รอบด้านตลาดหุ้น

What’s in store ?แนวโน้มสินทรัพย์ต่างประเทศ โดยคุณณัฐิมาศ อัครภาณุวิทยา
อัปเดตการลงทุนในภูมิภาคจาก Fund Flow

นักลงทุนต่างชาติกลับมาซื้อหุ้นภูมิภาคต่อเนื่อง

.   ในสัปดาห์ที่ผ่านมา บรรยากาศการลงทุนในตลาดหุ้นเอเชียมีลักษณะผสมผสาน โดยกระแสเงินลงทุนต่างชาติไหลเข้าตลาดหุ้นภูมิภาคได้ต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่สาม โดยมียอดซื้อสุทธิรวม 2,777 ล้านดอลลาร์ ชะลอลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่มีกระแสเงินไหลเข้า 4,064 ล้านดอลลาร์
.  อย่างไรก็ตาม แรงซื้อในสัปดาห์ล่าสุดยังคงกระจุกตัว โดยเกิดจากแรงซื้อในตลาดหุ้นไต้หวันเพียงตลาดเดียว ที่มียอดซื้อสุทธิ 4,091 ล้านดอลลาร์ ส่วนตลาดหุ้นอื่นยังคงมีแรงขาย โดยเกาหลีมียอดขายสุทธิ 880 ล้านดอลลาร์ ในขณะที่ตลาดหุ้นกลุ่ม TIP นั้น ยังคงเผชิญแรงขายต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 8 โดยในสัปดาห์ล่าสุดแรงขายกระจายตัวในทั้ง 3 ตลาด ได้แก่ ตลาดหุ้นไทย (-222 ล้านดอลลาร์) อินโดนีเซีย (-171 ล้านดอลลาร์) และ ฟิลิปปินส์ (-41 ล้านดอลลาร์) (อ่านต่อหน้า 3)

ภาพตลาดและแนวโน้ม โดยคุณวิกิจ ถิรวรรณรัตน์

เลือกเด้ง-รายตัว

.   เมื่อวานหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ทั้ง 4 ตัว (DELTA HANA KCE CCET) บวกแรงกว่าตลาดและหุ้น Renewable เด่น ทั้ง 2 กลุ่ม บวกมาตามแนวทางส่งเสริมจากภาครัฐ และเราคงคาดหุ้นที่มาตามแนวทางส่งเสริมจากภาครัฐ ยังมีแนวโน้มรีบาวด์ได้ดีกว่าตลาด
.   กลยุทธ์คงคาด รอบหน้าที่ตลาดหุ้นไทยกำลังเข้าสู่ช่วง Sell In May ตามค่าสถิติที่ SET Index มักจะให้ผลตอบแทนรายเดือนติดลบ ช่วง พฤษภาคมและ มิถุนายน ตามแรงขายสุทธิจากฝั่งนักลงทุนต่างชาติ เราแนะนำขายหุ้นตัวแทนต่างชาติ เช่น ธนาคาร สื่อสาร และ หุ้นสินค้าโภคภัณฑ์ ตลอดจนหุ้นที่คาดจะเผชิญผลกระทบด้านลบ จากภาวะน้ำมันแพง พลาสติกขาดตลาด และการท่องเที่ยวสะดุด (ไทยอาจมีแนวโน้ม ยกเลิกฟรีวีซ่าแก่บางประเทศ) นโยบายพลังงานใหม่ที่อาจ กระทบผลการดำเนินงานหุ้นเชื่อมโยง...
.   ส่วนกลุ่มแนะนำหมุนเข้า (Rotations) : นิคมอุตสาหกรรม, อิเล็กทรอนิกส์, Renewable energy และเก็งกำไรหุ้นที่ราคาลงก่อนหน้านี้เพราะรับผลกระทบตรงจากสงครามตะวันออกกลาง เช่น กลุ่มค้าปลีก, โรงพยาบาล การเก็งกำไรหุ้น รับประโยชน์จาก นโยบายรัฐฯ เช่น โครงการคนละครึ่งพลัส, เร่งรัดแผนลงทุนโครงพื้นฐาน เช่น เตรียมเสนอ ครม. อนุมัติลงทุน แลนด์บริจด์ ในช่วงเดือน มิ.ย.-ก.ค. เวนคืนสัมปทานรถไฟฟ้า ฯลฯ (อ่านต่อหน้า 4)
.  หุ้นแนะนำวันนี้ : GUNKUL

วิเคราะห์ทางเทคนิค โดยคุณธนรัตน์ อิศรกุล
. “The Power of Hammer” (อ่านต่อหน้า 12)

What’s in store ?

