| บล.กรุงศรี |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| OR | 16.5 | ภาครัฐลอยตัวราคาน้ำมันเร็วอาจส่งให้ตลาดคาดหวังรัฐอาจลอยตัวราคาน้ำมันเร็ว ต่อเนื่อง ลดแรงกดดันในอนาคตต่อกลุ่มสถานีบริการฯ |
| PTG | 11.5 | ภาครัฐลอยตัวราคาน้ำมันเร็วอาจส่งให้ตลาดคาดหวังรัฐอาจลอยตัวราคาน้ำมันเร็ว ต่อเนื่อง ลดแรงกดดันในอนาคตต่อกลุ่มสถานีบริการฯ |
| PTTGC | 37 | 1) สถานการณ์สหรัฐฯ –อิหร่าน ยังไม่นิ้ง หนุน Spread ผลิตภัณฑ์ 2) PTTGC ใช้ Feedstock ตะวันออกกลางราว 9% ของทั้งหมด หนุนได้ประโยชน์สูง |
| บล.ฟินันเซีย ไซรัส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| MEGA | 39 | แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 39 บาท รายได้กระจุกตัวในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้สูงถึง 84% ขณะที่มีสัดส่วนรายได้จากพื้นที่ใกล้ความขัดแย้งเพียง 12% แรงกดดันด้านต้นทุนมีจำกัด จากสัดส่วนค่าขนส่งที่ต่ำและมีสต็อกรองรับได้ราว 6 เดือน พื้นฐานแกร่ง หนุนโดยสินค้ายาที่จำเป็นและแบรนด์ Mega We Care ที่แข็งแกร่ง |
| บล.พาย |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| TU | 15.2 | ปี 26 เบื้องต้น TU ตั้งเป้าเติบโตรายได้ในระดับ 3-4% โดยเป็นการเติบโตมากในกลุ่มอาหารสัตว์เลี้ยง (Pet foods) และอาหารแช่แข็ง ขณะที่ธุรกิจอาหารแปรรูป (Ambient) คาดว่าจะปรับตัวดีขึ้น |
| KTB | 35 | งบดุลแข็งแกร่งจากที่มี Coverage ratio สูง 230% และเงินกองทุนขั้นที่ 1 ราว 20% สิ้นปี 2025 ทำให้มีความยืดหยุ่นสูงในการบริหารจัดการ ส่งผลให้ธนาคารสามารถผ่อนคลายสำรองหนี้ฯ |
| บล.เคจีไอ |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CK | 20.6 | ประเมิน Sentiment บวกจากรัฐบาลใหม่เร่งลงทุน + มาตรการ “ค่า K” ชัด เราประเมิน CK* จะได้ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ และคาดหวังการเร่งเบิกจ่ายงบภาครัฐฯ + การเปิดประมูลโครงการใหม่ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ รวมทั้งล่าสุดภาครัฐฯยืนยันการใช้กลไกการปรับค่า K (Escalation Factor) เพื่อชดเชยส่วนต่างราคาที่สูงขึ้นกว่าที่เคยทำสัญญาไว้ |
| GULF | 66 | ประเมิน Sentiment บวก PDP ใหม่ + ปัญหาต้นทุนพลังงานลดลง เราประเมินจากประเด็นข่าวแผน PDP ใหม่ อุปสงค์ Data center หนุนความต้องการใช้ไฟฟ้า รวมทั้งราคาพลังงานโลกที่เริ่มผ่อนคลายลง + การขนส่งพลังงานผ่านช่องแคบฮอร์มุซมาไทยเริ่มผ่อนคลายลง |
| MINT | 33.5 | ประเมิน Sentiment บวกจากความขัดแย้งตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลาย เราประเมินสถานการณ์ความขัดแย้งตะวันออกกลางเริ่มผ่อนคลายลง ทำให้การเดินทางท่องเที่ยว โดยเฉพาะยุโรปที่กำลังเข้าสู่ช่วง High season เริ่มมี Sentiment ที่ดีขึ้น รวมถึงเราประเมินการท่องเที่ยวไทยที่เป็น Safe haven มีโอกาสที่จะเป็นเป้าหมายของนักท่องเที่ยว |
| บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| BDMS | 18.9 | เราคาดว่าจำนวนผู้ป่วยจะฟื้นตัวและกำไรจะเติบโตในปี FY27-28 ในขณะที่ราคาหุ้นในปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ -2SD จากค่าเฉลี่ยในอดีตจึงน่าจะมี downside ที่จำกัด |
