บล.ฟิลลิป : PTT แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท

เจรจาพันธมิตรลงทุนโรงกลั่นลูก PTTADNOC สนใจซื้อหุ้นโรงกลั่นในกลุ่ม PTT สอดคล้องกลยุทธ์หาพันธมิตรของ PTT แม้ยังไม่ชัดเจนว่าบริษัทใดจะได้รับการลงทุน มองเป็นปัจจัยหนุนระยะสั้นต่อ TOP และ IRPC โดย TOP น่าสนใจจาก PBV ต่ำกว่ากลุ่ม ขณะที่ CFP ช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นด้านกำลังผลิตและน้ำมันดิบ สำหรับ PTTโดยรวมคาดจะได้ผลบวกจากการมีพันธมิตรที่ช่วยหนุนให้ผลประกอบการบริษัทลูกดีขึ้น . ADNOC เจรจาลงทุนโรงกลั่นลูก PTT : Bloomberg ระบุ ADNOC (บริษัทน้ำมันแห่งชาติของอาบูดาบี) กำลังมองหาลูกค้าสำหรับน้ำมันดิบของตน และขยายธุรกิจการค้าเชื้อเพลิง ซึ่งระบุว่าต้องการซื้อหุ้นโรงกลั่นในกลุ่ม PTT ทั้งนี้ประเด็นนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์การร่วมมือกับพันธมิตรของ PTT ซึ่งมีการเจรจากับพันธมิตรต่างชาติมาก่อนหน้านี้ โดยยังไม่สามารถระบุบริษัทที่จะมีการซื้อหุ้นที่ชัดเจน แต่สำหรับการลงทุน คาดจะเป็นปัจจัยหนุนต่อบริษัทในกลุ่ม โดยเรามอง TOP และ IRPC สามารถเก็งกำไรได้ และในด้าน valuation มองว่า TOP น่าสนใจจาก PBV ยังต่ำกว่ากลุ่มและค่าเฉลี่ย รวมไปถึงโครงการ CFP หากเปิดดำเนินการในอนาคตจะมีกำลังการผลิตสูงขึ้นรวมถึงความสามารถในการรับน้ำมันดิบที่หลากหลายและยืดหยุ่น. ทยอยซื้อรับปันผลระยะยาว : สำหรับ PTT โดยรวมจากประเด็นนี้เรามองว่าระยะสั้นจะเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาหุ้น และเมื่อมีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับผลบวกจากการมีพันธมิตรที่ช่วยหนุนให้ผลประกอบการดีขึ้น เราจะเป็น Upside ในการปรับประมาณการกำไรและราคาพื้นฐานขึ้น นอกจากนี้ในระยะกลางถึงยาวบริษัทมีกลยุทธ์การลงทุนที่มีวินัย ฐานะการเงินแข็งแกร่ง โดย ณ 2069 มี Net Debt to EBITDA ที่ 1.26 เท่า ลดลงจาก 1.75 เท่าในปลายปีที่แล้ว และพอร์ตการลงทุนของบริษัทรองรับความผันผวนได้ดี โดยสำหรับคำแนะนำการลงทุน คงคำแนะนำ “ทยอยซื้อ” ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท เพื่อรับเงินปันผล รวมถึง upside การปันผลสูงขึ้นจากผลประกอบการที่ดีในปีนี้ และคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปีนี้ประมาณ 4-6% ณัฐนนท์ มนต์ขลัง, CISA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน#132708

บล.ฟิลลิป : PTT แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

PRM โชว์ผลงาน 6 เดือนแรก ปี 69 กำไร 1,209.4 ลบ. ในงาน Analyst Meeting และ Earnings Call (OPPDAY)

PTG จับมือ ศิริราช สานต่อ “Social Innovation” ปีที่ 2 จัดหน่วยรับบริจาคโลหิต ณ กรมศิลปากร

Popular

ดาวโจนส์ปิดดิ่ง 628 จุด น้ำมันพุ่งกดตลาด-กลุ่มซอฟต์แวร์ฉุด S&P 500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 9 กันยายน 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 9 กันยายน 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (09/09/69)

AWC ผนึกเครือ BH เปิดตัว “เอญ่า เวลเนส คลับ” เวลเนส - ไลฟ์สไตล์ครบวงจรแห่งแรก เปิดบริการเฟสแรกปีนี้

Related

ชี้แจงข้อมูลตามที่ปรากฏในสื่อ