MAJOR (Buy, TP26F-9.1) คาดกำไรโตจากฐานต่ำเราคงคำแนะนำ Buy หุ้น MAJOR ที่ราคาเป้าหมายปี2026F ที่ 9.10 บาท แม้คาดกำไรปี 2026F ลดลง -18% y-y และกำไรปี2027F–2028F ทรงตัว แต่ยังมีความน่าสนใจจาก Valuation ที่ต่ำ(PER เพียง 10x, PBV 1x) โครงการซื้อหุ้นคืนหนุน EPS เติบโต และคาด จ่ายปันผลสม่ำเสมอ ขณะที่บริษัทอยู่ระหว่างพัฒนาธุรกิจใหม่เพื่อสร้าง Growth driver ในอนาคต คาดกำไร 1Q26F ที่66 ลบ. เติบโตสูง +100%y-y จากฐานต่ำ แต่ลดลง -81%q-q ตามฤดูกาล