KTB (Buy, TP26F-38) Key takeaways from analyst meetingเรามีมุมมอง Slightly Positive ต่อการประชุมนักวิเคราะห์เพราะคาด i) รายได้ธรรมเนียม (Net Fee) มีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี2026F ii) มีงบดุลแกร่ง เห็นได้ จากสำรองต่อหนี้เสีย (coverage ratio) 1Q26 อยู่ที่ 205% ซึ่ง KTB มองระดับปกติที่ประมาณ 170% ทั้งนี้เรายังชอบ KTB และคงเป็น Top Pick ของกลุ่มธนาคารคู่กับ KBANK (BUY, TP 232 บ.) เพราะ i) คาดธนาคารสามารถรักษาระดับเงินปันผล dividend yield 7% และมองว่ายังมีโอกาสเห็นการเพิ่ม dividend payout ได้ในอนาคตระยะยาว ii)รักษาระดับ ROE ที่ 10% ได้iii) เป็นธนาคารที่มีความเสี่ยงทางด้านคุณภาพสินทรัพย์น้อย จากลูกหนี้ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