บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : TISCO แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 116 บาท

ถือรับเงินปันผล...คาด DY ปีนี้ 6.7%• สินเชื่อเดือนพ.ค.26 เติบโตจากลูกค้าทุกกลุ่ม ทั้งนี้ สินเชื่อเดือนพ.ค.26 เพิ่มขึ้น +0.5% MoM, +0.5% YoY แต่ยังหดตัว -0.2% YTD การเติบโตเมื่อเทียบ MoM มาจากลูกค้าทุกกลุ่ม ได้แก่ ลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ (Corporate), ลูกค้า SME และลูกค้ารายย่อย (Retail) • คาดการณ์กำไรสุทธิ 2Q26 จะอยู่ที่ 1.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +1.6% YoY แต่ลดลง -3.7% QoQ การเติบโต YoY มาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่เพิ่มขึ้น โดย NIM กว้างขึ้น YoY และรายได้ค่าธรรมเนียมสูงขึ้น ส่วนการลดลง QoQ เป็นผลจาก NIM อ่อนลง QoQ รายได้ค่าธรรมเนียมลดลง (ใน 1Q25 มีรายได้ค่าธรรมเนียมพิเศษจากการที่ลูกค้าสินเชื่อธุรกิจรายหนึ่งชำระหนี้ก่อนกำหนด) และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (non-NII) อ่อนลง QoQ แม้ว่าจะได้รับการชดเชยบางส่วนจากต้นทุนเครดิตที่ลดลงก็ตาม คาดกำไรก่อนหักสำรอง (Pre-Provision Operating Profit: PPOP) ไว้ที่ 2.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น +2.9% YoY แต่ลดลง -8.7% QoQ • คงคำแนะนำถือ ให้ราคาเป้าหมาย 116 บาท อิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 2.1 เท่า (Mean+1.5SD) คาดการณ์เงินปันผลปีนี้ไว้ที่ 7.75 บาท/หุ้น ณ ราคาปัจจุบัน 116 บาท คิดเป็น Dividend yield 6.7% ต่อปี นักวิเคราะห์ : ธนินี สถิรเรืองชัย : thaninees@dbs.com : Tel. 02 857 7837

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : TISCO แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 116 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ว่างงานสหราชอาณาจักรลดต่ำกว่า 5% หนุน BoE คงดอกเบี้ย

Nippon Steel ปรับโครงสร้าง U.S. Steel หนุนเหล็ก-ดาต้าเซ็นเตอร์

หุ้น IPO ยังเงียบ 6 เดือนเข้าแค่ 1 บริษัท ! วงการคาดครึ่งหลังคึก ไม่ต่ำกว่าปีก่อน

หุ้นกู้ SoftBank-Rakuten รับอานิสงส์! นักลงทุนแห่หนีเงินฝาก หลัง BOJ ขึ้นดอกเบี้ย

Popular

efinAI