บล.ฟิลลิป : GULF แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 75.00 บาท

พอร์ตธุรกิจครบวงจร หนุนการเติบโตระยะยาวบริษัทยังคงเติบโตระยะยาวจากธุรกิจพลังงานสะอาดโทรคมนาคม และดิจิทัล โดยความต้องการไฟฟ้าไทยที่เพิ่มขึ้นและการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด ขณะที่ ADVANC ช่วยสร้างกำไรและกระแสเงินสดสม่ำเสมอ และ Data Center เป็นโอกาสเติบโตใหม่ตามการใช้ข้อมูลที่เพิ่มขึ้น เราปรับราคาเป้าหมายปี 70 จาก 60.00 บาท เป็น 75.00 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” . แนวโน้มพลังงานสะอาด เปิดโอกาสเติบโตของธุรกิจโรงไฟฟ้า : ธุรกิจโรงไฟฟ้าในไทยยังมีโอกาสเติบโตอีกมาก จากความต้องการกำลังการผลิตไฟฟ้าของประเทศคาดว่าจะเพิ่มขึ้นกว่า 1 เท่าตัวมาที่ระดับประมาณ 100,000 MW ในปี 80 โดยสัดส่วนพลังงานสะอาดจะเพิ่มจาก 28% เป็นมากกว่า 50% โดยเฉพาะโรงไฟฟ้า Solar และ Wind ที่ต้องการเพิ่มอีกราว 27,000 MW ซึ่งเป็นโอกาสลงทุนสำคัญของบริษัท โดย ณ ส.ค. 69 บริษัทมีกำลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้นราว 9,600 MW และยังมีโครงการที่อยู่ระหว่างพัฒนาและเซ็นสัญญาแล้วที่จะทยอย COD ทำให้กำลังการผลิตเพิ่มเป็นราว 14,000 MW ภายในปี 78 สะท้อนแผนการเติบโตที่ชัดเจนในระยะยาว. พอร์ตธุรกิจครบวงจร หนุนการเติบโตมั่นคงระยะยาว : นอกจากธุรกิจไฟฟ้า GULF ยังถือหุ้นใน ADVANC ราว 40% ช่วยหนุนกำไรและกระแสเงินสดอย่างมั่นคง ขณะที่ธุรกิจ Data Center เป็นอีกแรงขับเคลื่อนในอนาคต โดยคาดว่าความต้องการใช้ไฟฟ้าของ Data Center ในประเทศจะสูงถึงราว 42,000 GWh ในปี 93 ตามการใช้ข้อมูลที่เพิ่มขึ้น โดยในส่วนของบริษัทได้เปิด Data Center เฟสแรก 25 MW แล้วในปี 68 และเตรียมเปิดเฟส 2 ขนาด 38 MW ต้นปี 70 และเฟส 3 ขนาด 100 MW ปลายปี 70 โดยรวมเรามองว่า GULF มีศักยภาพเติบโตระยะยาว จากโครงการโรงไฟฟ้าในมือ กระแสเงินสดที่มั่นคงจาก Telecom และการเติบโตของ Data Center จากปัจจัยเบื้องต้น ในมุมการลงทุนเราปรับประมาณการกำไรปี 69-70 ขึ้นเป็น 3.56 หมื่นลบ. และ 3.87 หมื่นลบ. ตามลำดับ จากระดับ 3.0-3.4 หมื่นลบ. พร้อมปรับปีฐานการประเมินมูลค่าจากปี 69 ที่ราคาพื้นฐาน 60 บาทต่อหุ้น เป็นปี 70 ที่ราคาพื้นฐาน 75 บาทต่อหุ้น และจากราคาหุ้นอ่อนตัวลง เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” หรือทยอยเข้าสะสมรับการเติบโตในระยะยาว ณัฐนนท์ มนต์ขลัง, IAA, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน#132708

บล.ฟิลลิป : GULF แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐานปี 70 ที่ 75.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

IMF เตือนต้นทุนกู้ยืมโลกสูงขึ้น แนะรัฐเร่งสร้างพื้นที่การคลัง-ปรับมาตรการอุดหนุนมุ่งเป้าเฉพาะกลุ่ม

Golden Hour: จับจังหวะทอง พิชิต Gold Futures! CGSI เชิญชวนสัมมนาฟรี พร้อม Workshop ภาคปฏิบัติแบบลงมือทำจริง

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 14 ต.ค. 2569

นายกฯ ชู Future-Ready Thailand ปั้นเครื่องยนต์เศรษฐกิจใหม่ ดึงดูดการลงทุนคุณภาพ

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 14 ตุลาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 14 ตุลาคม 2569

TISCO กำไร Q3/69 แตะ 1.8 พันลบ. โต 4.3% ส่วน 9 เดือนแรกโกย 5.3 พันลบ. เพิ่ม 5.7% รับรายได้ดอกเบี้ยเพิ่ม

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (14/10/69)

SNNP แจงทุกข้อสงสัยเหตุเพลิงไหม้โรงงาน ลั่นกำลังการผลิต - สต็อกสินค้ายังเพียงพอ ย้ำปีหน้ากลับมาโตแกร่ง

Related

โบรกฯ ชี้ IMF ปรับเพิ่มจีดีพีไทยปีนี้แตะ 2.1% รับอานิสงส์ AI Capex — ชูธีม นิคมฯ–โรงไฟฟ้า–อิเล็กฯ เด่นระยะกลาง