงปี 2030-รับดาต้าเซ็นเตอร์ AI

ถอดบทเรียนทำไมเศรษฐกิจอิหร่านยังไม่ล้ม ท่ามกลางไฟสงครามและมาตรการคว่ำบาตร

SME D Bank อัดฉีด 1,500 ลบ. ส่งสินเชื่อ SME Secure+ ดอกเบี้ยเริ่ม MLR+1.50%

ภาวะตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ : ดัชนี ^PHCOMP — 9 มิ.ย. 2569

BAM โชว์วิสัยทัศน์องค์กร และแนวโน้มอุตสาหกรรมบริหารสินทรัพย์ แก่ผู้จัดการกองทุน ในงาน ttb wealth Virtual Bank and Finance Day

Popular

จับตา 4 หุ้น ถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุน รับดัชนี FTSE Rebalancing รอบเดือน มิ.ย.69

ตามคาด! DIF ถูกคัดเข้า FTSE SET Large-Cap Index ตามคาด ส่วน CPAXT ถูกคัดออก

5 โบรกฯชี้เป้า 18 หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. เน้นธีมหุ้นเป้าหมาย Fund Flow

ฟิทช์คงเครดิต SCBX-SCB ที่ BBB และ AA+(tha) แนวโน้มเสถียร ชี้กำไรยังแกร่งแม้ศก.ไทยโตช้า

ถอดรหัส IPO SpaceX: โอกาส-ความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องรู้

Popular

จับตา 4 หุ้น ถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุน รับดัชนี FTSE Rebalancing รอบเดือน มิ.ย.69

ตามคาด! DIF ถูกคัดเข้า FTSE SET Large-Cap Index ตามคาด ส่วน CPAXT ถูกคัดออก

5 โบรกฯชี้เป้า 18 หุ้นเด่นเดือน มิ.ย. เน้นธีมหุ้นเป้าหมาย Fund Flow

ฟิทช์คงเครดิต SCBX-SCB ที่ BBB และ AA+(tha) แนวโน้มเสถียร ชี้กำไรยังแกร่งแม้ศก.ไทยโตช้า

ถอดรหัส IPO SpaceX: โอกาส-ความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องรู้

Latest

ดีมานด์ดีบุกพุ่ง 3 เท่าถึงปี 2030-รับดาต้าเซ็นเตอร์ AI

ถอดบทเรียนทำไมเศรษฐกิจอิหร่านยังไม่ล้ม ท่ามกลางไฟสงครามและมาตรการคว่ำบาตร

SME D Bank อัดฉีด 1,500 ลบ. ส่งสินเชื่อ SME Secure+ ดอกเบี้ยเริ่ม MLR+1.50%

ภาวะตลาดหุ้นฟิลิปปินส์ : ดัชนี ^PHCOMP — 9 มิ.ย. 2569

BAM โชว์วิสัยทัศน์องค์กร และแนวโน้มอุตสาหกรรมบริหารสินทรัพย์ แก่ผู้จัดการกองทุน ในงาน ttb wealth Virtual Bank and Finance Day

efinAI