บล.ฟิลลิป : HANA แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 53.50 บาท

กำไร 2Q69 เติบโตโดดเด่นจากฐานต่ำ และสูงกว่าคาด 2Q69 มีกำไร 326 ลบ. สูงขึ้นโดดเด่น y-y และ q-q และมากกว่าคาด จากไตรมาสเทียบเคียงมีค่าใช้จ่ายพิเศษทำให้เป็นฐานต่ำ และโดดเด่นในส่วนของผลการดำเนินงานหลัก รายได้กลับมาสูงสุดกว่า 5 ไตรมาสย้อนหลัง ขณะที่ GPM โดดเด่นกว่า กลับมาสูงกว่า 7 ไตรมาสย้อนหลัง โดยเป้าราคาพื้นฐานของเรายังมี upside ที่สูงกว่าหุ้นในกลุ่มเดียวกัน ราคาพื้นฐาน 53.50 บาท คงคำแนะนำ “ซื้อ” . 2Q69 กำไรเติบโตดี : 2Q69 กำไร 326 ลบ. +838.4%y-y +215.3%q-q โดยปีก่อนมีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นฐานต่ำ และฟื้นตัวดีขึ้น q-q จากไม่มีการตั้งค่าเผื่อเหมือนไตรมาสก่อน ทำให้มีต้นทุนและค่าใช้จ่ายทางบัญชีลดลง ส่วนรายได้กลับมาเติบโตได้ดีในส่วนงานหลัก เทียบกำไรปกติ 278 ลบ. สูงขึ้น y-y และ q-q เติบโตสูงกว่าคาดจากรายได้และ GPM ฟื้นตัวดีขึ้น โดยมีรายได้ที่ 165 ล้านดอลลาร์ +5.1%y-y +5.8%q-q กลับมาสูงสุดกว่า 5 ไตรมาสย้อนหลัง นับตั้งแต่ 4Q67 ยอดขายที่เพิ่มขึ้นของหน่วยงานเซมิคอนดักเตอร์ทำให้ส่วนงาน HANA-อยุธยา กลับมามีอัตราการเติบโตที่โดดเด่นสุด ซึ่งเป็นส่วนงานหลักสัดส่วน 28% ของยอดขาย และเห็นหลายส่วนงานเป็นภาพฟื้นตัวขึ้น q-q อาทิ HANA-ลำพูน HANA-Ohio และ PMS ยิ่งไปกว่านั้น GPM กลับมาสูงขึ้นกว่า 7 ไตรมาสย้อนหลังนับตั้งแต่ 2Q67 อยู่ที่ 10.7% ตามกำลังผลิตที่เกิดจากยอดขายสูงขึ้น ย่อหน้าที่ 2 (คำแนะนำและการปรับราคาเป้าหมาย). ปรับราคาไปเป็นปี 70 ยังมี upside : เรามีปรับราคาพื้นฐานไปยังปี 70 ขึ้นเป็น 53.50 บาท อิง P/E เทียบเท่ากับ KCE ที่ 35.0 เท่า เพื่อสื่อถึง upside ที่สูงกว่า (HANA upside 34.6%, KCE upside 27.5%) คงคำแนะนำ “ซื้อ” ทศวรรณ ธรรมสุข, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #108515

บล.ฟิลลิป : HANA แนะนำซื้อ ราคาพื้นฐาน 53.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

สรุป Earnings Call : COM7 ปรับเพิ่มเป้ารายได้ปี 69 โต10-15% กำไรโต 20% รับเทรนด์ AI-Data Center

CPF นำ Kaizen ยกระดับธุรกิจไก่ไข่ คว้า 5 รางวัล Thailand Kaizen Award 2026

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 17 ส.ค. 2569

Popular

ดาวโจนส์ปิดลบ 107 จุด หลังข้อมูลศก.อ่อนแอ – กลุ่มชิปฉุด S&P 500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 17 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (17/08/69)

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 14 ส.ค. 2569

Related