บล.บัวหลวง ชี้ SET ปี 70 สดใสให้แนวต้าน 1,710 จุด รับ Fund Flow แนะลงทุน 5 ธีมหุ้นเด่น

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -11 ส.ค. 69 12:26 น. บล.บัวหลวง มองตลาดหุ้นไทย 5 เดือนหลังปี 69 ยังเป็นขาขึ้นแบบ Sideway Up ในกรอบ 1,580-1,700 จุด รับกำไร บจ.แข็งแกร่ง-ต่างชาติไหลเข้าต่อเนื่องลุ้นทั้งปี 1.5 แสนลบ. คาด SET ปี 70 แตะ 1,710 จุด แนะจัดพอร์ตแบบ Barbell ชู 5 ธีมหุ้นเด่น พร้อมมองหุ้นเทคฯ โลกยัง Bullish แนะทยอยสะสมช่วงย่อตัว นายพิริยพล คงวาณิช ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์การลงทุนเพื่อบริหารความมั่งคั่ง บริษัทหลักทรัพย์บัวหลวง จำกัด (มหาชน) หรือ BLS ประเมินทิศทางตลาดหุ้นไทยในช่วง 5 เดือนหลังของปี 2569 ว่า SET Index ยังมีทิศทางขาขึ้นในลักษณะแกว่งตัวขึ้น (Sideway Up) ให้กรอบไว้ที่ 1,580-1,700 จุด ส่วนเป้าหมายดัชนี SET ปี 70 ประเมินกรอบ 1,650-1,710 จุด อิงกำไรต่อหุ้น (EPS) ปี 70 ที่ 98.2 บาท เติบโต 5.0% YoY ปัจจัยสนับสนุน SET มาจาก 1. ผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียนไทยในครึ่งปีแรกเติบโตแข็งแกร่งในรอบหลายปีส่งผลให้ประมาณการกำไรต่อหุ้น (EPS) ของตลาดถูกปรับเพิ่มราว 4% มาอยู่ที่ 103 บาท 2. ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกทรงตัวในระดับสูงช่วง 80 - 85 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลจากความไม่สงบด้านภูมิรัฐศาสตร์แต่ไม่ลุกลาม ช่วยหนุนกำไรกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี 3. ตลาดหุ้นไทยยังได้รับประโยชน์ทางอ้อมจากการเติบโตของเทคโนโลยี AI ทั่วโลกที่เร่งให้เกิดการลงทุนตรงจากต่างประเทศ (FDI) เข้ามายังไทย โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Data Centerส่งผลให้เกิดความต้องการพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ 4. กระแสเงินทุนต่างชาติ (Fund Flow) ไหลเข้าต่อเนื่อง เฉพาะเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา ไหลเข้าสุทธิสูงถึง 47,000 ล้านบาท ส่งผลให้ YTD ยอดซื้อสุทธิราว 74,000 ล้านบาท ทั้งนี้ หากอิงสถิติในอดีต ช่วงวัฏจักรภาคการผลิตโลกฟื้นตัวเช่นปัจจุบันการไหลเข้าของเงินทุนต่างชาติจะนานประมาณ 10 - 12 เดือน มูลค่าเฉลี่ยประมาณ 160,000 ล้านบาท ซึ่งปัจจุบันเข้ามาแล้วประมาณ 74,000 ล้านบาท ทำให้ตลาดหุ้นยังมี Upside จากเงินทุนไหลเข้าเพิ่มเติม โดยคาดว่าทั้งปี 69 ยังมีโอกาสที่เม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าในระดับประมาณ 150,000 ล้านบาทได้ 5. ปัจจัยหนุนสำคัญจากความชัดเจนของแผนพัฒนากำลังผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ (PDP 2026) และแนวทางการซื้อขายไฟฟ้าโดยตรง (Direct PPA) ในอีก 1-2 เดือนข้างหน้า เพื่อเร่งเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าสะอาด รองรับการเติบโตของ Data Center โดยเฉพาะในพื้นที่ EECจะส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้า 6. แรงกดดันด้านเงินเฟ้อและราคาน้ำมันที่ทรงตัวสูง คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ราว 3.75% ในปีนี้ และคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยไว้ที่ 1% หนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) ที่ยืนสูงจะสร้างบรรยากาศการลงทุนที่เป็นบวกต่อกลุ่มหุ้นปันผลสูง (Defensive Yield) เช่น กลุ่มธนาคารและสื่อสาร 5 เดือนหลังจากนี้ แนะนำ 5 ธีมหุ้นเด็ดน่าสะสม สำหรับกลยุทธ์การลงทุนใน 5 เดือนหลังนี้ แนะนำจัดพอร์ตแบบ Barbell Strategy เพื่อรักษาสมดุลระหว่างการลงทุนในหุ้นเติบโตสูงและการปกป้องเงินทุนด้วยหุ้นปันผลสูง โดยแบ่งออกเป็น 5 ธีมหลัก ดังนี้ 1. ธีม Long-term Growth ได้แก่ กลุ่มพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานได้ประโยชน์จากความต้องการใช้ไฟฟ้า ของ Data Center และแผนพัฒนากำลังการผลิตไฟฟ้าฉบับใหม่ (PDP) และDirect PPA หุ้นแนะนำ GULF, WHAUP และ GUNKUL 2. ธีม Defensive & Yield Play ได้แก่ หุ้นปันผลสูง เพื่อกระจายความเสี่ยงในช่วงตลาดผันผวนซึ่งส่วนใหญ่เป็นหุ้นธนาคาร ได้แรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจ บริหารความมั่งคั่งที่เติบโตดี หุ้นแนะนำ KTB 3. ธีม Normalization & Stimulus กลุ่มที่ฟื้นตัวตามเศรษฐกิจในประเทศ ได้แก่ กลุ่มค้าปลีก ไอทีห้างสรรพสินค้า การท่องเที่ยวฟื้นตัว โดยเฉพาะจากจีน และอินเดีย จำนวนนักท่องเที่ยวเริ่มฟื้นตัวรวมถึงกลุ่มเครื่องดื่ม หุ้นแนะนำ COM7, CRC, ERW และ CBG 4.ธีม Event Play เน้น Super El Niño รับภัยแล้งและอากาศร้อนจัดในช่วงปลายปีส่งผลให้ราคาเนื้อสัตว์มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นจากต้นทุนอาหารสัตว์ที่แพงขึ้น และอากาศร้อนอาจหนุนความต้องการเครื่องดื่มเพิ่มขึ้น หุ้นแนะนำ CPF, BTG และ ICHI 5.ธีม Geopolitical & Inflation Hedge กลุ่มป้องกันความเสี่ยงสงครามและภาวะเงินเฟ้อ ได้แก่ หุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีต้นน้ำ ช่วยจำกัดความเสี่ยงจากราคาพลังงานที่ทรงตัวสูง หุ้นแนะนำ PTT, PTTGC ปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยเสี่ยงครึ่งปีหลัง 69 สำหรับปัจจัยเสี่ยงในครึ่งปีหลัง ยังเป็นด้านภูมิรัฐศาสตร์ แต่ไม่น่าจะขยายตัวเป็นสงครามเต็มรูปแบบ แต่ความไม่แน่นอนที่ยืดเยื้อ อาจสร้างความผันผวนต่อราคาโภคภัณฑ์ กำลังซื้อในประเทศยังเปราะบางแม้หนี้ครัวเรือนปรับลดลงมาจากระดับสูงสุดสู่ระดับประมาณ 86% ของ GDP แต่ยังถือเป็นปัญหาเชิงโครงสร้างที่กดดันการบริโภค ประกอบกับต้นทุนพลังงานและดีเซลที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงจะกดดันกำลังซื้อของกลุ่มเปราะบางเพิ่มเติม ดังนั้นกลุ่มที่แนะนำเลี่ยงการลงทุน ได้แก่ 1.หุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ซึ่งเป็นกลุ่มที่อ่อนไหวสูงต่อกำลังซื้อในประเทศยังเปราะบางและกำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัวอย่างจำกัดจากภาวะหนี้ครัวเรือนยังอยู่ในระดับสูง 2.กลุ่มบริหารสินทรัพย์ (AMC) เช่น BAM จากความท้าทายในการเก็บหนี้เงินสด (Cash Collection) " มองไตรมาส 4/69 อาจเป็นจุดพีคของดัชนีได้ โดย Sideway อยู่ระดับบน รับไฮซีซั่นของไทย และอ้างอิงตลาด EPS ปัจจุบันสูงมาก เนื่องจากหุ้นกลุ่มปิโตรพลังงานรับแรงหนุนจากสงครามยังกดดันต่อเนื่องถึงเดือน 7-8 ทำให้โบรกฯ ปรับประมาณการผลงานเพิ่ม แต่ปีหน้าต้องดูสงครามยังเป็นแบบนี้รึเปล่า ซึ่งเรายัง Conservative เพราะสงครามอาจจะจบ" นายพิริยพลกล่าว มองหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี Bullish ปัจจัยพื้นฐานแกร่ง สำหรับกลุ่มเทคโนโลยี ยังคงมีมุมมองเชิงบวกอย่างมาก (Bullish) แม้ราคาหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่จะมีการปรับฐานในระยะสั้นจากความตึงตัวของการเก็งกำไร และการใช้ Leverage สูงเกินไปในอดีต แต่ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน กำไรของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ในสหรัฐฯยังคงแข็งแกร่งกว่าคาดในการประเมิน มูลค่าหุ้น (Valuation) ของกลุ่มเทคฯในปัจจุบัน ไม่ควรดูเพียงค่า P/E Ratio เพียงอย่างเดียวเนื่องจากเทคโนโลยี AI และ Cloud ถือเป็น S-Curve ใหม่ที่มีวัฏจักรการลงทุนยาวนานถึง 10 ปี โดยระยะแรกจะเป็นช่วงการลงทุนใน Infrastructure Tech ก่อนจะขยายไปสู่ระดับแอพพลิเคชันและผู้บริโภคหลังจากนั้นจะเป็นการเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ระยะยาว "หุ้นเทคโนโลยีโลกในช่วงนี้ ปรับฐานลงมาราว 10% ใกล้เข้าสู่ช่วงสร้างฐาน แนะนำสะสมกลุ่ม QualitynGrowth ที่มีผลกำไรและมูลค่ารองรับชัดเจน ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีไทยซึ่งเน้นการอิงธีมในอนาคตแนะนำเพียงซื้อขายเก็งกำไรระยะสั้น" นายพิริยพลกล่าว จัดพอร์ตกระจายลงทุน หุ้นสหรัฐฯ ยังเด่น ด้านนายชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ กรรมการผู้จัดการ กิจการค้าหลักทรัพย์ บล.