สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/07/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -30 ก.ค. 69 9:38: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MOSHI 53 SSSG โตเด่นสุดในกลุ่ม เราคาด SSSG งวด 2Q69 โต 3.5%YoY สูงที่สุดในกลุ่ม ส่งผลให้เราคาดกำไร 2Q69 อยู่ที่ 154 ลบ. (+15%YoY) โตเด่นกว่ากลุ่มที่ +10%YoY Valuation สวนทางกับการเติบโต โดย PE’70 ที่ 15 เท่า ใกล้เคียงกลุ่มที่ 14.7 เท่า ขณะที่เราคาดกำไรเติบโตเฉลี่ย (CAGR) 3 ปีอยู่ที่ 12.4% เทียบกับกลุ่มที่ 9.2% ERW 3.6 คาดกำไร 2069 โตเด่นสุดในกลุ่ม เราคาดกำไร 2Q69 อยู่ที่ 78 ลบ. (+25%YoY) หนุนจากนทท. short haul และรายที่โตขึ้นจาก HOP INN ขณะที่แนวโน้ม 2H69 ดีต่อ ได้รับอานิสงค์ short haul และ MICE ฝั่ง Valuation น่าสนใจ PE’69 เพียง 15.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 20.4 เท่า โดยเฉพาะหากเทียบ AWC, CENTEL ที่เน้นโรงแรมภายในประเทศ มี PE’69 สูงถึง 23-38 เท่า บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ PTT 40 1) ธุรกิจหลักกลับสู่วงจรฟื้นตัว คาดกำไรปกติโตเฉลี่ย 19% CAGR ใน 2026-28F โดยปี 2026F เติบโตแรง +66% 2) หุ้นยังอยู่ในโซน Value ซื้อขาย PBV26F ราว 0.95 เท่า Yield สูงเกินปีละ 5.0% KBANK 300 1) คาดกำไรปี 2026-27F เติบโต 7.3% และ 4.8% แรงส่งธุรกิจ Wealth Management ต่อรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย, ผลบวกการเข้าสู่รอบลงทุน > ผลกระทบส่วนต่างดอกเบี้ย 2) ยอดสินเชื่อเร่งขึ้น q-q ล าดับต้น ชี้อานิสงส์Investment Cycle 3) ธุรกิจ Wealth + Investment Cycle เพิ่มโอกาส Re-rating 4)Yield > ปีละ5.5% GULF 74 1) คาดกำไรปกติปี2026F เติบโต +27.6% 2) ศักยภาพเข้าสู่รอบเติบโตใหม่สูง อิง IBD/E ต่ำ 1.1 เท่า ฐานสูง 3.4 แสนล้านบาท พร้อมรับโอกาส CAPEX cycle หลักๆ ดิจิทัล ไฟฟ้าหมุนเวียนเต็มที่ 3) ซื้อขาย PER26F ที่ AVG. vs กำลังเข้ารอบเติบโตใหม่ บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SJWD 13.3 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.30 บาท คาดกำไรปกติ 2Q26 ที่ 337 ลบ. +26% q-q, +18% y-y สูงสุดในรอบ 5 ไตรมาสและใกล้แตะจุดสูงสุดตั้งแต่ควบรวมกับ SCGL โดยมีแรงหนุนจากธุรกิจขนส่ง คลังสินค้า และโลจิสติกส์ในต่างประเทศ คาดอัตรากำไรจะขยายตัวต่อเนื่อง จากการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ขณะที่ downside ต่อประมาณการมีจำกัด แม้เข้ำสู่ช่วง low season ใน 3Q26 ด้าน Valuation ยังถูก เทรด PER 13.5 เท่าและให้ Dividend Yield 4.4% บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SYNEX 11.1 เริ่มต้นบทวิเคราะห์ SYNEX ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าพื้นฐาน 11.10 บาท ประเมินด้วยวิธี PE Multiple อิงจาก 11x PE’26E HMPRO 7.5 ทิศทางกำไรที่มีแนวโน้มกลับมาโต YoY ต่อเนื่องใน 2H26 หนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้นจากสินค้า House brands บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CENTEL 44 ประเมินแนวโน้มกำไรดี + รับ Sentiment การท่องเที่ยวไทยใน 2H69 ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 120 ล้านบาท (+15% YoY -89% QoQ) โดย RevPAR ล่าสุดในเดือน ก.ค. พุ่งขึ้นแรงกว่า +10% YoY ขณะที่คาด Sentiment บวกจากการจัดงาน Event ในไทยจำนวนมากใน 4Q69 MOSHI 44 ประเมินความเชื่อมั่นผู้บริโภคเริ่มฟื้นตัว หนุนสินค้า Lifestyle เช่น สกุชชี่ ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 2Q69 = 155 ล้านบาท (+16% YoY) โดยการเปิดสาขาใหม่ อัตราการเติบโตสาขาเดิม (SSSG) และอัตรากำไรยังขยายตัว เราประเมินการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มค้าปลีกสินค้า Lifestyle รวมทั้งยังได้Sentiment บวกจากกระแสสินค้า Lifestyle อย่าง “สกุชชี่” TRUE 14.9 ประเมินแนวโน้มกำไร 2Q69 ทำ New high