บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : NEO แนะนำ `ซื้อ` ราคาเป้าหมาย 31.00 บาท

รับผลบวกคลังเตรียมต่ออายุ "ไทยช่วยไทยพลัส" เฟส 2 คาดได้ข้อสรุปสิ้น ก.ย. นี้ News Flashเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองนายกรัฐมนตรี และรมว.คลัง เปิดเผยว่า ขณะนี้กระทรวงการคลังกำลังเร่งพิจารณาต่ออายุโครงการไทยช่วยไทยพลัส (60/40) เฟส 2 จากปัจจัยด้านราคาพลังงานที่ยังคงสูงขึ้นและสงครามที่ยังไม่จบ รวมทั้งจะพิจารณารูปแบบการช่วยเหลือด้วย กระทรวงการคลังยังมีวงเงินช่วยเหลือเหลืออยู่ และเสียงส่วนใหญ่ต้องการให้ต่ออายุโครงการไปอีก 1-2 เดือน และคาดว่าจะเร่งเพื่อให้ได้ข้อสรุปการพิจารณาภายใน 2-3 อาทิตย์นี้ หรือสิ้นเดือนก.ย.นี้ ตอนนี้มี 26 ล้านคนที่ใช้โครงการไทยช่วยไทยพลัส บวกกับอีก 13 ล้านคนที่ใช้บัตรสวัสดิการแห่งรัฐทั้งหมดประมาณ 40 ล้านคน (ที่มา: ประชาชาติธุรกิจ) Implicationเรามองเป็นบวกจากประเด็นข้างต้น เราคาดว่าจะช่วยหนุนรายได้ NEO ใน 4Q26E ให้ขยายตัวต่อเนื่องส่งผลให้กำไร 4Q26E มีโอกาสโต YoY สูงกว่าเราคาดเดิม เราประเมินกำไร 4Q26E ชะลอตัว YoY, QoQ จากรายได้ลดลงหลังจบไทยช่วยไทยพลัสเฟส 1 สำหรับ 3Q26E เราคาดกำไร โตโดดเด่น YoY และทรงตัว QoQ หนุนโดย 1) รายได้ทำ ATH ต่อ โดยเติบโตในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ หนุนโดยรายได้ในประเทศเติบโตต่อเนื่องรับผลบวกจากไทยช่วยไทยพลัสเต็มไตรมาส และมีการปรับราคาขึ้นตั้งแต่ ก.ค., 2) GPM ขยายตัว YoY และลดลงเล็กน้อย QoQ จากการรับรู้ค่าเสื่อมราคา new household plant เราคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2026E ที่ 642 ล้านบาท (+14% YoY) จาก 1) รายได้รวมขยายตัว +12% YoY จากรายได้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ โดยเฉพาะ Household และ Personal Care ที่โตเด่น, 2) GPM ปรับตัวลดลงเล็กน้อยจากผลกระทบสงคราม และ 3) SG&A to sales ลดลงจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ เราคงคำแนะนำ "ซื้อ" และคงราคาเป้าหมาย 31.00 บาท อิง 2026E PER 14.5x (+0.5SD สูงกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) เรามองว่า valuation ปัจจุบันน่าสนใจเทรดที่ PER 11.2x (ใกล้เคียง -0.75SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่เข้าเทรดในตลาด) ยังไม่สะท้อนการกลับมาของการเติบโตของกำไรในปี 2026E - 27E Analyst: Jacqueline Nham, IAA (Reg. No. 112603)

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : NEO แนะนำ `ซื้อ` ราคาเป้าหมาย 31.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 21 ก.ย. 2569

หุ้นเวียดนามเลื่อนชั้นสู่ตลาดเกิดใหม่อย่างเป็นทางการ ลุ้นทุนต่างชาติสะพัด

FWD เปิดตัว “SUPER SMART SAVINGS (Index Linked)” เปิดโอกาสรับผลตอบแทน เชื่อมโยง Nasdaq-100 และ ราคาทองคำผ่านดัชนีชั้นนำระดับโลก

จากครัวไทยสู่เวทีโลก! ซีพีเอฟนำแนวคิด “อาหารปลอดภัย” ครอง 5 รางวัล บนเวที “Marketing Excellence Awards 2026”

Popular

KKPS มองหุ้นโรงพยาบาล Overweight รับกำไรฟื้นครึ่งปีหลัง แนะซื้อ 5 หุ้นเด็ด

เปิดมุมมองโบรกฯ หลังฟิทช์ ปรับเพิ่ม Outlook ไทย สู่ `Stable` ปลดล็อกความเสี่ยง Downgrand - สกัดแรงขายต่างชาติ

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (21/09/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 21 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 95 จุด กังวลเงินเฟ้อ, กลุ่มชิปหนุน S&P500-แนสแดคปิดบวก

Related