บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 04/08/69

AT THE OPEN (#ATO)SET แกว่งออกข้างหุ้นเด่นเลือก AMATA และ CPN Market StrategySET Index คาดแกว่งออกข้างตามกรอบ 1610-1630 จุด ตลาดให้น้ำหนักกับการเก็งกำไรของหุ้นรายตัว ความผันผวนของ THAI หลังหุ้นล็อคอัพถูกปลดล็อค ด้านสถานการณ์ตะวันออกกลางการเจรจายังไม่ชัดเจน แต่ราคาน้ำมันที่ทรงตัวไม่ได้สร้างแรงกดดันเพิ่มหุ้นเด่นเลือก AMATA และ CPN ราคาหุ้น THAI วันนี้เผชิญความผันผวนสูงจาก Supply หุ้นล็อกอัพปลดล็อก 75% หรือ 1.98 หมื่นล้านหุ้น (ต้นทุนเฉลี่ย2.93 บาท) ประกอบกับกลุ่มสหกรณ์ออมทรัพย์ (ถือ 15%) ส่งสัญญาณเทขายหุ้นที่เหลือ ต่อเนื่องจาก Big Lot 565 ล้านหุ้นที่ 6.00 บาท เมื่อ 17 มิ.ย.69 แนวโน้มกำไรหลัก 2Q69 คาดที่ 718 ล้านบาทเป็นจุดต่าสุดของปี ด้าน 2H69 คาดกำไรหดตัวYoY จากต้นทุนเช่าเครื่องบินและการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น เรายังคงชอบ BA มากกว่า THAI และ AAV จาก Valuation และคุณภาพธุรกิจที่ดีกว่า แต่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุน THAI ประเมินโซนต่ากว่า 5.10-5.40 บาท (EPS FY26-27E0.60 บาท, P/E8.5-9.0x) จึงเป็นจุดพิจารณาตั้งรับ โดยมีเป้าหมายในเชิงพื้นฐานที่ 6.00 บาท รัฐบาลตั้งคณะอนุกรรมการพัฒนาการลงทุนใหม่ ดึงผู้บริหารระดับสูงจากภาคธุรกิจเข้าร่วมเพื่อวาง 5 ยุทธศาสตร์ ดึงอุตสาหกรรมเป้าหมาย ( Investment&Industry Transformation, AI & Digital, Green, Financial, และ Medical) มุ่งดัน GDP โตเกิน 3% เพิ่มสัดส่วนการลงทุนสู่ระดับ 30% ของ GDP (ปัจจุบันอยู่ที่ 23%) มองเป็นบวกเนื่องจากเป็นเครื่องยนต์ใหม่ในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจในระยะยาวผ่านอุตสาหกรรมเป้าหมายต่างๆ ซึ่งหากสำเร็จมองกลุ่มนิคมจะเป็นที่ได้ประโยชน์ในฐานะอุตสาหกรรมต้นน้ำ ซึ่งเรา Top Pick หุ้นในกลุ่มเราเลือก AMATA ที่แนวโน้ม Presales ในข่วง 2H69 ยังเร่งตัว Valuation น่าสนใจ PER70 เพียง 7.7x ปันผลสูง 4-5% สำหรับปัจจัยต่างประเทศน้าหนักอยู่ที่สถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยังไม่มีความชัดเจนเกี่ยวกับการกลับมาเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน แต่ข้อดีคือราคาน้ำมันดิบที่ยังยืน 84 เหรียญจึงไม่ได้สร้างแรงกดดันต่อตลาดหุ้นเพิ่มเติม Market SummarySET Index ปิดที่ 1,621.76 จุด (-0.11%) มูลค่าการซื้อขาย 7.47 หมื่นล้านบาท ปิดลบเล็กน้อยตามแรงขายกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์นำโดย DELTA (-2.16%) จาก Sentiment หุ้นเทคฯ ภูมิภาค และกลุ่มพลังงาน PTTGC (-0.68%), IVL (-0.90%) ตามราคาน้ำมันดิบอ่อนตัว ด้านหุ้นที่บวกเด่นเป็นหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะเช่น TASCO (+10.71%) เก็งข่าวลุ้นซื้อน้ามันดิบเวเนซูเอล่า, หุ้นท่องเที่ยว ERW (+6.32%), CENTEL (+3.25%) รับแนวโน้มงบ 2Q69 เติบโต, TU (+4.92%) งบ 2Q69 ดีกว่าคาด และ MOSHI (+1.79%) จาก SSSG เดือน ก.