ต่อ ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไร 2Q69 = 6.8 พันล้านบาท (+2% QoQ +232% YoY) ผลจากอัตรากำไรที่สูง (การแข่งขันในอุตสาหกรรมฯ ลดลง) ต้นทุนการเงินที่ลดลง ขณะที่เราประเมินธีมการลงทุนเรื่องเศรษฐกิจดิจิทัล และ Data center + AI จะยังหนุน Sentiment หุ้นกลุ่มสื่อสาร บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BDMS 19.4 เราคาดว่า BDMS จะมีกำไรปกติลดลง 7% YoY และ 20% QoQ ใน 2Q26 เพราะรายได้และมาร์จินอ่อนตัว เราประมาณการว่ารายได้จะเติบโตสูงขึ้นจาก 2% ในปี FY26 เป็น 7% ในปี FY27 จากการฟื้นตัวของจำนวนผู้ป่วยชาวต่างชาติและอุปสงค์ในประเทศ PTTEP 152 สถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงและยังไม่มีแนวโน้มสิ้นสุดลงในระยะใกล้นี้ เราคาดว่าผลการดำเนินงานใน 2H26 ของ PTTEP จะหนุนด้วยราคาก๊าซและปริมาณขายที่แข็งแกร่ง บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ MOSHI 52 คาด SSSG ใน 2Q26F ยังเป็นบวก (ส่วนทั้งปี 26 บริษัทตั้งเป้า SSSG ไว้ที่ 3-5%) บริษัทยังคงขยายสาขาตามแผน (ช่วง 1H26 เปิดสาขาใหม่ 17 สาขา จากเป้าทั้งปีที่ 35 สาขา ซึ่งมีการล็อกทำเลไว้กว่า 90% แล้ว) ขณะที่คู่แข่งขันขยายสาขาน้อยลง บริษัทยังคงออกผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง ต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นถูกปรับเข้าไปในราคาผลิตภัณฑ์ใหม่ อย่างไรก็ตาม สินค้าส่วนใหญ่ยังคงมีราคาต่ำกว่า 100 บาท/ชิ้น คาดการณ์กำไรสุทธิปี 26F เติบโต +16% และขยายตัวต่อ +16% ในปี 27F แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 52 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ CBG 57 ผลการดำเนินงานมีโอกาสดีกว่าคาด ขณะที่ครึ่งปีหลังมีฐานที่ต่ำจากปีก่อน ตัดขาดทุน 49 บาท SJWD 10.5 ผลการดำเนินงานมีทิศทางฟื้นตัว และมีแนวโน้มรายงานกำไรดีขึ้นต่อเนื่องจากธุรกิจโลจิสติกส์ทั้งไทยและตปท. ตัดขาดทุน 9.00 บาท BJC 17 เราปรับคำแนะนขึ้นเป็นซื้อ ผลประกอบการมีสัฐฐาณฟื้นตัว ขณะที่ utilkization ของการผลิตขวดแก้วอยู่ในระดับสูงมีส่วนแบ่งเพิ่ม ตัดขาดทุน 14.80 บาท ITC 18 ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า และแนวโน้มผลประกอบการที่จะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง ตัดขาดทุน 16 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SAWAD 26.00 / 26.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 26.00 / 26.50 แนวรับ 24.50 / 24.70 คาดกำไร 2Q 69 เพิ่มขึ้นทั้ง y y และ q q ต้นทุนดอกเบี้ยยังน่าจะลดลงได้อยู่ SIRI 1.55 / 1.57 แนะนำ BUY เป้าหมาย 1.55 / 1.57 แนวรับ 1.48 / 1.50 แนวโน้มกำไรฟื้นตัวต่อเนื่อง Dividend yield อยู่ระดับสูง บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GANFENG23 1.96 / 2.22 “GANFENG23” ในเชิงกลยุทธ์ เรามอง Ganfeng Lithium Group Co., Ltd. (1772.HK) หนึ่งในผู้ผลิตแร่ลิเธียมรายใหญ่ที่สุดในโลก และเป็นผู้จัดจำหน่ายสารประกอบลิเธียมที่ใหญ่ที่สุดในประเทศจีน มีความน่าสนใจหลังราคาปรับตัวลงต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมาเริ่มอยู่ในระดับที่น่าสนใจ Forward PE’26 อยู่ที่ระดับเพียง 7.8x+/- ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 14.4x+/- รวมทั้ง Forward PB’26 อยู่ที่เพียง 1.3x+/- ขณะที่แนวโน้มผลประกอบการคาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นได้ในระยะสั้นจากอานิสงส์ของการฟื้นตัวของราคา Lithium Carbonate (ราคาในประเทศจีนปรับตัวขึ้นแรงสู่ระดับ 160,000 Yuan/Ton) และการโตก้าวกระโดดของกลุ่ม ESS หนุนให้ Valuation ของหุ้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจ ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/07/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 30 ก.ค. 2569

น้ำมันโลกพุ่ง 7% หลังตะวันออกกลางปะทุอีก หวั่นกระทบอุปทานในตลาด