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

.   ท่าอากาศยานอิหม่ามโคไมนี (Imam Khomeini International Airport - IKA) ของอิหร่านกลับมาเปิดให้บริการอย่างเป็นทางการอีกครั้งในช่วงเช้าวันนี้ (25 เม.ย.)
.   รมว.พลังงาน เอกณัฏ แต่งตั้ง “ปานเทพ-รสนา-หม่อมกร" พร้อมตัวแทนจากสภาองค์กรผู้บริโภค มูลนิธิยามเฝ้าแผ่นดิน คปพ. และกลุ่มผีเสื้อกระพือปีก เป็นคณะทำงานปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ตามข้อเสนอ 8 ข้อกระทรวงพลังงานออกคำสั่งแต่งตั้งคณะทำงานร่วม พิจารณาข้อเสนอปรับโครงสร้างราคาพลังงานและลดราคาน้ำมัน จาก 4 เครือข่ายภาคประชาชนพร้อมเปิดทางดึงหน่วยงาน-ผู้เชี่ยวชาญร่วมให้ข้อมูล
.   นายกฯ เร่งเครื่องเศรษฐกิจ ดันแลนด์บริดจ์เข้าครม. มิ.ย.-ก.ค.นี้ ยกระดับไทยสู่ฮับโลจิสติกส์ นายกเปิดเผยความคืบหน้านโยบายสำคัญด้านเศรษฐกิจของรัฐบาล ทั้งโครงการขนาดใหญ่ระดับโครงสร้างอย่าง "แลนด์บริดจ์" และมาตรการดูแลค่าครองชีพระยะสั้น "ไทยช่วยไทยพลัส" เพื่อประคองกำลังซื้อประชาชนในช่วงเศรษฐกิจโลกผันผวน
.   เริ่มคาดการณ์ SET50 ชุดใหม่ : ตลาดคาดหุ้นเข้า THAI BCP MRDIYT ITC หุ้นออก BTS CBG SAWAD OSP
.   ยังไม่มีการเจรจาใดๆเกิดขึ้น ระหว่าง สหรัฐฯ และอิหร่าน

รายงานวันนี้ โดยนักวิเคราะห์ทางด้านพื้นฐาน

.   Commodities Tracker – Spread ปิโตรเคมี ยังเด่นสุด
.   เมืองไทย แคปปิตอล : MTC (ซื้อ) – โอกาสในการเข้าซื้อ กำไร New High ต่อเนื่อง แต่หุ้นยังอยู่ล่าง
.   คอมเซเว่น : COM7 (ซื้อ) – การเติบโตของสินเชื่อ ufund ลุ้นสร้าง upside ต่อประมาณการ

รายงานผลประกอบการ

.   เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย): DELTA (U/R) – กำไรที่ดีกว่าคาด

สรุปประเด็นจาก Quick take

.   โอสถสภา : OSP (ซื้อ) – GM ที่สูงขึ้น และ SG&A ที่ลดลง คาดว่าจะเป็นตัวแปร+ ต่อกำไร 1Q26
.   ไทยฟู้ดส์ กรุ๊ป : TFG (ซื้อเก็งกำไร) – เราคาดงบ 1Q26 หนุนด้วยมาร์จิ้นและกำไรจะออกมาดีกว่าคาด
.   ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล : MINT (ซื้อ) – เราคาดงบ 1Q26 หนุนด้วย ยุโรป ไทย และมัลดีฟส์ และดอกเบี้ยจ่ายลด
.   Utilities – เอกนัฏ จ่อยกเลิก ADDER

ปฏิทินหุ้น (XD, XR, XW) (อ่านต่อหน้า 21)
Market Statistics Daily
.   (รายงานการเปลี่ยนแปลงการถือหลักทรัพย์, Short Sell, Warrants)