บล.โกลเบล็ก : INSET แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 5.25 บาท

"ผลประกอบการ 2Q69 ได้แรงหนุนจาก Data Center"งวด 2Q69 มีรายได้เท่ากับ 722.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +10.4%QoQ และ +217.6%YoY โดยมีรายได้จากธุรกิจก่อสร้าง Data Center ที่มีการเติบโตสูง โดยมีจำนวน 6 แห่ง ขนาดรวม 335 MW ซึ่งงานเสร็จสิ้นแล้ว 30-50% เป็นหลัก ด้านอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ระดับ 14.7% ดีขึ้นจากไตรมาสก่อนที่ 10.8% และ 11.4% ใน 2Q68 โดยมีสาเหตุหลักจากกำไรขั้นต้น จากธุรกิจก่อสร้าง Data Center เพิ่มขึ้น เนื่องจากมูลค่างานโครงการหลักที่มีการรับรู้รายได้ใน 2Q69 เป็นโครงการขนาดใหญ่หลายโครงการ ในขณะที่ไตรมาส 2Q68 มีการดำเนินงาน โครงการหลักขนาดใหญ่เพียงโครงการเดียว ประกอบกับรายได้จากการขายอุปกรณ์ที่มี Margin ต่ำ มีสัดส่วนลดลง ส่งผลให้มีกำไรสุทธิเท่ากับ 63.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +53.1%QoQ และ +652.3%YoY ทั้งนี้ 1H69 มีกำไรเท่ากับ 105.2 ล้านบาท +456.6%YoY ความเห็น : เรามีมุมมองเป็นบวกต่อผลประกอบการช่วง 2H69 โดยปัจจุบันบริษัทมียอด Backlog ที่ระดับ 5.8 พันล้านบาท ซึ่งคาดจะส่งมอบได้ราว 40% ประกอบกับบริษัทยังอยู่ระหว่างประมูลงานขนาดใหญ่อีกหลายโครงการ มูลค่ารวมราว 1 หมื่นล้านบาท อย่างไรก็ตามราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง (+196%YTD) จนใกล้ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 5.25 บาท ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ P/E 33 เท่า (กลุ่ม ICT ในตลาด SET มีค่าเฉลี่ย P/E อยู่ในช่วงประมาณ 15 - 25 เท่า) เราจึงแนะนำเพียง “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” Analyst : Watcharain Jongyanyong, IAA 02 672 5936 Watcharain@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : INSET แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 5.25 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

จับตา ESG Bond ไทยโตกระโดด 47 เท่าใน 7 ปี ทะลุ 1.08 ล้านล้านบาท เฉลี่ยโต 55% สวนทาง Bond ทั่วไปโต 4-5%

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 24 ส.ค. 2569

กลัวรถคว่ำ อย่ากลัวตกรถ

ธนาคารไทยเครดิต คว้า CSR Award 2026 ดีเด่น ตอกย้ำการสร้าง “ความยั่งยืนที่วัดผลได้จริง” ให้เศรษฐกิจไทย

Popular

FTSE ประกาศ Rebalance! BTS-LH-SCCC-TU หลุด All World จับตา THAI-INSET-KLINIQ เข้าดัชนี

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

GULF กู้เงินแบงก์ไทย-เทศ วงเงิน 8.6 พันลบ. พัฒนา 3 วินด์ฟาร์ม กำลังผลิตรวม 208 MW

EGCO ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 3.25 บาท/หุ้น ขึ้น XD 4 ก.ย.69

Related