บล.ฟิลลิป : MRDIYT แนะนำ`ทยอยซื้อ`เมื่ออ่อนตัว ราคาพื้นฐานที่ 10.50 บาท

คาดกำไร 2Q69 ยังโตแกร่งคาดการณ์กำไรสุทธิ 2Q69 ไตรมาส 2/2569 ที่เติบโตแข็งแกร่งทั้ง q-q และ y-y แม้จะเผชิญกับอุปสงค์ในประเทศที่ชะลอตัว แต่รายได้รวม ยังเติบโตได้ดีจากการเร่งขยายสาขาใหม่สุทธิ 56 แห่งในไตรมาสนี้ บริษัท ยังคงรักษาอัตรากำไรขั้นต้นได้ในระดับสูง สำหรับแนวโน้ม 3Q69 แม้ อาจมีความกดดันด้าน Margin จากต้นทุนขนส่งและการทำโปรโมชั่น ก่อนจะเข้าสู่ช่วง High Season ใน 4Q69 โดยเรายังคงประมาณการ กำไรทั้งปีและราคาพื้นฐาน จากราคาที่ปรับตัวขึ้นมามากในช่วงที่ผ่านมา แนะนำ "ทยอยซื้อ" เมื่ออ่อนตัว.. คาดการณ์กำไร 2Q69 โตแกร่ง q-q และ y-y : ฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 772 ล้านบาท เติบโตอย่างแข็งแกร่ง +13.8% q-q และ +21.7% y-y โดยมีปัจจัยหนุนหลักจากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องและ ประสิทธิภาพการบริหารต้นทุนที่ดีขึ้น. ยอดขายโตสูงจากการขยายสาขา : รายได้รวมคาดว่าจะเติบโตประมาณ 16-19% จากแรงหนุนของการเปิดสาขาใหม่ โดยใน ไตรมาสนี้มีการ เปิดสาขาใหม่สุทธิ 56 แห่ง (เปิด 59 แห่ง ปิด 3 แห่ง) ส่งผลให้มีสาขารวม 1,228 แห่ง ใน 2Q69 อย่างไรก็ตาม SSSG คาดว่าจะติดลบเล็กน้อยที่ 1-2% เนื่องจากฐานที่สูงในปีก่อนและพฤติกรรมการใช้จ่ายที่ระมัดระวังของผู้บริโภค ด้าน อัตรากำไรขั้นต้นยังคงรักษาได้อย่างแข็งแกร่งในกรอบ 51-52% ซึ่งใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน. 3Q69 ภาพ SSSG เริ่มกลับมาบวก แต่คาด GPM อาจลดลง : ในเดือนกรกฎาคมเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวโดย SSSG กลับมาเป็น บวก อย่างไรก็ตามคาดอัตรากำไรใน 3Q69 อาจลดลง y-y เนื่องจากต้นทุนค่าขนส่งที่เพิ่มขึ้น และบริษัทอาจเน้นทำโปรโมชัน มากขึ้นเพื่อกระตุ้นจำนวนลูกค้า. คงประมาณการและราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” : โดยกำไร 1H69 คิดเป็นราว 45% ของประมาณการทั้งปี เราคาด กำไรจะหดตัวลงเล็กน้อย q-q ใน 3Q69 และจะกลับทำสูงสุดอีกครั้งใน 4Q69 ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ยังอยู่ในแนวโน้มเติบโต อย่างต่อเนื่อง y-y เราคงกำไรทั้งปี 2569 ไว้ที่ 3.2 พันล้านบาท และราคาพื้นฐานอยู่ที่ 10.50 บาทต่อหุ้น จากราคาที่ปรับตัว ขึ้นมามากทำให้มี Upside จากราคาปัจจุบันราว 4% และคาดการณ์ Dividend yield ราว 2.3% แนะนำ “ทยอยซื้อ” เมื่ออ่อนตัว นภศักดิ์ ศรีศักดา - นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ # 098318

บล.ฟิลลิป : MRDIYT แนะนำ`ทยอยซื้อ`เมื่ออ่อนตัว ราคาพื้นฐานที่ 10.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ศาลสหรัฐฯ รับคดีฟ้องร้องภาษีทรัมป์รอบใหม่

ETF ลาตินอเมริกาบูม บราซิลหนุนเงินไหลเข้าตลาดทุน

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

อินเดียยังไม่ปรับงบประมาณ แม้เสี่ยงตะวันออกกลางและมรสุม

มาเลเซียรับจัดฟอร์มูลาวันแทนบาห์เรน หลังสงครามกระทบ

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

HMPRO กำไรทะลัก Q2/69 แตะ 1.59 พันลบ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาด ส่วน 6 เดือนแรก กำไร 2.99 พันลบ.

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

Related

บล.กรุงศรี : MRDIYT แนะนำ BUY ราคาเป้าหมายปี 2027F ที่ 13.00 บาท

โบรกฯชี้ 4 ธีมหลัก รับอานิสงส์นักลงทุนโยกเม็ดเงินไหลออกกลุ่มแบงก์ - พร้อมเปิดโผ 36 หุุ้นเด่น

บล.เคจีไอ : MRDIYT แนะนำถือ ราคาเป้าหมาย 1H70F ที่ 10.30 บาท