บัวหลวง จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า การจัดพอร์ตการลงทุนใน 5 เดือนหลัง แนะนำหุ้นสัดส่วน 74% ตราสารหนี้ 22% และสินทรัพย์ทางเลือก+ทองคำ 4% โดยมองตลาดหุ้นสหรัฐฯ น่าสนใจที่สุด และมีผลประกอบการเติบโตดี แนะนำลงทุนหุ้นสหรัฐฯ สัดส่วน 43% หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ 5% ญี่ปุ่น 3% รวมถึงการเริ่มทยอยสะสมหุ้นในตลาดหุ้นอินเดีย 6% เกาหลีใต้ 5% หุ้นเทคโนโลยีจีน 8% ขยายฐาน Wealth Advisor พร้อมดัน Block Trade รับตลาดขาขึ้น ขยายธุรกิจใหม่ รุก Wealth Advisor ชู 4 โปรดักต์ลงทุน - ดัน DR โต 50% นอกจากนี้บล.บัวหลวงยังคงเดินหน้าขยายธุรกิจใหม่ด้วยการต่อยอดจากธุรกิจหลักที่เป็นโบรกเกอร์ซื้อขายหุ้น ไปสู่การเป็นที่ปรึกษาทางการเงินและการลงทุน (Wealth Advisor) และผู้ส่งมอบโซลูชันการลงทุน (InvestmentSolution) อย่างครบวงจรเพิ่มขึ้น เพื่อแก้ปัญหา Pain Pointของนักลงทุนที่ไม่รู้วิธีการปรับพอร์ตหรือสลับสับเปลี่ยนสินทรัพย์ ด้วยการสร้างผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เข้าถึงง่ายและช่วยกระจายความเสี่ยง ประกอบด้วย - ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (DR) ที่อิงหุ้นรายตัว ได้กลายเป็นนวัตกรรมสำคัญที่ช่วยให้นักลงทุนไทยสามารถกระจายพอร์ตไปยังต่างประเทศได้อย่างมีประสิทธิภาพซึ่งมีแผนออก DR ใหม่ๆ ต่อเนื่องและคาดว่าปีนี้จะเติบโตไม่ต่ำกว่า 50% - DR Global Index ทางเลือกในการสร้างพอร์ตโฟลิโอเบื้องต้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการกระจายความเสี่ยง แต่ยังไม่พร้อมรับความเสี่ยงหุ้นรายตัว โดยใช้เงินลงทุนเริ่มต้นเพียง 500,000 บาท ซึ่งได้รับความนิยมอย่างมาก ช่วงที่ผ่านมา DR ของบริษัททำสถิติยอดการเติบโตสูงสุดใหม่ (NewHigh) อย่างต่อเนื่องทุกเดือน เป็นหนึ่งโปรดักส์การลงทุนที่สร้างรายได้ให้บริษัท - Structured Notes หรือ หุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง มีการเติบโตที่ดีเช่นกัน สามารถตอบโจทย์ความต้องการของนักลงทุนในภาวะตลาดผันผวนได้ดี สร้างยอดขายเฉลี่ยต่อเดือนทำ New High ทะลุสถิติปี 2567 เป็นที่เรียบร้อย - Auto Top Fund แพ็คเกจการลงทุนอัตโนมัติในกองทุนรวมแบบ Asset Mix ที่ได้รับกระแสตอบรับอย่างสูงจากนักลงทุน นอกจากนี้ บล.บัวหลวง เตรียมผลักดัน Block Trade บริการเครื่องมือสร้าง leverageที่คาดว่าจะกลับมาเติบโตเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้อย่างมีนัยสำคัญอีกครั้งในช่วงตลาดเป็นขาขึ้น ซึ่งข้อดีของ BlockTrade ช่วยให้นักลงทุนที่มีการเทรดตั้งแต่ 1.5 ล้านบาทขึ้นไป สร้างอัตราคูณผลตอบแทน (Leverage) ได้สูงโดยใช้วางเงินวางหลักประกันเพียง 10–15% ของมูลค่าหุ้น เมื่อเทียบกับ บัญชี Marginที่ต้องใช้วางเงินประกันราว 50% เปิดโอกาสให้นักลงทุนสามารถทำรอบการซื้อขาย (Turnover) ได้เร็วในสภาวะตลาดหุ้นขาขึ้น "เป้าหมายของ บล.บัวหลวง ไม่ใช่เพียงการเสนอบริการซื้อขายหลักทรัพย์ แต่คือการสร้าง Ecosystemการลงทุนที่ช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้าง Wealth ได้จริงอย่างยั่งยืนผ่านผลิตภัณฑ์และคำแนะนำที่ตรงกับระดับความเสี่ยงของแต่ละคน" นายชัยพรกล่าว อ่านข่าวสารของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยเพิ่มเติมได้ที่ : https://url.in.th/w-stock-news