ค. ฟื้ นตัวสดใส นักลงต่างชาติขายสุทธิ 1.6 พันล้านบาท สวนทางสถาบันซื้อสุทธิ 976 ล้านบาท DAILY Stock PickAMATAเป้าหมายเชิงกลยุทธ์35.00 บาทรัฐบาลเร่งการลงทุนต่อเนื่อง▪ รัฐบาลตั้งคณะอนุกรรมการพัฒนาการลงทุน ดัน GDP ไทยเติบโต 3% เป็นบวกกับกลุ่มนิคม ขณะที่ เราคาดว่า Presale ของ AMATA ใน 2H69 เร่งตัวเป็น 600 ไร่ต่อไตรมาส เทียบกับ 1H69 เฉลี่ยไตรมาสละ 190 ไร่ ▪ Valuation น่าสนใจ PE’70 เพียง 7.7 เท่า พร้อมกับอัตราเงินปันผลระดับ 4-5% ช่วยจำกัด Downside Technical Viewแนวรับ : 28.25 บาทแนวต้าน : 29.25 บาทจุดตัดขาดทุน : 27.25 บาท WEEKLY Stock PickCPNกำไรไตรมาส 2 โตต่อ YoYเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 77.00 บาท▪ เราคาดกำไร 2Q69 อยู่ที่ 4.8 พันลบ. (+13%YoY) หนุนจากการปรับค่าเช่าและรับรู้รายได้จากศูนย์การค้าแห่งใหม่ในปี 68 ที่ผ่านมา ▪ Valuation ถูกกว่า PE’70 เพียง 13.7 เท่า เทียบกลุ่มที่ 15 เท่า สวนทางกำไรปี 69-70 โตเฉลี่ย 12.2% สูงกว่ากลุ่มที่โต 10.3% Technical Viewแนวรับ : 68.50 บาทแนวต้าน : 75.00 บาทจุดตัดขาดทุน : 64.00 บาท KEY FACTORตลาดการเงินโลกกลับมาได้อานิสงส์บวกจากสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลงตลาดการเงินโลกผ่อนคลายความกังวลลง หลังสัญญาณความตึงเครียดระหว่าง สหรัฐฯ-อิหร่าน เริ่มผ่อนคลาย ปธน. ทรัมป์ ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่านและทั้งสองฝ่ายกลับมาเดินหน้าเจรจาเปิดเส้นทางเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ราคาน้ำมัน Brent ร่วงกว่า 7% ลงมาอยู่ที่ราว 81-82 เหรียญฯ/บาร์เรล คลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและส่งผลให้ให้ Bond Yield อายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 5 bps สู่ 4.68% อย่างไรก็ตามในช่วงถัดไปนอกเหนือจากสถานการณ์ตะวันออกกลาง ตลาดยังคงจับตาประเด็นความกังวลต่อมูลค่าหุ้น AI และ แนวโน้มนโยบาย Fed ซ่งึในสัปดาห์นี้จะมีตัวเลขเศรษฐกิจภาคแรงงานสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวแปรในการกำหนดทิศทางนโยบาย นอกจากนี้สหรัฐฯและญี่ปุ่นส่งสัญญาณเดินหน้าร่วมกันแทรกแซงตลาดเงินเป็นครั้งแรกในรอบ 15 ปีส่งผลให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นระหว่างวันกว่า 1.4% ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าทั้ง Fed และ BOJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. ถือเป็นสัญญาณเชิงบวกต่อเสถียรภาพของตลาดเงิน และเพิ่มโอกาสที่ค่าเงินเยนจะหยุดอ่อนค่าในระยะสั้น และจะช่วยลดความเสี่ยงของการเทขายสินทรัพย์เสี่ยงจากการคลายสถานะ Carry Trade ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อกระแสเงินทุนในตลาดเกิดใหม่ นักกลยุทธ์ : ธีรเศรษฐ์ พรหมพงษ์, ชาญชัย พันทาธนากิจ, ออมทรัพย์ โง้วศิริโทร. 02 658 5000

บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 04/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

GBS มอง SET สัปดาห์นี้ 1,600 - 1,640 จุด จับตาแรงกดดันราคาน้ำมันพุ่ง - Thailand Focus” ช่วยพยุง

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 24 ส.ค. 2569

PTG ปั๊มรายได้ครึ่งปีแรกแตะ 118,696 ลบ.-กำไรขั้นต้น Non-Oil พุ่ง 39.5% YoY

เปิดจองซื้อรอบ 2 แล้ว!!! พันธบัตรรัฐบาล “ออมพลัส` 2569 ครั้งที่ 2 จองซื้อง่ายผ่านบัญชีหุ้นไทย

SCGP ทุ่มงบ 9.8 พันลบ. ลงทุนขยายไลน์ผลิตกระดาษสำหรับผลิตแผ่นยิปซัม รองรับดีมานด์ทั่วโลก

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 สิงหาคม 2569

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

EGCO ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 3.25 บาท/หุ้น ขึ้น XD 4 ก.ย.69

ออมสิน ประกาศพักหนี้อัตโนมัติ 3 เดือน ช่วยลูกค้าที่ประสบอุทกภัยภาคเหนือ

efinAI