บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : SNNP แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายที่ 6.20 บาท

คาด 3Q26E โตต่อ QoQ จากการดีลกับพาร์ทเนอร์ใหม่ๆเพิ่ม News Flashคุณวิโรจน์ วชิรเดชกุล รองกรรมการผู้จัดการอาวุโสสายงานธุรกิจในประเทศ ของ SNNP เปิดเผยว่า บริษัทคาดแนวโน้มธุรกิจใน 3Q26E น่าจะปรับตัวดีต่อเนื่องจากช่วง 2Q26E เพราะบริษัทมีการดำเนินกลยุทธ์ทางการตลาดกับพาร์ตเนอร์ต่างๆ ในการจัดแคมเปญสำหรับกระตุ้นยอดขายทั้งกลุ่มสินค้าประเภท snack และ beverage อย่างต่อเนื่อง รวมทั้งบริษัทยังบริหารจัดการค่าใช้จ่ายๆ ให้เป็นอย่างดีประสิทธิภาพ นอกเหนือ จากความกังวลกับสถานการณ์ในต่างประเทศที่เริ่มมีทิศทางที่ปรับตัวดีขึ้น โดยสัปดาห์หน้าบริษัทมีแถลงข่าวเปิดตัว กับพันธมิตรอย่าง Sony Pictures แคมเปญ “Bento x SPIDER-MAN: BRAND NEW DAY" ดีไซน์พิเศษรวม 13 SKUs โดยแคมเปญดังกล่าวจะเริ่มตั้งแต่กรกฎาคม-กันยายน 2026 นี้โดยบริษัทคาดหวังว่าแคมเปญนี้จะช่วยผลักดันยอดขายในช่วงแคมเปญให้เติบโตเพิ่มขึ้นประมาณ 20% สำหรับตลาดในไทย “เบนโตะ” ครองส่วนแบ่งตลาด (Market Share) สูงถึง 76% โดยช่องทางหลักคือ Convenience Store (7-Eleven) ซึ่งมีสาขาครอบคลุมทั่วประเทศ(ที่มา: ข่าวหุ้น) Implicationมองเป็นบวกโดย outlook ยังเป็นไปตามคาด เรามีมุมมองเป็นบวกจากประเด็นข้างต้น โดย outlook ยังเป็นไปตามคาด ทั้งนี้ เราคาดกำไร 2Q26E อยู่ในกรอบ 70-80 ล้านบาท ชะลอตัว YoY จาก GPM ที่ลดลง จากต้นทุนวัตถุดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น ด้านกำไรขยายตัว QoQ เป็นไปตามฤดูกาล ด้านรายได้เวียดนามคาดขยายตัว QoQ หลังจบเทศกาล Tets ใน 1Q26 คาดกำไร 3Q26E ขยายตัว QoQ หนุนโดยรายได้ในประเทศขยายตัว ทั้งจากแคมเปญการตลาดใหม่ๆ อาทิ Bento x Spider Man (สัดส่วนรายได้ Bento 35% ของรายได้ในประเทศ และ 40% ของรายได้รวม) และไทยช่วยไทยพลัส โดย SNNP มีสัดส่วนรายได้ TT ที่ 35% ของรายได้ในประเทศ ด้านรายได้ต่างประเทศโตต่อ QoQ เบื้องต้น เรายังคงประมาณการกำไรปกติปี 2026E ที่ 371 ล้านบาท (-28% YoY) เรามีโอกาสปรับประมาณการขึ้นในช่วง preview เพื่อสะท้อนรายได้ที่ฟื้นตัวดีกว่าคาด Valuation/Catalyst/Riskคงคำแนะนำ “ถือ” และคงราคาเป้าหมาย ที่ 6.20 บาท อิง 2026E PER 15x (ใกล้เคียงกับ -1.25 SD below 5-yr avg. PER) Analyst: Jacqueline Nham, (Reg. no. 112603)

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : SNNP แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายที่ 6.20 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 23 ก.ค. 2569

อินสไปร์ ไอวีเอฟ (IVF) ผนึก ETERNITY เปิดเกมรุก Healthcare Ecosystem ผสานศาสตร์ ‘Fertility - Urology’ หนุนแผน JUMP+ รุกตลาดโลก

บลจ.กรุงศรี หวัง AUM ปี 69 แตะ 7.2 แสนลบ. ชู AI ธีมเด่น-ลุ้น SET กรณีดีสุด 1,700 จุด

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (23/07/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 23 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (23/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 23 กรกฎาคม 2569

ดัชนีแนสแดคร่วงนำตลาด-ดาวโจนส์ทรงตัว หลังราคาน้ำมันพุ่ง-จับตาประกาศงบกลุ่มเทคฯ

Related

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : SNNP แนะนำ “ซื้อ ” ราคาเป้าหมาย 8.00 บาท

โบรกฯ จับตา SNNP รุกหนัก 2 แคมเปญการตลาด เจาะ GenZ เชื่อหนุนรายได้ Q3/69 ขยายตัว