บล.ฟิลลิป : PTT แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท

ทยอยซื้อรับปันผลระยะยาวราคาน้ำมันที่สูงขึ้นจากสงครามหนุนผลประกอบการครึ่งปีแรก ขณะที่บริษัทยังคงเจรจาพันธมิตรในธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมี เพื่อเสริมความแข็งแกร่งด้านวัตถุดิบและเทคโนโลยีระยะยาว พร้อมเดินหน้าธุรกิจ Trading ซึ่งมีจุดแข็งด้านสินทรัพย์รองรับและการบริหารความเสี่ยงที่ดี คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” เพื่อรับเงินปันผล รวมถึง upside จากการปันผลสูงขึ้นตามผลประกอบการที่ดีในปีนี้ . ผลประกอบการได้แรงหนุนจากราคาน้ำมัน และเจรจาพันธมิตรเสริมความแข็งแกร่ง : ภาพรวมภาวะสงครามปีนี้ทำให้ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นแรง ช่วยหนุนผลประกอบการช่วงครึ่งปีแรก ทำให้กำไรเติบโต +75%y-y ช่วยหนุนการจ่ายปันผลของบริษัท สำหรับประเด็น Partner ในธุรกิจโรงกลั่นและปิโตรเคมียังคงมีการเจรจาอย่างต่อเนื่อง โดยความไม่แน่นอนจากสงครามตะวันออกกลางทำให้บริษัทพลังงานในภูมิภาคเร่งกระจายความเสี่ยงและปรับพอร์ตการลงทุน ซึ่งเปิดโอกาสให้เกิดความร่วมมือ แม้สงครามจะหนุนส่วนต่างราคาในระยะสั้น แต่การมีพันธมิตรยังมีความสำคัญในระยะยาว ทั้งด้านการจัดหาวัตถุดิบ รวมถึงเทคโนโลยีต่างๆ ช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขันมากขึ้น ด้านธุรกิจ Trading จะเป็นอีกหนึ่งธุรกิจที่บริษัทให้ความสำคัญ โดยมีจุดแข็งจากการมีสินทรัพย์รองรับ (asset-backed trading) และระบบบริหารความเสี่ยงที่ดี ซึ่งจะช่วยเพิ่ม EBITDA ในระยะยาว. ทยอยซื้อรับปันผลระยะยาว : โดยรวมเรามองบวกต่อผลประกอบการในปีนี้และช่วงที่เหลือของปี เช่นเดียวกับบริษัทมีกลยุทธ์การลงทุนที่มีวินัย ฐานะการเงินแข็งแกร่ง โดย ณ 2Q69 มี Net Debt to EBITDA ที่ 1.26 เท่า ลดลงจาก 1.75 เท่าในปลายปีที่แล้ว และพอร์ตการลงทุนของบริษัทรองรับความผันผวนได้ดี โดยสำหรับคำแนะนำการลงทุน คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท เพื่อรับเงินปันผล รวมถึง upside การปันผลสูงขึ้นจากผลประกอบการที่ดีในปีนี้ และคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปีนี้ประมาณ 4-6% ณัฐนนท์ มนต์ขลัง, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน #132708

บล.ฟิลลิป : PTT แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

กลัวรถคว่ำ อย่ากลัวตกรถ

ธนาคารไทยเครดิต คว้า CSR Award 2026 ดีเด่น ตอกย้ำการสร้าง “ความยั่งยืนที่วัดผลได้จริง” ให้เศรษฐกิจไทย

นลท.ยังแห่ซื้อ ETF ชิปแบบเลเวอเรจ แม้ราคาร่วง 70% สะท้อนยังเชื่อมั่นธีม AI แม้เสี่ยงขาดทุนหนัก

อิตาลีขยายเวลาลดภาษีดีเซลถึงวันพุธ รับแรงกดดันราคาพลังงาน

ธนาคารกลางตุรกีจ่อกลับมาใช้ดอกเบี้ย Repo ที่ 37% มองผลกระทบสงครามอิหร่านผ่านจุดเลวร้ายสุด

Popular

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

FTSE ประกาศ Rebalance! BTS-LH-SCCC-TU หลุด All World จับตา THAI-INSET-KLINIQ เข้าดัชนี

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 24 สิงหาคม 2569

จับตากลุ่มแบงก์! ปีนี้มีลุ้นจ่ายปันผลเร็ว - สูงแตะ 6% หลังครึ่งปีแรกกำไรพุ่ง - สินเชื่อโต - จบรอบดอกเบี้ยขาลง

Related

กรรมการลาออก

บล.บัวหลวง : PTT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 47.00 บาท

64 หุ้น ถูกโบรกฯปรับเป้ากำไร-ราคาเหมาะสม หลังงบฯ Q2/69

ปตท. เคียงข้างคนไทย เร่งส่งถุงยังชีพบรรเทาความเดือดร้อนผู้ประสบอุทกภัย จ.น่าน

บล.เคจีไอ : PTT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย SoTP 1H70F ที่ 43.00 บาท

Related

กรรมการลาออก

บล.บัวหลวง : PTT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 47.00 บาท

64 หุ้น ถูกโบรกฯปรับเป้ากำไร-ราคาเหมาะสม หลังงบฯ Q2/69

ปตท. เคียงข้างคนไทย เร่งส่งถุงยังชีพบรรเทาความเดือดร้อนผู้ประสบอุทกภัย จ.น่าน

บล.เคจีไอ : PTT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย SoTP 1H70F ที่ 43.00 บาท

efinAI