ส่องกล้อง MTC : โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ ''ซื้อ'' มองกำไรปี 69 โตทะลุ 7.6 พันลบ.เคาะเป้าสูงสุด 55 บาท

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -13 ส.ค. 69 17:20 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 13 ส.ค.69 ชื่อโบรกฯ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.ทิสโก้ ซื้อ 55.00 บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 50.00 บล.บัวหลวง ซื้อ 46.00 บล.กรุงศรี ซื้อ 44.00 บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 43.00 บล.ฟิลลิป ซื้อ 42.00 บล.เอเซียพลัส ซื้อ 39.00 บล.พาย ซื้อ 39.00 บล.เคจีไอ ถือ 36.00 สรุปปัจจัยบวก+ กำไรสุทธิ 2Q69 ทำ New High แข็งแกร่ง: กำไรสุทธิอยู่ที่ประมาณ 1,905 ล้านบาท (เติบโต 15.7 - 16% YoY และ 4.5 - 5% QoQ) สูงกว่าหรือใกล้เคียงกับที่ตลาดและนักวิเคราะห์คาด หนุนด้วยรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของสินเชื่อ (บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.เคจีไอ, บล.กรุงศรี, บล.พาย) + ต้นทุนทางการเงินลดลง หนุน NIM ขยายตัว: ได้รับประโยชน์จากต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงเร็วขึ้น (Cost of Funds ลดลง 11 - 15 bps QoQ อยู่ที่ราว 4.31%) ส่งผลให้ NIM ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ราว 13.72 - 14% (บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ, บล.กรุงศรี, บล.พาย) + พอร์ตสินเชื่อยังขยายตัวต่อเนื่อง: สินเชื่อรวม 2Q69 อยู่ที่ราว 1.89 แสนล้านบาท (+7.9 - 8% YoY, +2.5 - 2.6% QoQ) โดยเน้นขยายตัวในกลุ่มสินเชื่อที่มีหลักประกันเป็นหลัก (บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.เคจีไอ, บล.กรุงศรี, บล.พาย) + การคุมค่าใช้จ่ายดำเนินงานทำได้ดี (Efficiency): อัตราส่วน Cost-to-income ลดลงมาอยู่ที่ราว 47.06 - 47.1% (ลดลง 176 bps QoQ) เนื่องจากรายได้เติบโตเร็วกว่าค่าใช้จ่าย แม้จะมีการเปิดสาขาใหม่เพิ่มขึ้น 152 สาขา รวมเป็น 8,906 สาขา (บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ) + มาตรการภาครัฐช่วยหนุนกำลังซื้อ: ได้รับปัจจัยหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ (เช่น โครงการไทยช่วยไทย) ที่ช่วยเพิ่มความสามารถในการใช้จ่ายและการชำระหนี้ของประชาชนกลุ่มฐานราก (บล.ทรีนีตี้, บล.พาย) + แนวโน้มกำไรทั้งปี 2026/2569 เติบโต Double Digit: คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2026/2569 อยู่ที่ราว 7,600 ล้านบาท (เติบโต 12 - 14% YoY) และคาดว่าจะทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง (บล.ทรีนีตี้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.พาย) สรุปปัจจัยลบ - คุณภาพสินทรัพย์อ่อนตัว NPL และ Credit Cost ขยับขึ้น: NPL Ratio ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.61% (จาก 2.57% ใน 1Q69) สอดคล้องกับ Credit Cost ที่ขยับขึ้นมาอยู่ในกรอบ 2.34 - 2.37% (จาก 2.11 - 2.15% ใน 1Q69) เนื่องจากบริษัทกลับมาตั้งสำรองในระดับที่เหมาะสมรองรับการโตของสินเชื่อและสภาวะเศรษฐกิจ (บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.เคจีไอ, บล.กรุงศรี, บล.พาย) - สัดส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) ย่อตัวลงเล็กน้อย: Coverage Ratio ลดลงมาอยู่ที่ราว 142.6 - 143% (เทียบกับ 144% ใน 1Q69) แต่ยังอยู่ในระดับสูงเพียงพอรองรับความเสี่ยงได้ (บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.พาย) - การเติบโตของสินเชื่อเริ่มชะลอตัว: สินเชื่อครึ่งปีแรกโตราว 3% YTD ทำให้สินเชื่อทั้งปีมีแนวโน้มเติบโตราว 8 - 10% ซึ่งอาจใกล้เคียงหรือต่ำกว่าเป้าหมายกรอบล่างของบริษัทที่ตั้งไว้ 10 - 12% ผลจากการระมัดระวังและเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อไม่มีหลักประกัน (บล.ทิสโก้, บล.เอเซียพลัส) - ความเสี่ยงเศรษฐกิจชะลอตัวและหนี้ครัวเรือนสูง: สภาพเศรษฐกิจโดยรวมที่ยังซบเซา หนี้ครัวเรือนระดับสูง ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและราคาพลังงาน รวมถึงความขัดแย้งด้านภูมิรัฐศาสตร์ อาจกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้ฐานราก (บล.ทรีนีตี้, บล.เคจีไอ, บล.พาย) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง MTC : โบรกฯ ประสานเสียงเชียร์ ''ซื้อ'' มองกำไรปี 69 โตทะลุ 7.6 พันลบ.เคาะเป้าสูงสุด 55 บาท

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

AOT เผยกำไร Q2/69 แตะ 4.44 พันลบ. โต 14.93% หลังลูกหนี้การค้าชำระหนี้ 993.88 ลบ.

ICHI เผยกำไร Q2/69 ลดลง 24.1% อยู่ที่ 309 ลบ. แย้มไม่มีบันทึกกำไรพิเศษ - ไฟเขียวปันผล 0.45 บ./หุ้น

CPALL ประกาศงบ Q2/69 กำไร 7.5 พันลบ.โต 11% ร้านสะดวกซื้อ 7-11 โตแกร่ง - คุมค่าใช้จ่ายได้ดี

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 13 สิงหาคม 2569

S&P500 ปิดบวก รับผลประกอบการ CoreWeave, เงินเฟ้อสหรัฐฯ อ่อนตัว

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 12 ส.ค. 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 11 สิงหาคม 2569

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 33.083 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

Related