บล.โกลเบล็ก : THCOM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12.47 บาท

"บอร์ดมีมติเปลี่ยนชื่อเป็น Gulf Space Technology (GST)"บริษัทมีรายได้จากการขายและการให้บริการ 2Q69 เท่ากับ 497 ล้านบาท +9.7%QoQ จากรายได้ จากโครงการก่อสร้างเพื่อขยายสถานีภาคพื้นดินให้แก่บริษัท Globalstar เพื่อรองรับเทคโนโลยีและบริการสื่อสารใหม่ รวมถึงรายได้ที่รับรู้ตามความคืบหน้าจากโครงการของสานักงานพัฒนาเทคโนโลยีอวกาศ และภูมิสารสนเทศ (GISTDA) แต่หากเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนยังลดลง -7.1%YoY สาเหตุหลักจากการชะลอตัวของรายได้ในธุรกิจบรอดคาสต์ตามแนวโน้มความต้องการของตลาดที่อ่อนตัวลง รวมถึง รายได้จากต่างประเทศที่ลดลง อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ระดับ 19.1% ลดลงจาก 20.9% ใน 1Q26 และ 32.5% ใน 2Q25 เนื่องจากใน2Q69 บริษัทรับรู้ค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการก่อสร้างเพื่อขยายสถานีภาคพื้นดินให้แก่บริษัท Globalstar สอดคล้องกับการรับรู้รายได้จากโครงการดังกล่าว ส่งผลให้ 2Q69 รายงานขาดทุนสุทธิเท่ากับ -87 ล้านบาท จากกำไรสุทธิ 558 ล้านบาทใน 1Q69 (เนื่องจากไตรมาสดังกล่าวบริษัทมีการบันทึกกำไรพิเศษ จากรายได้อื่นที่ได้จากดอกเบี้ยรับจากการคืนภาษีหัก ณ ที่จ่ายล่าช้าและภาษีหัก ณ ที่จ่ายที่ได้รับคืน จากกรมสรรพากรอินเดีย 489 ล้านบาท ) และดีขึ้นจาก 2Q68 ที่ขาดทุนสุทธิ -207 ล้านบาท (เนื่องจากใน 2Q68 บริษัทรับรู้ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนสุทธิจำนวน 209 ล้านบาท จากการแข็งค่าของเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ) ทั้งนี้ผลประกอบการ 1H69 มีกำไรสุทธิ 500.3 ล้านบาท พลิกจากขาดทุนสุทธิ -87.9 ล้านบาทใน 1H68 ความเห็น : แม้ผลประกอบการ 2Q69 จะยังขาดทุน แต่โครงการ USO เฟส 3 ที่คาดว่าจะเปิดประมูลได้ใน 3Q69 ซึ่งหากบริษัทสามารถชนะประมูล จะสามารถรับรู้รายได้ในส่วนของงานวางระบบได้ใน 4Q69 ประกอบกับล่าสุดบอร์ดมีมติเปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น Gulf Space Technology และ เปลี่ยนชื่อย่อหลักทรัพย์จาก THCOM เป็น GST เพื่อรุกธุรกิจเทคโนโลยีอวกาศ และรออนุมัติจากผู้ถือหุ้น 15 กันยายน 69 ราคาหุ้นในปัจจุบัน ยังมี Upside จากราคาเป้าหมาย Bloomberg Consensus แนะนำ “ซื้อ” Analyst : Watcharain Jongyanyong, IAA 02 672 5936 Watcharain@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : THCOM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12.47 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 19 ส.ค. 2569

TQMalpha มาตรฐานธรรมาภิบาลแกร่ง คว้าคะแนนเต็ม 100 AGM Checklist ต่อเนื่องเป็นปีที่ 6

ถอดรหัส Travel Rule ปิดประตู “ทุนเทา” คุมคริปโทฯ-Stablecoin

ธ.ก.ส. รับโล่และตรารับรองมาตรฐาน GECC ประจำปี 2569 รวม 84 สาขา

ศุภาลัยยืนหยัดมาตรฐาน “ดีเยี่ยม” 14 ปีซ้อน กวาดเต็ม 100 คะแนน AGM Checklist ตอกย้ำมาตรฐานกำกับดูแลกิจการระดับแนวหน้า

Popular

PTT Station เอาใจสมาชิกบลูพลัส ลดราคาน้ำมัน 1 บาท/ลิตร ทุกชนิด 19-20 ส.ค.นี้

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (19/08/69)

ดาวโจนส์ปิดลบ 116 จุด กลุ่มเทคฯ ร่วงกดตลาด หลังบอนด์ยีลด์พุ่ง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 19 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 19 สิงหาคม 2569

Related