บล.กรุงศรี : SISB แนะนำ Buy ที่ TP26F 23 บาท

efinAI

SISB (Buy, TP26F-23) มีโอกาสเติบโตในตลาดระดับกลางและราคาที่เหมาะสม เรามอง Slightly negative ต่อโทนข้อมูลการประชุม เนื่องจาก 1) แนวโน้มจำนวนนักเรียนสิ้นปีนี้ที่ 4,600 คน จะต่ำกว่าประมาณการเรา -2% และ 2) กำไรสุทธิปี26F จะมีdownside -3-4% จากจำนวนนักเรียนปีนี้ต่ำกว่าคาด โดยเราประเมินกำไรสุทธิปี26F กรณีรวม downside คาดว่ายังเติบโตราว +5%y-y และระยะสั้นมีCatalyst บวกจากการปรับเพิ่มอัตราจ่ายเงินปันผลปีนี้ราคาหุ้นซื้อขาย PE ปี26F เทียบเท่า Forward PE ต่ำกว่า -2.0SD มองว่าตอบรับความเสี่ยง downside

xxxx (xxx,

xxxxx-xx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x,xxx xx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx -x% xxx x) xxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxx -x-x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx +x%x-x xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx xxxxx xxxxxxxxx xxxxxxx xx xxxxxxx -x.xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxx