บล.เคจีไอ : PLANB แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 5.70 บาท

ผลประกอบการ 2Q69: ใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้EventPLANB รายงานกำไรสุทธิ 2Q69 ใกล้เคียงทั้งเราและ consensus คาดอยู่ที่ 297 ล้านบาท (+10% YoY และ +43% QoQ) โดยที่กำไรสุทธิ 1H69 ที่ 504 ล้านบาท (+9% YoY) คิดเป็น 43% ของประมาณการกำไรทั้งปีของเรา Impactกำไร 2Q69 เติบโตทั้ง YoY และ QoQกำไรที่เติบโต YoY หลัก ๆ จากรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น โดยเฉพาะจากธุรกิจการตลาดแบบมีส่วนร่วมกับ GPM ที่ดีขึ้น ส่วนที่กำไรพุ่งขึ้น QoQ หนุนจากรายได้สื่อโฆษณานอกบ้าน (OOH) ที่เพิ่มขึ้นและได้ GPM ดีขึ้นด้วย อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ดีขึ้นจากอัตราการใช้สื่อโฆษณาที่สูงขึ้นรายได้ 2Q69 เพิ่มขึ้น 14% YoY และ 4% QoQ ที่ 2.6 พันล้านบาท (ใกล้เคียงเราคาด) หนุนจากรายได้ธุรกิจด้านสปอร์ต มาร์เก็ตติ้งเพิ่มขึ้น ขณะที่ รายได้จากโฆษณา OOH ก็เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 7% QoQ ที่ 1.9 พันล้านบาทหลัก ๆ จาก utilization rate ที่เพิ่มขึ้นเป็น 74.2% (จาก 72.9% ใน 2Q68 และ 69.9% ใน 1Q69) ด้านรายได้จาก การตลาดแบบมีส่วนร่วมพุ่งขึ้นก้าวกระโดด 72% YoY ที่ 626 ล้านบาท ตามรายได้ธุรกิจด้านสปอร์ต มาร์เก็ตติ้ง (+เกิน 100% YoY) แต่ลดลง 4% QoQ ในแง่ GPM เพิ่มขึ้น 1.0ppts YoY และ 2.2ppts QoQ ที่ 33.4% จาก utilization ที่สูงขึ้น (สูงกว่าเราคาดไว้ที่ 33.1%) ขณะที่ สัดส่วนคชจ. SG&A/Sales สูงกว่าเราคาดอยู่ที่ 14.2% (+1.3ppts YoY และ +0.2ppts QoQ) จากคชจ. ค่าคอมมิชั่นที่เพิ่มขึ้น คาดกำไร 3Q69F จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQในเบื้องต้น เราคาดว่ากำไร 3Q69F ของ PLANB จะดีขึ้นเล็กน้อยทั้ง YoY และ QoQ หนุนจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจค่อย ๆ ฟื้นตัวขึ้นซึ่งน่าจะช่วยผลักดันรายได้จากการโฆษณา เสริมด้วยโมเมนตัมธุรกิจด้านสปอร์ต มาร์เก็ตติ้งยังดีต่อเนื่อง Valuation & actionเราคงคำแนะนำ “ถือ” PLANB ราคาเป้าหมายปี 2570F ที่ 5.70 บาท อิงจาก PE ที่ 19.5x (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย global peers ที่ -0.5 S.D.) นอกจากนี้ PLANB ได้ประกาศจ่าย DPS ระหว่างกาลที่ 0.0435 บาท (XD: 27 ส.ค. 69) คิดเป็น yield ราว 0.8% Risksยอดการใช้จ่ายสื่อโฆษณาฟื้นตัวช้ากว่าที่คาดไว้ Panthip Apai, IAA66.2658.8888 Ext. 8856panthipa@kgi.co.th

บล.เคจีไอ : PLANB แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 5.70 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

Vitol คุมซัพพลายน้ำมันแอฟริกา ดีลพิเศษดันต้นทุน

แคนาดาทบทวนดีลลิเธียมจีน 175 ล้านดอลลาร์ในอาร์เจนตินา

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้สร้างบ้านสหรัฐขยับขึ้นเล็กน้อย

ทรัมป์ชะลอโครงการแนวป้องกันชายแดน Big Bend กระทบเศรษฐกิจ

สหรัฐ–แคนาดาเจรจาภาษีรถยนต์ เสี่ยงกระทบซัพพลายเชนโลก

Popular

ส่องด่วน! 12 หุ้นถูกขึ้นเครื่องหมาย SP ตั้งแต่ 17 ส.ค.69 เหตุไม่ส่งงบการเงิน

BCP ฉลอง 20 ปี บางจากกรีนไมลส์ จัดหนัก! ลดราคาน้ำมันทุกชนิด 1 บาท/ลิตร 20 ส.ค.นี้ เวลา 05.00-24.00 น.

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (18/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (18/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 18 สิงหาคม 2569

Related

23 นักลงทุนรายใหญ่ เตรียมรับเงินปันผลระหว่างกาลรวมกัน 707 ลบ.

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 7.10 บาท