บล.บัวหลวง ชี้ SET ปี 70 สดใสให้แนวต้าน 1,710 จุด รับ Fund Flow แนะลงทุน 5 ธีมหุ้นเด่น

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Chutima Apichaisuksakul

Latest

“พิพัฒน์” ลุยเปลี่ยน ขสมก. เป็น EV 100% จ่อขอเงินกู้ 2 แสนลบ. คาดเสนอแผน ส.ค.นี้

MINT ทุ่มงบ 1.65 พันลบ.ซื้อกิจการ `Bonchon` นอกทวีปอเมริกา คุมลิขสิทธิ์ - แฟรนไชส์เบ็ดเสร็จ

Bitazza Thailand จับมือกับ Sumsub พร้อมรองรับ Travel Rule ยกระดับมาตรฐานสินทรัพย์ดิจิทัลไทยสู่ระดับสากล

กำไรบริษัทญี่ปุ่นพุ่งเกือบ 70% ในไตรมาส 2 รับเยนอ่อน-ลงทุน AI ดันกำไรเซมิคอนดักเตอร์โต 4 เท่า

ATLAS สุดยอด! Q2/69 โชว์กำไร 59.1 ลบ. รายได้พุ่ง 5.8% อานิสงส์ยอดขาย LPG เติบโตทุกมิติ ลุยเปิดสถานี LPG - Gas shop ดันผลงานปีนี้สดใส

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (11/08/69)

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

Related