| BTG | 21.5 | เราแนะนำ “ซื้อ” เนื่องจาก BTG ได้รับประโยชน์จากราคาเนื้อหมูในประเทศที่สูงขึ้น และได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการฟื้นตัวของการส่งออกที่ขับเคลื่อนด้วยเงินบาทที่อ่อนตัว |
| บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| TRUE | 16 | ธุรกิจค่อนข้าง Defensive จากความต้องการใช้โทรศัพท์เคลื่นที่เป็นปัจจัยที่ 5 ไปแล้ว บริษัททำกำไรจากการดำเนินงานได้ดีขึ้นหลังจากควบรวมกับ DTAC รายได้ต่อเครื่องต่อเดือนขยับขึ้น กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น และสามารถจ่ายปันผลได้คาด DY ปีนี้ไว้ประมาณ 3% ต่อปี นักวิเคราะห์ใน IAA consensus 10 ราย แนะนำ ซื้อ ทั้งหมด ราคาเป้าหมาย 16 บาท (Median) |
| บล.ยูโอบีเคย์เฮียน |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| OR | 13 | ได้อานิสงค์ระยะสั้นจากสต็อคน้ำมันที่จะมีมูลค่าสูงขึ้น แต่ระยะกลางอาจเสี่ยงต่อคนใช้น้อยลง ตัดขาดทุน 11.00 บาท |
| PTG | 9.5 | ได้อานิสงค์ระยะสั้นจากสต็อคน้ำมันที่จะมีมูลค่าสูงขึ้น แต่ระยะกลางอาจเสี่ยงต่อคนใช้น้อยลง ตัดขาดทุน 7.80 บาท |
| BCP | 42 | คาดกำไรกลุ่มโรงกลั่นออกมาแข็งแกร่งมากทั้งจากค่าการกลั่นและกำไรจากสต็อคน้ำมัน ลดชดเชยดีเซล ช่วยลดขาดทุนค่าการตลาด ตัดขาดทุน 37 บาท |
| AOT | 52 | ตัวเลขผู้โดยสารยังเติบโตดี และคาดสถานการณ์ในตะวันออกกลาง จะเป็นปัจจัยบวกหนุนคนมาเที่ยวไทยจากต้นทุนเดินทางไปยุโรปที่สูงขึ้น ตัดขาดทุน 47 บาท |
| บล.ฟิลลิป |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| DELTA | 311 / 318 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 311 / 318 แนวรับ 278 / 285 ดีมานด์ Data center แข็งแกร่ง แนวโน้มรายได้ยังเร่งตัว q-q ต่อเนื่อง |
| ERW | 2.62 / 2.74 | แนะนำ BUY เป้าหมาย 2.62 / 2.74 แนวรับ 2.40 / 2.48 จำนวนนักท่องเที่ยวสะสมแตะ 8 ล้านคน ฟื้นด้วยท่องเที่ยว โตต่อด้วย Hop Inn |
| บล.ไอร่า |
| หุ้น | ราคาพื้นฐาน(บาท) | คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ |
| CSCO06 | 3.50 / 4.00 | “CSCO06” ในเชิงกลยุทธ์ เรากลับมามีความสนใจกับ Cisco Systems, Inc (CSCO:NASDAQ) ผลประกอบการ 1Q’26 ออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ขณะที่ ยอดสั่งซื้อสินค้า (Product Orders) รวม +18%YoY ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้มากจากแรงหนุนหลักจากกลุ่ม Service Providers และ Cloud +65%YoY ขณะที่ยอดสั่งซื้อที่เกี่ยวข้องกับ AI ใน 1Q’26 ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ $2.1B +62% QoQ ซึ่ง Cisco คาดเป้าหมายยอดสั่งซื้อ AI ในปี FY26 จะมากกว่า $5.0B เรามองเป็น Leading Indicator ที่แข็งแกร่งต่อคาดการณ์รายได้จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญใน FY27 หากพิจารณา Valuation ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ Fwd PE เพียง 18.8x+/- ถูกกว่าอุตสาหกรรม AI Hardware |
How would fuel price floating affect refiners' margins and retail station sales in the short to medium term?