ส่องกล้อง SCB : กำไร Q3 สะดุดแต่โบรกฯ ชี้ปันผลเด่น 7% ช่วยพยุงราคา

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -22 ต.ค. 69 14:32 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 22 ต.ค. 69 ชื่อโบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 180.00 บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล Add (ซื้อ) 163.00 บล.พาย ถือ 163.00 บล.เคจีไอ ถือ 162.00 บล.ดาโอ ถือ 160.00 บล.เอเซียพลัส Trading 160.00 บล.ฟิลลิป ทยอยซื้อ 156.00 บล.กรุงศรี Neutral (ถือ) 155.00 บล.ทรีนีตี้ ซื้อเมื่ออ่อนตัว 150.00 บล.บัวหลวง ถือ - สรุปปัจจัยบวก + ปันผลโดดเด่น: เป็นธนาคารที่มีความสามารถในการจ่ายปันผลสูง โดยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนเงินปันผล (Dividend Yield) อยู่ในระดับสูงราว 5.6% - 7% ต่อปี (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.เคจีไอ) + ส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ฟื้นตัว: NIM เริ่มมีเสถียรภาพและขยับเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 3.05% - 3.2% จากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อ (Yield on loan) ที่ทยอยฟื้นตัว (บล.ดาโอ, บล.เอเซียพลัส, บล.พาย, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้) + การตั้งสำรองหนี้ฯ (Credit Cost) ลดลง: ค่าใช้จ่ายสำรองลดลงมาอยู่ที่ระดับ 1.37% - 1.4% จากการบริหารจัดการ NPL ในเชิงรุก ส่งผลให้คุณภาพสินทรัพย์โดยรวมปรับตัวดีขึ้นเกือบทุกกลุ่ม (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.พาย, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล) + เดินหน้าล้างหนี้เสียผ่าน JV AMC: NPL ของ AutoX คาดว่าผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว และธนาคารมีแผนจัดตั้ง JV AMC ให้เสร็จภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งจะช่วยระบาย NPL ได้ในอนาคต (บล.ดาโอ, บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.เคจีไอ) + สินเชื่อกลับมาขยายตัว: สินเชื่อรวมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2% QoQ หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้) + คาดกำไรไตรมาส 4 ฟื้นตัว YoY: แนวโน้มกำไรใน 4Q69 คาดว่าจะแตะระดับราว 1 หมื่นล้านบาท ขยายตัว YoY จากรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจบริหารความมั่งคั่งที่เติบโตและสำรองหนี้ฯ ที่ลดลง (บล.บัวหลวง, บล.พาย) สรุปปัจจัยลบ - กำไรไตรมาส 3 หดตัว: กำไรสุทธิ 3Q69 อยู่ที่ราว 1.06 - 1.1 หมื่นล้านบาท อ่อนตัวลง 11% - 11.4% YoY และลดลง 4% QoQ ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดและนักวิเคราะห์บางแห่งคาดการณ์ไว้ (บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้) - รายได้การลงทุน (FVTPL) ทรุดหนัก: กำไรจากเครื่องมือทางการเงินลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เหลือราว 1 พันล้านบาท (จากกว่า 4.4 พันล้านบาทในงวดก่อน) เนื่องจากผลขาดทุนจากการปรับมูลค่าพอร์ตตราสารหนี้ตาม Bond yield ที่สูงขึ้น (บล.ดาโอ, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.พาย, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้) - NPL ภาพรวมยังขยับขึ้นจาก AutoX: หนี้เสีย (NPL) รวมเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 3.21% - 3.8% โดยเฉพาะ NPL ของ AutoX ที่พุ่งขึ้นต่อเนื่องมาอยู่ที่ 13.2% จาก 10% ในไตรมาสก่อน (บล.ดาโอ, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟิลลิป, บล.ทรีนีตี้, บล.พาย) - สินเชื่อรายย่อยชะลอตัว: สินเชื่อรายย่อยทั้งบ้าน, เช่าซื้อ (H/P), SME และ AutoX ยังคงหดตัวและชะลอตัว ตามนโยบายการปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด (บล.เอเซียพลัส, บล.พาย, บล.เคจีไอ) - จับตาค่าใช้จ่ายกดดันกำไรไตรมาส 4 (QoQ): กำไรสุทธิ 4Q69 อาจชะลอตัวลง QoQ เนื่องจากเป็นช่วงที่มีค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (OPEX) เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล รวมถึงการเริ่มตัดจำหน่ายหนี้สูญ (Write-off) ของ AutoX (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้) . .

ส่องกล้อง SCB : กำไร Q3 สะดุดแต่โบรกฯ ชี้ปันผลเด่น 7% ช่วยพยุงราคา

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

มิสเตอร์. ดี.ไอ.วาย. ตอกย้ำความเชื่อมั่นจากตลาดทุน คว้า 2 รางวัลจากเวที IAA Awards for Listed Companies 2026

BEM คว้า 3 รางวัลเกียรติยศจากเวที IAA Awards 2026

หุ้นจีนจ่อเข้าสู่ตลาดหมี - CSI 300 ดิ่ง 20% ไร้ปัจจัยกระตุ้นใหม่-เสี่ยงขาลงยืดเยื้อถึงต้นปีหน้า

SC บุกมหกรรมบ้านฯ ครั้งที่ 50 ระเบิดดีลใหญ่ “ดีลดีบุกโลก โปรแรงแซงทุกดาว” ลดสูงสุด 10 ล้าน ลุ้นทอง 1 ล้านบาท

Popular

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 21 ต.ค. 2569

ภาวะตลาดหุ้นลอนดอน : ดัชนี FTSE (^FTSE) — 21 ต.ค. 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 21 ตุลาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 21 ตุลาคม 2569

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 21 ต.ค. 2569

Related

เปิดโผ 46 หุ้น โดนขายชอร์ตเดือน ต.ค. ทะลุ 100 ลบ.